2006年年度报告摘要

　　基金管理人：华富基金管理有限公司     基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年 3 月30 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　二、基金简介

　　（一）基金概况

　　基金名称：华富竞争力优选混合型证券投资基金

　　基金简称：华富竞争力

　　交易代码：410001

　　基金运作方式：契约型开放式

　　基金合同生效日：2005年3月2日

　　报告期末基金份额总额：467,189,444.30份

　　（二）基金投资概况

　　基金投资目标：本基金采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，对基金投资风险的控制遵循“事前防范、事中控制、事后评估”的风险控制程序，运用华富PMC选股系统，力求实现基金资产的中长期稳定增值。

　　基金投资策略：在资产配置方面，采用自上而下的方法，确定各类资产的权重；在行业及股票选择方面，利用自身开发的“华富PMC选股系统”进行行业及股票综合筛选；在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构。

　　业绩比较基准：60%×中信标普300指数＋35%×中信全债指数＋5% ×同业存款利率

　　风险收益特征：本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。基金管理人通过适度主动的资产配置与积极主动的精选证券，实现风险限度内的合理回报。

　　（三）基金管理人

　　基金管理人：华富基金管理有限公司

　　信息披露负责人：满志弘

　　联系电话：021-68886996

　　传真：021-68887997

　　电子信箱：manzh@hffund.com

　　（四）基金托管人

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）

　　信息披露负责人：尹东

　　联系电话：010- 67595104

　　传真：010-66275853 66275865

　　电子信箱：yindong@ccb.cn

　　（五）信息披露

　　信息披露报纸： 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》

　　登载本报告正文的基金管理人互联网网址： http://www.hffund.com

　　本报告置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　注：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（二） 基金净值表现

　　1、净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

　　2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：

　　注： 根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票30%～90%、债券5%～65%、现金不低于基金资产净值的5％，基金的投资组合应在基金合同生效之日起6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。

　　3、净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图：

　　附注：本基金合同生效当年的净值增长率按当年实际存续期计算，2005年计算期间为2005年3月2日至12月31日，2006年计算期间为2006年1月1日至12月31日。

　　（三）基金收益分配情况

　　四、管理人报告

　　（一）基金管理人及基金经理情况

　　1、基金管理人

　　基金管理人华富基金管理有限公司于2004年3月29日经中国证监会证监基金字[2004]47 号文核准开业，4月19日在上海正式注册成立，注册资本1.2亿元，由华安证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司共同发起设立。基金管理人于2005年3月2日发起成立并管理其第一只开放式基金———华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006年6月21日发起成立并管理其第二只开放式基金———华富货币市场基金。

　　2、基金经理

　　黄卓立先生: 经济学硕士，经济学博士研究生。1998年起于君安证券有限责任公司资产管理部、国泰君安证券股份有限公司资产管理二部从事投资工作，2000年起任华安证券有限责任公司资产管理总部高级基金经理。2005年3月至今任本基金基金经理。

　　（二）报告期内基金运作的遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　由于基金资产净值变化，本基金出现过股票配置比例超过基金资产净值90%，现金或到期日在一年以内的政府债券配置比例低于基金资产净值5%的情况，都在合理期限内进行了调整，没有给基金份额持有人带来额外的风险或损失。

　　（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明

　　1、业绩表现：

　　本基金于2005年3月2日正式成立。报告期末基金份额净值为1.1078元，累计基金份额净值为1.7478元。在本报告期内，本基金单位净值增长率为95.16％ ，超过同期业绩比较基准收益率20.87个百分点。

　　2、2006年投资运作：

　　2006中国证券市场出现了波澜壮阔的涨升行情。金融、食品、地产、商业等行业涨幅超越大盘。从风格上分析，大盘股和成长股的表现尤为优异，显示出强烈的牛市特点。

　　本基金在全年运作中，把握升值的大趋势，坚持发掘具有竞争力、具有显著增长前景及估值偏低的个股，在证券、地产、装备、通信、制造、食品等行业进行了重点配置。从投资结果看，远远超越了业绩比较基准。

　　（四）宏观经济、证券市场简要展望

　　我们认为，中国经济正在步入黄金年代。而随着股权分置改革的大幕成功徐徐落下，中国的资本市场不再游离于整体经济之外，将充分分享经济增长的累累硕果。人民币升值仍将使市场资金持续充裕；上市公司业绩的增长使市场整体估值仍处于合理的水平；而全流通制度变革的深层次影响也将在2007年得以充分体现。在以上多种因素的合力下，我们有理由相信，2006年仅是一个长期牛市的开始，2007年仍将是值得期盼的一年。

　　2007 年，我们投资的大原则是“重趋势”、“重成长”。继续寻找具有竞争力、具有显著增长前景及估值偏低的个股作为主要投资对象。在行业配置上，重点关注金融、地产、机械、汽车、通信、农业和酒店旅游等行业。

　　五、托管人报告

　　中国建设银行股份有限公司根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》和《华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议》，托管华富竞争力优选混合型证券投资基金（以下简称华富竞争力基金）。

　　本报告期，中国建设银行股份有限公司在华富竞争力基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－华富基金管理有限公司在华富竞争力基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现少数监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

　　由华富竞争力基金管理人－华富基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

　　六、审计报告

　　本基金2006年年度财务会计报告经天健华证中洲会计师事务所有限责任公司审计，注

　　册会计师签字出具了天健华证中洲审（2007）JR字第070003号“标准无保留意见的审计报告”。

　　七、财务会计报告

　　（一）资产负债表

　　单位：人民币元

　　（二）经营业绩表

　　单位：人民币元

　　（三）收益分配表

　　单位：人民币元

　　（四）基金净值变动表

　　单位：人民币元

　　（五）年度会计报表附注

　　1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　　2、本报告期内未发生重大会计差错的内容和更正金额。

　　3、关联方关系及其交易

　　（1）关联方关系：

　　（2）关联方交易：

　　（a）通过关联方席位进行的交易

　　(ⅰ)通过关联方席位进行的股票交易

　　2006年1月1日———2006年12月31日

　　2005年3月2日———2005年12月31日

　　(ii)通过关联方席位进行的权证交易

　　2006年1月1日———2006年12月31日

　　2005年同期无权证交易。

　　(iii)通过关联方席位进行的债券及回购交易

　　2006年 1月 1日———2006年12月31日

　　2005年3月 2日———2005年12月31日

　　上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　　该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　（b）与关联方进行的其他交易

　　本基金本报告期未与关联方进行其他交易。

　　2005年同期向基金管理人的股东华安证券有限责任公司购买其承销的2005年记账式（二期）国债50万张，面值为人民币5000万元，取得手续费收入为人民币12,500.00元；购买其承销的2005年记账式（三期）国债50万张，面值为人民币5000万元，取得手续费收入为人民币25,000.00元。

　　（c）基金管理人报酬

　　基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付,由基金托管人于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

　　计算方法如下：

　　H=E×1.50%÷当年天数；

　　H为每日应支付的基金管理费；

　　E为前一日基金资产净值

　　本基金在本会计期间提取基金管理费为人民币3,111,996.72元，已支付3,113,028.94元(包含上年度491,306.54元)，尚未支付490,274.32元。

　　2005年度同期提取基金管理费为人民币6,022,089.15元，当期支付5,530,782.61元，未支付491,306.54元。

　　（d）基金托管人报酬

　　基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付,由基金托管人于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支取。

　　其计算公式为：

　　H=E×0.25%÷当年天数；

　　H为每日应计提的基金托管费；

　　E为前一日基金资产净值

　　本基金在本会计期间提取基金托管费为人民币518,666.15元,已支付518,838.19元(包含上年度81,884.42元)，尚未支付81,712.38元。

　　2005年度同期提取基金托管费为人民币1,003,681.52元，当期支付921,797.10元，未支付81,884.42元。

　　（e）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为人民币31,606,752.85元,2005年12月31日保管的银行存款余额为68,814,528.20元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为人民币303,510.17元，2005年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,451,942.12元。

　　（f）关联方交易形成的其他科目余额（单位：元）

　　(3) 关联方持有基金份额情况

　　除华富基金管理有限公司外，其他关联方未投资本基金。

　　华富基金管理有限公司投资本基金情况见下表：

　　注1：2006年度增加的份额29,387,244.63份为2006年4月6日红利转基金份额2,780,631.42份；2006年12月4日红利转基金份额19,999,831.98份；2006年12月8日红利转基金份额6,606,781.23份。

　　注2： 2006年度减少的份额32,000,000.00份为2006年3月31日赎回5,000,000.00份；2006年12月27日赎回27,000,000.00份。

　　4、报告期末流通转让受到限制的的基金资产

　　上述资产采用其发行价格作为估值方法。

　　八、投资组合报告(2006年1月1日———2006年12月31日)

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于华富基金管理有限公司网站的年度报告正文。

　　（四）报告期内股票投资组合的重大变动

　　1、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细

　　（1）报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细