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清科集团近日发布的《2007年第一季度中国并购市场研究报告》显示，2007年第一季度中国并购市场发展良好，跨国并购交易总额超过10.37亿美元，其中传统行业的跨国并购事件在数量上最多，交易总额也最大，而创投和私募股权基金对一些产业并购的推动与成交价格上产生了相当大的影响。
TMT产业表现最为活跃
2007年第一季度全球并购交易增长态势迅猛，并购交易额达1.13万亿美元，较2006年同期增长14.0％，创下历年来第一季度并购交易总额之最。
据悉，目前清科已把5种并购行为作为研究范围：跨国并购、VC/PE支持的公司与其它公司的并购、TMT产业并购、能源行业并购和医疗保健行业并购，但不包括直接从事私募股权投资的并购基金的并购行为。
根据清科的统计数据，在2007年第一季度，中国市场上共发生了15起跨国并购事件，其中披露价格的10起事件的并购总额约为10.37亿美元。比去年第四季度有较大幅度的下降，但与2006年第一季度相比有所增加，披露的并购交易总额与2006年同期基本持平。此外，大型国有企业在国家相关政策的鼓励下，海外收购动作比较频繁，第一季度所发生的3起交易金额最大的并购案例都是中国公司并购国外公司。
从清科研究中心所关注的TMT、能源与医疗保健三个产业的并购状况来看，第一季度TMT产业表现依然最为活跃，平均规模为7637万美元。2起交易金额比较大的并购案例，分别是中国移动以2.84亿美元收购巴基斯坦巴科泰尔公司88.86%的股权以及分众传媒以3亿美元全资收购好耶广告。
能源行业虽然只有7起并购事件发生，但披露价格的5起事件总额达5.20亿美元，平均规模远超其它两个产业，达到1.04亿美元。医疗保健行业的并购活动则显得依然比较平淡。
外资并购热仍将持续
报告认为，在这轮并购热潮中，VC/PE成为非常重要的幕后推动力量。2007年第一季度与VC/PE相关的并购事件共有10件，与VC/PE相关的并购事件总额约为3.89亿美元。其中8件发生在TMT产业内。在这些与VC/PE相关的并购事件中，价格最高的是分众传媒全资收购好耶广告。
清科研究中心预计，2007年，中国范围内的资产并购重组在政策上将有更好的外部空间，外资并购热在剩余季度仍将持续，因此未来市场出现的并购重组机会更值得关注。首先，央企资产整合、买壳卖壳行为，以及整体上市步伐还将加快；其次，通过股改最后阶段的冲刺，部分绩差公司在引进优质资产方面会做最后的努力，部分ST类公司可能有比较良好的表现；再次，全流通的到来，也给国内外投资资本提供了广阔的并购空间，对于一些第一大股东持股比例低的公司来说，未来有可能成为内、外资新的战略并购对象。
清科集团CEO倪正东认为，2007年最可能大量出现并购案例的行业，在亚太地区是基建行业和金融服务业，美国是媒体和娱乐业，欧洲则是能源行业。与此同时，VC/PE支持的并购将在第二季度更加活跃，上市公司将成为并购重组的主体，收购兼并将取代买壳成为并购重组的主要形式。