5）未上市债券按购入成本加计至估值日为止的应计利息额计算。

　　（3）银行间债券市场债券按成本估值。

　　（4）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。如：银行间债券估值如遇特殊情况，由基金管理人和基金托管人综合考虑成本价、收益率曲线等因素确定的反映公允价值的价格估值。

　　（5）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　　基金管理人和基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应及时改正，并报告中国证监会。对基金或基金份额持有人造成损害的，按各自应承担的责任对基金或基金份额持有人进行赔偿。

　　2、基金资产净值的公告方式

　　（1）本基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值；

　　（2）在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值；

　　（3）基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。

　　（七）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式

　　1、基金合同的变更

　　（1）基金合同发生以下对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的变更，须召开基金份额持有人大会并经基金份额持有人大会决议同意。

　　1）转换基金运作方式；

　　2) 变更基金类别；

　　3）变更基金投资目标、范围或策略；

　　4）变更基金份额持有人大会议事程序；

　　5）更换基金管理人、基金托管人；

　　6）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规和中国证监会的要求提高该等报酬标准的除外；

　　7）本基金与其他基金合并；

　　8）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

　　9）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他事项。

　　关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方可执行，并自生效之日起3日内公告。

　　（2）但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变更后公布，并报中国证监会核准或备案：

　　1) 调低基金管理费、基金托管费、其他应由基金承担的费用；

　　2） 在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式；

　　3）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行变更；

　　4）基金合同的变更并不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化；

　　5）基金合同的变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

　　6）法律法规、证监会或基金合同认定的其他情形。

　　以上变更不须召开基金份额持有人大会,但基金合同在变更后应报中国证监会核准或备案，并在中国证监会核准或备案后3日内公告；基金合同的变更内容自公告之日起生效。

　　2、本基金合同的终止

　　有下列情形之一的，本基金合同经中国证监会核准后将终止：

　　（1）基金份额持有人大会决定终止的；

　　（2）基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在6个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；

　　（3）基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在6个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；

　　（4）基金合并、撤销；

　　（5）法律法规规定、中国证监会要求或基金合同规定的其他情况。

　　基金合同终止时，基金管理人应予公告并组织清算小组对基金财产进行清算。

　　3、基金财产的清算

　　（1）基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

　　（2）在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应各自履行职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

　　（3）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

　　（4）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

　　（5）基金财产清算程序：

　　1）基金合同终止后，由基金财产清算小组统一接管基金财产；

　　2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

　　3）对基金财产进行估值和变现；

　　4）基金清算组作出清算报告；

　　5）会计师事务所对清算报告进行审计；

　　6）律师事务所对清算报告出具法律意见书；

　　7）将基金清算报告报中国证监会备案；

　　8）公布基金清算报告；

　　9）对基金剩余财产进行分配。

　　（6）清算费用

　　清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金清算小组优先从基金财产中支付。

　　（7）基金财产按下列顺序清偿：

　　1）支付清算费用；

　　2）交纳所欠税款；

　　3)清偿基金债务；

　　4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　　基金财产未按前款1)－3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。

　　（8）基金财产清算的公告

　　清算小组成立后2日内应就清算小组的成立进行公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书，由基金财产清算小组报中国证监会备案后2日内公告。

　　（9）基金财产清算账册及文件的保存

　　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

　　（八）争议解决方式

　　对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会，根据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。

　　争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

　　本基金合同受中国法律管辖。

　　（九）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

　　本基金合同可印制成册并对外散发或供投资人在基金管理人、基金托管人、代销机构和注册登记机构办公场所查阅，投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件，但其效力应以基金合同正本为准。

　　七、基金财务状况

　　深圳证券交易所在中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）募集期间未收取任何费用,其他各基金销售机构根据本基金招募说明书设定的费率或佣金比率收取认购费。

　　本基金发售后至上市交易公告书公告前无重要财务事项发生。

　　中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2007年4月13日资产负债表如下：

　　八、基金投资组合

　　截止到2007 年4月13日,中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）的投资组合如下：

　　（一）期末基金资产组合情况

　　（二）期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　（四）期末按券种分类的债券投资组合

　　（五）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券名细

　　（六）投资组合报告附注

　　1、本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

　　2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　3、其他资产构成

　　4、截止到2007 年4月13日,本基金未主动投资权证，因投资认股权和债券分离交易的可转换公司债券而获配送的权证如下：

　　5、本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　6、本报告期末本基金未持有资产支持证券。

　　九、重大事件揭示

　　本基金自合同生效至上市交易期间未发生对基金份额持有人有较大影响的重大事件。

　　十、基金管理人承诺

　　本基金管理人就本基金上市交易之后履行管理人职责做出如下承诺：

　　(一)严格遵守《基金法》及其他法律法规、基金合同的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。

　　(二)真实、准确、完整和及时地披露定期报告等有关信息披露文件,披露所有对基金份额持有人有重大影响的信息,并接受中国证监会、证券交易所的监督管理。

　　(三)在知悉可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动的任何公共传播媒介中出现的或者在市场上流传的消息后,将及时予以公开澄清。

　　十一、基金托管人承诺

　　基金托管人就本基金上市交易后履行托管人职责做出如下承诺：

　　(一)严格遵守《基金法》及其他证券法律法规、基金合同的规定,设立专门的基金托管部,配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜。

　　(二)根据《基金法》及其他证券法律法规、基金合同的规定,对基金的投资范围、基金资产的投资组合比例、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付等行为进行监督和核查。

　　(三)基金托管人发现基金管理人的行为违反《基金法》及其他证券法律法规、基金合同的规定,将及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,并在限期内,随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。

　　(四)基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,将立即报告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。

　　十二、基金上市推荐人意见

　　本基金无上市推荐人。

　　十三、备查文件目录

　　本基金备查文件包括下列文件：

　　(一)中国证监会核准中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)募集的文件；

　　(二)中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金合同；

　　(三)中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)托管协议；

　　(四)中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)招募说明书；

　　(五)法律意见书；

　　(六)基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　(七)基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　(八)中国证监会要求的其他文件。

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的住所

　　查阅方式：基金投资者可在营业时间免费查阅，或通过指定的信息披露媒体、本基金管理人网站(www.lcfunds.com)查阅。

　　中欧基金管理有限公司

　　2007年4月17日