2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人陈福胜先生，主管会计工作负责人吴景询先生，会计机构负责人（会计主管人员）何惠川先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元 币种:人民币

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表                                                 单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司经营情况的回顾

　　1、报告期内公司总体经营情况

　　2006年是“十一五”发展规划的开局之年，公司锐意进取，迎难而上，把握交通、能源、水利等基础产业和基础设施建设的发展契机，进一步拓展国内、国际市场，努力提高市场占有率，工程机械、重型汽车、水工、冶金等行业的销售收入比去年均有较大的增长。强化内部管理和成本控制，通过薪酬绩效改革、企业文化建设等方面的改革创新，强化企业执行力。加快自主创新、新产品开发、新工艺和新装备应用步伐。公司有效地克服了能源供应紧张、人民币升值、原辅材料居高不下和主机厂商的不断压价等不利因素，增强企业快速反应能力和持续发展能力，全面完成2006年度各项经营目标。

　　报告期内，公司实现主营业务收入50,179.03万元，比上年同期增加4,466.38万元，同比增长9.77%；主营业务利润18,514.24万元，比上年同期增加1,763.50万元，同比增长10.53%；净利润7,915.06万元，比上年同期增加996.39万元，同比增长14.40%。

　　报告期内，公司能保持持续稳定的增长态势和核心竞争力主要来源于五个方面：

　　（1）研发优势：公司拥有唯一的国家关节轴承研究所和国家关节检测与实验中心、博士后科研工作站，同时拥有亚洲行业内一流的静力学实验室，具备针对客户的不同需求快速进行研发、检测实验、试制、生产的能力。公司目前每年均推出200种以上的新产品，2006年研发关节轴承新产品173种，技术含量和附加值较高的新产品使关节轴承的毛利率水平一直保持较高水平。

　　（2）规模优势：公司现能生产的关节轴承有六大类型2800多个品种，生产能力达1000万套，是国内最大的关节轴承制造商和出口商，国内市场的占有率达65%--70%，国际市场的占有率达12%左右。

　　（3）质量优势：公司产品多次被评为省优、部优、国优和机械工业品牌产品，质量在国内居领先地位，达到国际同类产品先进水平，大量出口欧美等工业发达国家，为国际名牌整机配套。

　　（4）品牌优势：公司注重品牌建设，不断追求产品性能的卓越性、产品质量的可靠性和顾客满意的持久性，不断提升用户价值，争创国际知名品牌。公司品牌具有相当高的知名度，2006年10月16日，公司“LS”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”。

　　（5）管理优势：由于关节轴承具有“品种多、批量小、交货期短”的特点，生产组织和成本控制的难度很大。目前，公司具备了同时组织生产600多种产品的能力，这种高超的组织技巧也是在十多年的积累中逐步形成的。经过多年的探索和实践，公司创造了以效率和效益为中心的“双效”管理模式，该成果荣获中国机械工业现代化管理成果一等奖。

　　（6）性价比优势：公司产品质量达国际同类产品先进水平，但成本明显低于国外厂家，在国际市场的竞争中与具有较强的比较优势。

　　2、报告期内公司主营业务及其经营状况

　　（1）公司主营业务经营情况的说明

　　公司的主要业务是生产、经营关节轴承、深沟球轴承及汽车配件等机械基础件、配套件产品，同时，通过子公司福建省永安轴承有限责任公司（下称“永轴公司”）从事AG系列轴承、精密圆锥滚子轴承的生产和经营；通过子公司金柁公司汽车转向器有限公司（下称“金柁公司”）从事汽车动力转向器的生产和经营；通过子公司漳州市金驰汽车配件有限公司（下称“金驰公司”）从事消声器、自润滑材料和轴套的生产和经营；通过子公司福建省三明齿轮箱有限责任公司（下称“三齿公司”）从事齿轮及变速箱的生产和经营。公司主营核心业务是研发、生产、销售关节轴承等特种轴承。

　　（2）主营业务分行业、分产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　说明：报告期内公司主营业务收入结构发生变化的原因：（1）母公司加快新产品开发，拓展市场的深度、幅度，产品内销和出口增长幅度较大；（2）上年度，因公司对三齿公司股权收购及增资事项于2005年4月实施完成，共持有三齿公司90.34%股权。根据会计制度的规定，公司从2005年第二季度才开始把三齿公司的报表纳入合并范围，而2006年度三齿公司已全年均纳入合并范围，因此主营业务收入较上年增加34,748,727.12元。（3）汽车配件销售价格下降，并且由于汽车整车销售因竞争激烈销量减少进而对汽车配件的需求量降低，导致汽车配件销售收入下降。

　　报告期内产品毛利率变动的主要原因是：（1）汽车配件和齿轮及变速箱等产品因原辅材料涨价、销售价格下降导致其毛利率下降；（2）公司加大关节轴承系列中新产品开发和产品结构调整步伐，扩大毛利率较高的自润滑大型、大型特大型、非标等特种关节轴承的销售，有效消化原辅材料涨价、人民币升值等减利因素，使得轴承产品毛利率较上年略有提高。

　　（3）主营业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　（4）主营业务构成的变化情况：

　　单位：元 币种：人民币

　　变化的原因说明：（1）因报表合并方面导致齿轮与变速箱本年度销售收入较上年增加34,748,727.12元；（2）汽车配件销售价格下降，并且由于汽车整车销售因竞争激烈销量减少进而对汽车配件的需求量降低，导致汽车配件销售收入下降。

　　（5）主要供应商、客户情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　3、报告期公司资产、财务数据、现金流分析

　　（1）报告期内资产构成同比发生重大变动情况的说明

　　单位：元 币种：人民币

　　1）总资产报告期末868,176,393.37元，比报告期初增长6.68%，主要变化项目如下：

　　A）货币资金的变动主要是母公司当年生产经营盈余用于分配股利3750万元及技改项目投入2777万元后净增加2625万元，子公司永轴公司当年的生产经营盈余1099万元用于固定资产投资1686万元后净减少292万元，子公司金柁公司分配历年股利600万元及增加存货储备后净减少927万元，子公司金驰公司生产经营盈余等净增214万元，子公司三齿公司当年的生产经营盈余1539万元用于固定资产投资1645万元及分配股利948万元后净减少1688万元；

　　B）应收票据的变动主要是母公司库存的银行承兑汇票增加826万元，子公司永轴公司库存的银行承兑汇票减少415万元，三齿公司增加314万元；

　　C）其它应收款的变动主要是母公司收回转让上海泽安的余款及差旅费借款结算后减少170万元，子公司三齿公司减少35万元；

　　D）存货的变动主要是子公司永轴公司增加存货储备127万元，金柁公司增加存货储备775万元，三齿公司生产品结构调整增加存货储备202万元；

　　E）长期股权投资的变动主要是子公司三齿公司将持有的将乐三华轴瓦公司的股份转让减少358万元；

　　F）固定资产净额的变动主要是母公司技改项目投入的部分资产已交付使用增加原值2637万元及当年折旧提取，子公司永轴公司技改项目投入的部分资产已交付使用增加原值1242万元及当年折旧提取，三齿公司技改项目投入的部分资产已交付使用增加原值245万元及当年折旧提取；

　　G）在建工程的变动主要是母公司部分技改项目的固定资产已安装投产减少227万元，子公司永轴公司新增待安装投产的技改项目在建固定资产153万元，三齿公司新增待安装投产的技改项目在建固定资产639万元；

　　H）无形资产的变动主要是母公司新增购入的土地使用权与当年摊销后净增加1397万元，子公司永轴公司、三明齿轮、金驰公司当年摊销土地使用权34万元。

　　2）负债总额报告期末213,787,898.93元，占总资产的比例为24.62%，分别比期初增长6.83%、0.04%，主要变化项目如下：

　　A）短期借款的变动主要是子公司永轴公司当年流动资金贷款增加426万元，三齿公司增加流动资金贷款400万元；

　　B）应付帐款的变动主要是母公司待付的物资与设备款增加869万元，子公司永轴公司待付的物资采购与设备款增加451万元，三齿公司结算应付的物资与设备款295万元，金柁公司待结算的转向器零配件采购款增加311万元；

　　C）预收账款的变动主要是母公司结算预收客户订货款减少349万元，子公司永轴公司预收客户订货款增加20万元，三齿公司预收客户订货款增加28万元

　　D）应付股利的变动主要是子公司三齿公司分配其他少数股东股利；

　　E）其它应交款的变动主要是母公司年度未结算的社保统筹金增加453万元，子公司永轴公司、三齿公司年度未结算的税金附加减少13万元；

　　F）长期借款的变动主要是子公司三明齿轮归还技改贷款500万元；

　　G）专项应付款的变动主要是母公司将已结束项目的拨款转入资本公积。

　　3）股东权益报告期末余额631,537,577.03元，占总资产的比例为72.74%，分别比期初增长7.09%、0.28%，主要是未分配利润的变化。

　　(2)利润构成的变动情况分析

　　单位：元 币种：人民币

　　1）主营业务收入的变动主要是母公司销售收入比上年增加3284万元，子公司永轴公司销售收入减少960万元，金柁公司因受东南汽车销售量及降价因素的影响减少1421万元，三齿公司受合并期影响增加收入3475万元，联合轴承增加60万元等。

　　2）主营业务成本的变动主要是母公司主营业务收入增长相应增加成本1652万元；子公司永轴公司受收入降低而毛利率提高的影响减少1359万元；金柁公司受市场影响，产量降低，销售收入减少，相应的成本减少883万元；三齿公司受收入提高与毛利率降低的影响成本增加3193万元、联合轴承成本增加41万元等。

　　3）主营业务税金及附加的变动主要是母公司主营业务收入增长及出口额免抵税款缴纳的附加税影响增加50万元，子公司永轴公司受主营业务收入降低及出口额免抵税款缴纳的附加税影响增加19万元，金柁公司受收入降低的影响减少18万元，三齿公司受收入提高的影响增加30万元等。

　　4）主营业务利润的变动主要是母公司增销毛利率较高的关节轴承相应增加1583万元，子公司永轴公司受销售收入虽然降低但毛利率提高的影响增加380万元，金柁公司主营业务收入减少相应减少520万元，三齿公司受收入提高与毛利率降低的影响增加252万元等。

　　5）其他业务利润的变动主要是母公司租金与废料出售净收益增加133万元，子公司三齿公司材料及半成品等出售净收益增加96万元等。

　　6）营业费用的变动主要是母公司主营业务收入增长相应的运费、差旅费等增加48万元，子公司永轴公司运费、差旅费等增加18万元，三齿公司增加115万元、金柁公司增加9万元等。

　　7）管理费用的变动主要是母公司提取坏帐准备减少而工资及工资附加费增加等的影响增加794万元，子公司永轴公司增加71万元，金柁公司受坏账准备提取影响减少71万元，三齿公司增加104万元、金驰公司受坏账准备提取影响减少14万元等。

　　8）财务费用的变动主要是母公司汇兑损失与利息收入减少71万元，子公司永轴公司增加贷款利息支出131万元，金柁公司利息收入增加9万元，三齿公司利息支出增加54万元等。

　　9）营业利润的变动主要是母公司增销毛利率较高关节轴承相应增加945万元，子公司永轴公司受收入降低而毛利率提高的影响增加168万元，金柁公司收入减少相应减少447万元，三齿公司受管理费用与利息支出增加的影响减少25万元、联合轴承增加15万元等。

　　10）投资收益的变动主要是母公司短期投资收益增加与提取的减值减少相应增加69万元，子公司三齿公司按权益法核算的子公司损失减少与转让年初库存基金收益增加81万元等。

　　11）补贴收入的变动主要是母公司收到的漳州市工业化进程奖励减少14万元，子公司金柁公司收到的漳州市工业化进程奖励增加2万元，三齿公司收到三明市政府的各种奖励和补贴增加386万元。

　　12）营业外收支净额的变动主要是母公司处置往来账损失与捐赠增加而增加净支出77万元，子公司永轴公司处置旧设备的收益减少29万元，金柁公司设备报废损失减少159万元，三齿公司处置旧设备的收益增加49万元，金驰公司物资盘盈与处置固定资产增加28万元等。

　　13）利润总额的变动主要是母公司受以上因素综合影响增加1446万元，子公司永轴公司受以上因素综合影响增加143万元，金柁公司受以上因素综合影响减少286万元，三齿公司受以上因素综合影响增加491万元，金驰公司受以上因素综合影响增加18万元，联合轴承受以上因素综合影响增加16万元等。

　　14）所得税的变动主要是母公司利润增长及国产设备抵免减少相应增加450万元，子公司永轴公司增加120万元，金柁公司利润降低相应减少100万元，三齿公司减少3万元，金驰公司增加6万元等。

　　15）净利润的变动主要是母公司受以上各因素影响相应增加995万元，子公司永轴公司增加23万元，金柁公司减少186万元，三齿公司增加496万元，金驰公司增加12万元，联合轴承增加16万元等。

　　（3）报告期现金流量同比发生重大变动情况的说明

　　单位：元 币种：人民币

　　1）经营活动产生现金净流量的变动，主要是母公司销售款回笼增加影响经营活动现金净流量增加761万元，子公司永轴公司购买商品与接受劳务现金支出减少影响笼经营活动现金净流量增加174万元，金柁公司销售额的降低减少1,053万元，金驰公司其他与经营活动有关现金流入减少217万元，三齿公司受销售银行汇票结算影响减少1,298万元等。

　　2）投资活动产生的现金流量净额的变动，主要是集团购置的固定资产增支2179万元、处置子公司收回投资增加352万元及收购子公司股权支出减少2351万元。

　　3）筹资活动产生的现金流量净额的变动，主要是子公司的流动资金贷款增加现金流入852万元，而母公司分配股利增支426万元、子公司分配其他少数股东股利增加187万元、其他与筹资活动有关的现金净支出增加292万元等。

　　4、自主技术创新和技术进步情况

　　一是公司始终把自主创新作为发展的战略基点，从引进消化吸收再创新、集成创新和原始创新等三个层次上全面提高自主创新能力，使自主创新成为提升公司核心竞争力和保持公司持续发展的主要力量。通过技术中心升级改造，自主开发检测实验装备，公司已建成国际一流的关节轴承检测与实验中心并通过中国实验室国家认可，该中心已与国家轴承质量监督检验中心签订了合作协议，承担全国关节轴承的检测、寿命对比试验及磨擦磨损性能试验，提升公司在行业标准制定中的权威性，增强竞争优势；

　　二是产销研结合，以市场为导向开展科技攻关。以市场需求引领创新、驱动创新，协调研发、生产和市场的关系，实现创新成果和产业链的有机结合，技术创新与市场创新相互促进。

　　三是找准定位，明确重点，开展攻关。公司将新结构、新材料、大型、特大型、单元化、免维护关节轴承制造工艺、车用关节轴承、路桥用关节轴承及其减震装置、工程机械轴套以及车用精密圆锥滚子轴承、车用齿轮和ZL30变速箱作为今年新产品开发的重点，落实责任人和时间进度，并取得突破性进展。三年来共设计开发新产品超过700种， 2006年设计开发关节轴承新产品173种，精密圆锥滚子轴承新产品33种（其中P6级10个、P5级6个），不锈钢杆端关节轴承和带座带锁口杆端关节轴承实现批量出口，ZL30变速箱已完成了试制；

　　四是进一步加大投入，打造高水平集团研发平台。在加大对关节轴承研发投入的同时，公司完善对车用精密圆锥滚子轴承和车用齿轮及变速箱的开发、检测试验手段，开发先进制造技术、专用设备和专用检测仪器，攻克制约产品质量、性能的技术难题。2006年，永轴公司的技改投入近600万元，引进先进制造专用设备和专用检测仪器30台；三齿公司的技改投入超过1,500万元，引进先进制造专用设备和专用检测仪器13台；从而提高批量产品生产效率，确保产品高质量、高性能和低成本，建设一支高水平的研发队伍，使集团的研发能力得到全面提升；

　　五是培育浓厚的创新氛围。公司倡导和谐、生动、活泼的创新文化，对风险和失败持正确态度，努力创造“鼓励成功，宽容失败”、尊重创新愿望、发挥创新才能、肯定创新成果的氛围，使每位员工在创新中体验到工作的乐趣和意义。2006年公司员工积极参与公司技术改进措施项目和挖掘潜力、降低成本的活动，有38个技术改进措施项目效果显著，提高了员工的创新积极性，增强了员工的创新能力。

　　5．公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　单位：万元    币种：人民币

　　说明：

　　（1）福建省永安轴承有限责任公司：截止2006年12月31日资产总额16,825.70万元，净资产10,697.32万元，2006年实现销售收入10,618.18万元，净利润708.65万元。

　　（2）福建省三明齿轮箱有限责任公司:截止2006年12月31日资产总额17,167.98万元，净资产8,827.41万元，2006年实现销售收入12,000.23万元，净利润1,281.89万元。

　　（3）福建金柁汽车转向器有限公司：截止2006年12月31日资产总额3,530.47万元，净资产1,209.86万元，2006年实现销售收入2,510.04万元，净利润60.94万元。

　　（4）漳州市金驰汽车配件有限公司：截止2006年12月31日资产总额767.70万元，净资产522.32万元，2006年实现销售收入102.13万元，净利润16.25万元。

　　（5）福建省联合轴承有限公司：截止2006年12月31日资产总额186.51万元，净资产97.69万元，2006年实现销售收入356.95万元，净利润4.79万元。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　1、行业趋势及机遇

　　轴承行业是机械行业系统中的重要行业，在国民经济中占有很重要的地位。承“十五”发展之势，2006年我国轴承行业保持稳健发展，据行业统计，全年完成主营业务收入620亿元，比去年增长19.23%；完成轴承产量71亿套，较上年增长18.3%；完成利税总额58亿元（其中利润总额为34亿元），较上年增长18.37%；出口轴承28.5亿套，比上年增长13.24%，出口创汇16.48亿美元，同比增长14.65%。根据我国轴承工业协会的统计分析，2007年我国轴承行业仍将保持稳健快速发展态势。

　　我国轴承需求的驱动因素主要是主机行业和出口需求。我国经济在“双稳健”的财政政策和货币政策调控下，国民经济仍将继续保持平稳、较快的增长，固定资产投资也仍将保持适度增长的态势，国家振兴装备制造业及2008年北京奥运会、2010年上海世博会等一批国家重点工程项目所需机电配套轴承的需求为轴承市场构筑了巨大的平台，为公司继续稳步发展创造契机。同时，我国轴承的出口需求旺盛，前景可观。世界经济全球化一体化进程的加快，国际产业转移加快，国际经济合作深入发展都将为我国经济发展提供良好机遇，有利于国内机械零部件制造商凭借制造、成本等优势扩大出口，进一步拓展庞大的国际市场。因此,在国家GDP保持平稳增长和大力发展高新技术和装备制造业的宏观背景下,我国的轴承需求仍将保持稳健快速的增长态势。

　　2、发展战略

　　公司的发展战略是：“坚持新、优、特，相关多元化；组织生态化，实现优、强、大”。

　　3、竞争战略

　　公司的竞争战略是：“双优势”战略———最佳/成本战略，即超越客户对价值的期望，低于客户对成本的预期；相同的成本（价格）付出，客户感知价值更高；相同的价值，客户感知付出成本（价格）更低。我们要通过三种基本途径来实现最佳/成本战略：一是实行差异化战略，开发新、优、特产品；二是以领先的新产品开发市场，获取高附加值；三是在保持优异产品质量和服务质量的前提下，尽可能降低成本，也就是与竞争对手相比，质量相同而成本更低，价格相同而质量更优。

　　4、新年度的经营计划

　　2007年，是落实科学发展观、构建和谐社会的关键一年，也是公司落实“十一五”规划的关键一年。公司将紧密围绕“坚持新优特，相关多元化；组织生态化，实现优强大”发展战略，牢固树立科学发展观，抢抓机遇拓展市场，以技术引导市场，加大新产品市场的拓展力度，扩大产品配套用户的行业幅度和市场幅度；克服能源供应紧张、人民币升值、原辅材料居高不下和主机厂商的不断压价等不利因素，提高自主创新能力，加快高技术、高附加值新产品开发，谋求长期竞争优势；改革、创新管理机制，强化企业执行力，积极推进新装备、新工艺、新材料的引用，进一步挖掘内部潜力、降低产品成本，促进运营管理的精细化；完善母子公司管控，提高投资效益，增强企业核心竞争力和持续发展能力；确保实现销售收入和经济效益的稳步增长。2007年公司计划完成销售收入55,300万元，主营业务成本36,253万元。

　　5、资金需求、来源及使用

　　公司为实现“十一五”发展战略，需要投入4.5～5亿元的资金。公司将充分利用财务杠杆筹措资金并根据各项目的市场前景和盈利能力区分轻重缓急分期投入。为此，公司首先将按有关规定加快首发募集资金投资项目的实施，全面发挥募集资金的经济效益；其次，重合同守信用，继续与银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行等间接融资渠道；再次，在生产经营活动中加强成本费用控制，提高盈利能力，加强应收账款管理，继续保持稳定的现金流；最后，积极拓宽融资渠道，根据公司的实际情况采取自身积累、间接融资、直接融资（如发行短期融资券、企业债券、增发、配股等等）等多种方式，促进公司的长期稳定快速发展。

　　公司2007年计划投资7500万元用于技术改造，资金来源为首发募集资金和自筹。

　　6、风险因素及对策

　　(下转22版)