2006年年度报告摘要
基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2006年4月25日（基金合同生效日）起至2006年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：建信货币市场基金
基金简称：建信货币基金
交易代码：530002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2006年4月25日
报告期末基金份额总额：3,794,172,663.77份
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
基金投资目标：在力保本金安全和基金财产较高流动性的前提下，争取获得超过投资基准的收益率。
基金投资策略：综合运用定量分析和定性分析手段，全面评估货币市场的利率走势、类属资产和券种的风险收益水平及流动性特征，在此基础上制订本基金投资策略。具体而言，包括短期资金利率走势预测、组合剩余期限调整策略、债券期限配置策略、类属资产配置策略、品种选择策略和交易策略等方面。
业绩比较基准：本基金投资业绩比较基准为6个月银行定期存款税后收益率。当法律法规变化或市场有更加合理的业绩比较基准时，本基金管理人有权对此业绩比较基准进行调整，并予以公告。
风险收益特征：本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种；预期收益和风险均低于债券基金、混合基金、股票基金。
（三）基金管理人有关情况
基金管理人名称：建信基金管理有限责任公司
CCB PRINCIPAL ASSET MANAGEMENT CO., LTD.
注册地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座18层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
邮政编码：100034
法定代表人：江先周
信息披露负责人：路彩营
联系电话：（010）6622 8888
传真：（010）6622 8001
国际互联网址： http://www.ccbfund.cn
电子邮箱：xinxipilu@ccbfund.cn
（四）基金托管人有关情况
基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：（010）6610 6912
传真：（010）6610 6904
国际互联网址：http://www.icbc.com.cn
电子邮箱： custody@icbc.com.cn
（五）信息披露事宜
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ccbfund.cn 查阅本报告。
本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。基金收益分配按日结转基金份额。
（一）主要财务指标
注：上述主要财务指标根据中国证监会2005年3月25日颁布的《证券投资基金信息披露编报规则第5号<货币市场基金信息披露特别规定>》中的要求计算及披露。
（二）基金净值表现及收益分配情况
1、基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率及其业绩比较基准的变动情况
建信货币市场基金累计净值收益率
及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年4月25日至2006年12月31日）
注：
（1）本基金基金合同于2006年4月25日生效，截至2006年12月31日，本基金基金合同生效未满一年。
（2）本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金基金合同约定的投资比例。
（3）2006年8月19日，中国人民银行上调了金融机构人民币存款基准利率。作为本基金业绩比较基准的6个月定期存款税后收益率则由原先的1.656%调整至1.80%。
3、自基金合同生效以来基金每年份额收益率及同期业绩比较基准收益率的柱形对比图
建信货币市场基金自基金合同生效以来
份额收益率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
4、自基金合同生效以来基金的收益分配情况
单位：元
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2005]178号文批准， 建信基金管理有限公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团公司出资额占注册资本的10%。
公司下设综合管理部、投资管理部、研究部、市场营销部、基金运营部、风险管理部、监察稽核部和专户理财业务筹备组。
截至2006年12月31日，公司旗下有建信恒久价值股票基金、建信货币基金、建信优选成长股票基金三只开放式基金，管理的基金资产规模为115.47亿元。
2、基金经理简介
汪沛先生，硕士，证券从业五年。2000年2月毕业于中国人民银行研究生部，同年进入中国农业银行总行资金营运中心，担任债券交易员。2001年3月，加入富国基金管理有限公司，历任宏观与债券研究员、固定收益主管，2003年12月至2006年1月任富国天利增长债券投资基金基金经理。2006年1月进入建信基金管理有限责任公司投资管理部，2006年4月至今任建信货币市场基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
截至2006年12月31日，基金七日年化收益率达到了2.7930 %，年度总回报率为1.3127%，折年收益率超越业绩比较基准———6个月人民币定期存款税后收益率约0.0932个百分点。
2、行情回顾及运作分析
2006年宏观经济走势较强，全年GDP增长10.7%，CPI增速为1.5%，延续高增长低通胀格局，固定资产投资和出口仍然是拉动经济增长的引擎。由于一季度固定资产投资和信贷增速都偏高，为防止经济过热，政府在全年采取了一系列宏观调控措施，如上调存款准备金率和存贷款基准利率、清理固定资产投资项目等。同时，由于外汇占款的激增导致市场资金相对宽松，央行加大了公开市场操作力度，回收流动性，一年期央行票据发行利率从年初的1.9%上升至2.8%左右。上述宏观调控措施以及在2006年下半年开始恢复的新股发行都对债券市场形成了一定程度的冲击。此后由于外汇占款的快速增长以及商业银行对贷款增速的控制，市场资金仍然相对充裕，并推动债券市场在三、四季度小幅上涨。总体而言，2006年债券市场告别了2005年单边上涨的牛市行情，转而进入了震荡调整的阶段。
回顾全年的基金管理工作，建信货币市场基金从4月25日成立开始，及时跟踪分析货币政策导向，在均衡配置的基础上对基金组合进行了优化调整。在基金成立伊始至二季度末，采取了侧重流动性管理的配置策略，当三季度市场利率处于较高水平的时期，进一步加大了债券投资力度，从而较为有效地控制了利率风险，提高了基金收益水平。此外，还积极利用市场短期波动带来的投资机会，提高了基金的组合收益和资金使用效率。
3、市场展望和投资策略
展望新年，本基金管理人认为经济仍然将保持平稳较快的发展速度。由于新增外汇占款形成的基础货币持续投放速度较快，预计中央银行仍将继续进行积极的对冲操作。目前流动性充裕的环境和出现的物价上涨迹象，使得潜在通胀问题值得关注。
在此环境下，本基金管理人将紧密跟踪各方面信息，并积极做好信用产品的跟踪分析，在资产配置方面根据基金持有人结构的动态变动，在维持组合安全性和流动性的基础上，继续保持均衡合理的配置结构，并根据市场情况对基金组合进行动态优化调整。
4、加强债券投资风险管理、完善投资内控流程所采取的措施
本基金管理人目前对债券投资的风险管理流程如下：
研究部广泛参考和利用外部的研究成果，针对发债主体的各项情况对信用产品进行综合分级评价，并依据评价结果建立信用产品投资库，综合评价为差的信用产品不能进入信用产品投资库。
研究员根据各发债主体披露以及自身调研所获得的信息和财务数据，对信用产品进行跟踪评级，并动态调整信用产品投资库。
基金经理必须在信用产品投资库内进行具体的品种选择和组合优化。
公司风险管理部和监察稽核部对有关投资情况进行定期和不定期检查。
随着金融创新的不断升级，信用工具的多样化，信用风险管理的重要性日益显著。本基金管理人将通过不断完善内部信用评级系统，加强对信用风险动态分析与管理，以防范债券投资风险，提高债券投资收益水平。
四、托管人报告
2006年度，本基金托管人在对建信货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2006年度，建信货币市场基金的管理人———建信基金管理有限责任公司在建信货币市场基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金收益分配、基金费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
本托管人依法对建信基金管理有限责任公司在2006年度所编制和披露的建信货币市场基金年度报告中财务指标、净值收益率、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司
2007年3月20日
五、审计报告
普华永道中天会计师事务所有限公司审计了建信货币市场基金会计报表，包括2006年12月31日资产负债表、2006年4月25日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间经营业绩表及基金净值变动表以及会计报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。
六、财务会计报告
（一）基金会计报表
建信货币市场基金
2006年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
建信货币市场基金
经营业绩表及收益分配表
2006年4月25日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
建信货币市场基金
基金净值变动表
2006年4月25日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
（二）会计报表附注（摘要）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
1、基金基本情况
建信货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(2006]第56号文核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集7,659,641,315.67元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第48号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信货币市场基金基金合同》于2006年4月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,660,614,611.89份基金份额，其中认购资金利息折合973,296.22份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《建信货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；通知存款；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内的债券；期限在一年以内的债券回购；期限在一年以内的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
2、会计报表编制基础
本基金的会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《建信货币市场基金基金合同》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
3、主要会计政策和会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2006年4月25日(基金合同生效日)至2006年12月31日。
（2）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（3）记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。债券投资采用摊余成本法计价，同时按公允价值进行估值监控。除此之外，所有报表项目均以历史成本计价。
（4）基金资产的估值原则
本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
如有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法计价。
（5）证券投资基金成本计价方法－债券投资
买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入贴息债券无需单独核算应收利息。
卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（6）收入/(损失)的确认和计量
银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额，并根据买入债券时溢价或折价的摊销数及应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税进行调整后的金额确认。债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
（7）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。
本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（8）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（9）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有申请当日的分红权益，而赎回的基金份额享有申请当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并按基金份额面值1.00元分配后转入持有人权益，每月集中宣告收益分配并将当月收益结转到基金份额持有人基金账户。
4、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
5、重大关联方关系及关联交易
（1）关联方
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)基金托管人、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
中国华电集团公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）基金管理人报酬
支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
本基金在会计期间需支付基金管理人报酬8,084,460.32元。
（3）基金托管费
支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费2,449,836.49元。
（4）基金销售服务费
支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给建信基金管理有限责任公司，再由建信基金管理有限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日基金持续销售费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本会计期间需向关联方支付的基金销售服务费如下：
（5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为5,801,942.72元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,590,853.37元 。
（6）与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本会计期间与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
（7）关联方持有的基金份额
6、流通受限制不能自由转让的基金资产
本基金截至2006年12月31日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额300,010,000.00元，系以如下债券作为抵押：
七、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
（二）报告期债券回购融资情况
注：报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的情况。
（三）基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况
注：报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
2、期末投资组合平均剩余期限分布比例
（四）报告期末债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
注：附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
2、基金投资前十名债券明细