2006年年度报告摘要
第一节 重要提示
本年度报告摘要摘自年度报告正文，报告正文同时登载于基金管理人网站（http://www.hftfund.com）。投资者欲了解详细内容，应仔细阅读年度报告正文。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
第二节 基金简介
第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、 主要财务指标
注：本基金合同生效日为2004年3月12日，2004年度主要财务指标的计算期间为2004年3月12日至2004年12月31日。
二、 基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较：
海富通收益增长证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年3月12日至2006年12月31日）
注：（1）按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十九条（三）投资范围、（八）投资组合中规定的各项比例。
（2）张炜先生由2005年4月至2006年2月任本基金基金经理， 2006年3月起，改聘陈洪先生担任本基金基金经理。自2006年9月起，陈洪先生不再担任本基金基金经理。
3、本基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较：
海富通收益增长证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
注：图中列示的2004年度的基金净值增长率按该年度实际存续期3月12日（基金合同生效日）起至12月31日止计算。
三、过往三年每年的基金收益分配情况
单位：元
(a)2006年度，本基金于4月12日、5月15日，发布第一、二次分红预告，分别向基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.30、0.30元,共计0.60元；
第四节 管理人报告
一、基金管理人及基金经理情况
（一）基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司于2003年4月1日共同发起设立。本海富通收益增长证券投资基金是基金管理人管理的第二只开放式基金；除本基金外，基金管理人目前还管理着海富通精选证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金和海富通货币市场证券投资基金五只开放式基金。
（二）基金经理简介
陈绍胜先生，硕士学位。历任香港英皇金融集团外汇投资经理、原上海万国证券公司证券分析师、海通证券交易总部投资经理。拥有中国证券业协会基金从业人员资格证书。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析师、策略分析师，2004年3月至今任本基金基金经理。
二、对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《海富通收益增长证券投资基金基金合同》、《海富通收益增长证券投资基金基金招募说明书》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
三、报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
（1）行情回顾及运作分析
在人民币汇率升值5%的背景下中国证券市场迎来了崭新的2007年，而刚刚过去的2006年，注定是中国证券市场开天辟地的一年，注定中国证券市场进入伟大的时代。这一年，长期桎梏市场快速发展的股权分置现象通过股权分置改革基本得到完成；这一年，主要国有大银行的A股上市问题基本得到解决；这一年，沪深综指及成交量均创出了历史新高，市场的财富效应再度显现。上证综指在银行股的带动下创下历史新高，接近2700点。银行股和地产股的走强与人民币汇率升值、价值重估、股指期货等因素相关联。基于此，海富通收益增长基金作为股债混合型基金，在2006年第四季度提高了热门行业如银行、地产、通信等行业，以及处于估值洼地的火电、高速、医药等行业的配置。与此同时，部分传媒和农业股正处在变革或即将变革之中，海富通收益增长基金也予以适度增持。本基金在报告期也减持了部分行业，包括涨幅较大的食品、IT、机械等。
债券方面，2006年经历了人民银行两次加息和三次提高准备金，资金面的大起大落，CPI、贷款、投资、汇率一系列宏观经济指标的考验。债券市场一直在波动调整，收益率曲线扁平化加剧，收益基金固定收益组合本年度一直保持低仓位短久期策略，配置哑铃式的组合。
（2）本基金业绩表现
截止本报告期末，本基金份额净值为1.631元，累积净值为1.691元。本报告期本基金份额净值增长率为79.81%，同期业绩比较基准增长率为43.45%，净值增长率超越基准增长率36.36个百分点。
本报告期内本基金未出现投资非公开发行股票的情况。
四、对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
进入2007年，中国经济仍将保持较高速度增长，通货膨胀压力相对较小，利率依然维持在相对较低的水平上，人民币汇率继续升值5%左右，股权激励后上市公司业绩有所提高，所有这些经济现象将进一步支持中国证券市场继续向好。但毫无疑问，2007年也将充满荆棘，面临波折。基于此，海富通收益增长基金作为股债混合型基金将保持适度的股票仓位，并继续看好以下四大主题：第一，汇率升值主题。继续看好金融和地产板块。第二，消费升级主题。经验表明，一个经济体人均GDP在3000美元以上之后，消费升级就成为新的经济现象，因此，继续看好消费升级板块。第三，新技术主题。市场总是给新技术股票更高的溢价，在牛市环境中更是如此。第四，整体上市主题，特别是央企的整体上市，可以解决关联交易，增厚业绩。
第五节 托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对海富通收益增长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
第六节 审计报告
普华永道中天会计师事务所有限公司对海富通收益增长证券投资基金2006年12月31日的资产负债表以及2006年度的经营业绩表和基金净值变动表，出具了无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2007)第20189号）。
第七节 财务会计报告
一、基金会计报表
（一）资产负债表
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）经营业绩表及收益分配表
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（三）基金净值变动表
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
二、年度会计报表附注
（一）主要会计政策和会计估计
1、本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计除下述变更外与上年度会计报表相一致：
基金资产的估值原则
(i) 股票投资
2006年11月13日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值.
(ii) 权证投资
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
（二）重大会计差错的内容和更正金额
本报告期无重大会计差错。
（三）关联方关系及关联方交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
富通基金管理公司
(Fortis Investment Management S.A.) 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人海富通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬67,042,965.47元(2005年：115,034,354.60元)。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费11,173,827.49元(2005年：23,295,394.72元)。
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为178,465,410.38元(2005年：234,406,310.61元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,667,444.10元(2005年：3,919,205.73元)。
(f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
(g)最近二个年度内本基金各关联方均无投资本基金的情况
（四）报告期末流通转让受到限制的基金资产
(1) 本基金截至2006年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
(2) 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
本基金截至2006年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下：
(3) 截至2006年12月31日止，本基金持有东方电机股份有限公司(以下简称“东方电机”)停市股票 3,000,000股，按2006年12月19日收盘价每股27.10元计算，估值为81,300,000.00元。东方电机因将有重大信息进行披露于2006年12月20日起连续停牌。东方电机在拟向公司控股股东中国东方电气集团公司购买资产并非公开发行股票的议案获得东方电机董事会审议通过后于2007年2月5日复牌，复牌后首日上市开盘价为29.81元。
第八节 投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
二、报告期末按行业分类的股票投资组合
三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站（www.hftfund.com）的年度报告正文。
四、报告期内股票投资组合的重大变动
(一) 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
（二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细