|
今年1月29日成立的中欧新趋势股票型证券投资基金今日公布了2007年一季度季报，这也是今年以来成立的新基金公布的首份季报。季报显示，截至报告期末，中欧新趋势基金的股票仓位达到49.64%，且其前十大重仓多为各行业的龙头公司。报告期内，该基金净值增长率为5.09%，实现净收益1.28亿元。
虽然净值增长幅度略逊于大盘，但与1月份同期成立的其他几只基金相比，以及较低的股票仓位来看，中欧新趋势的投资业绩算是相当不错。资料显示，今年1月份共有4只股票型基金成立，其中，鹏华增长动力基金报告期净值增长率为9.9%，其余两只基金都刚刚超过2%。
从季报公布的十大重仓股及其投资比例来看，中欧新趋势基金的操作风格明显较为稳健。季报显示，该基金十大重仓股依次为上海机场、中国石化、工商银行、万 科A、宝钢股份、中国平安、长江电力、中国联通、中兴通讯、长安汽车。其中，第一大重仓股上海机场在报告期末的市值为2.43亿，占基金资产净值的比例为3.37%，其他9只个股市值占基金资产净值的比例在3.32%到1.59%之间不等，相对较为分散。
该基金经理殷觅智在季报中表示，基金业绩逊于大盘的原因在于，一是基金处于建仓期，股票投资比例低于业绩比较基准中的股票比例，基金管理人判断股市处于较高风险区域时建仓难以一蹴而就，因此基金净值上涨幅度小于市场指数上涨幅度；二是基金运作期间大盘绩优股普遍调整但大量中小市值的绩差股涨幅可观，导致指数上涨幅度大于基金净值上涨幅度。
他还表示，基金成立以来，基金管理人始终积极贯彻专注新趋势的投资理念，严格执行投资纪律，力求在有效控制风险的基础上实现良好的投资回报。行业配置上，看好钢铁、有色金属等行业的发展，并认为就整体而言，这些行业与市场中炙手可热的金融、食品饮料等行业相比具备估值优势。股票选择上，遵循自下而上原则，选择基金认为最能够代表中国经济发展和资本市场变革的主要趋势，即城镇化、消费升级、节能降耗、理性定价、重视流通股东利益和购并重组等主要趋势，同时具备持续增长能力的价值低估个股，构建基金的投资组合。季报称，中欧新趋势基金的重点持仓品种如金融、房地产、消费、公用事业、钢铁等行业中的若干个股就是能够分别受益于上述一种或数种新趋势的优秀企业代表。