2006年度报告摘要
§1 重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司董事魏功先生因公出差委托董事孟庆远先生代行表决权,独立董事王玉才先生因公出差未能出席会议。
3、中和正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司董事长邢亚东先生，总经理胡向前先生、财务总监赵敏女士，财务部长崔志萍女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用√不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
有限售条件股份可上市交易时间
单位:股
股份变动的批准情况
2006年6月26日在《上海证券报》披露了本公司第二次临时股东大会表决通过每10股送3.2股的股权分置改革方案，2006年9月27日在《上海证券报》披露本公司股权分置改革方案实施公告，2006年10月9日非流通股东向流通股东支付对价3360万股，有限售条件流通股份合计为22030.6万股。2006年9月19日本公司第三次临时股东大会表决通过2006年中期资本公积转增股本的利润分配方案：10月10日进行了每10股转增3股，有限售条件流通股份变为28639.78万股，无限售条件的流通股变为18018万股，总股本变为46657.78万股。
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
太原化学工业集团有限公司因代其他非流通股股东垫付526,141股，本次股权分置改革实施首日，其持股数变为181,776,020股，占总股本的50.65%，在收回垫付的股份之后变为182,302,161股；占总股本的50.79%
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：太原化学工业集团有限公司
法人代表：魏 功
注册资本：1,005,268,000元人民币
成立日期：1992年11月12日
主要经营业务或管理活动：生产、研发、销售磷肥、硫酸、纯碱、电石、油脂、涂料、助剂、农药、饲料添加剂、无机化工原料及产品、设备维修、制造、运输、建筑、安装、化工工程设计、教育、培训、后勤服务等。
太原化学工业集团有限公司（太化集团）是国家"一五"期间投资建设的特大型化工企业,是1997年经山西省人民政府晋政函(1997)68号文件批准改制并授权经营的国有独资公司,经营和管理所持有的全部国有资产。它为本公司的第一大股东，太化集团的实际控制人为山西省国有资产监督管理委员会。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期经营情况回顾
2006年公司在董事会的正确领导下，公司以科学发展观统揽全局，坚持“改革发展，滚动技改，强化管理，挖潜增效”的方针，真抓实干，积极推进各项工作。公司总体经济运行保持了平稳的态势，经济运行质量得到了进一步提高。报告期内公司主营业务收入185,020.83万元，主营业务利润23,409.83万元，净利润4,344.40万元。
本报告期内主营业务收入比上年增长10.35%，利润却有所下降，其主要原因是由于市场原材料及能源价格持续上涨而产品价格大幅下滑造成成本上升所致。去年公司受原材料、能源供应货紧价扬、部分产品售价回落、运力受限，生产成本持续攀升的严重困扰。一季度公司主导产品聚氯乙烯销价下跌21.31%，焦炭价格下跌26.59%，离子膜烧碱下跌10.41%。为此公司积极采取各项措施，紧紧抓住二季度市场回缓的有利时机，合理调整产品生产计划，对适销对路和效益好的产品在资金、政策和生产要素上加大倾斜力度，加强生产调度指挥，严控工艺指标，降低生产消耗，开足马力，实施增产增收、挖潜增效，实现了以丰补歉，弥补了产品价格下降导致的损失。全年聚氯乙烯产量同比增长11.63%，焦炭产量同比增长23.36%，合成氨产量同比增长2.62%，铂网年产量突破1000kg，创历史新高，合成氨同比耗煤减少330kg/t，焦炭同比耗煤减少70 kg/t，烧碱同比耗电减少83.7kwh/t。5月份PVC产品打入国际市场，10月份15万吨PVC技改投入正常生产；11月份公司粗苯加氢精制项目投入试生产；股权分置改革工作的顺利实施等，这些都为06年公司的经济发展发挥了积极的作用。
1) 主营业务分产品情况表
单位:元 币种:人民币
由于15万吨/年聚氯乙烯技术改造、5万吨离子膜技改、40万吨焦炉改造及合成氨综合改造的完成，本年度聚氯乙烯系列、氯碱系列、焦炭及深加工系列、铵系列产品产销量增加，主营业务收入比上年同期大幅上升；同时，由于国家宏观调控，聚氯乙烯、焦炭价格比上年大幅下降，导致聚氯乙烯和焦炭系列产品主营业务利润率下降。
2) 主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
3)资产构成情况
单位：元 币种 人民币
资产构成变动情况说明：
（1）应收帐款减少系控股股东以资抵债减少经营性资金占用所致；
（2）固定资产增加系在建工程完工结转和收购供汽装置所致；
（3）在建工程减少系15万吨PVC扩建工程、焦炉改造及复混肥技改工程完工结转固定资产影响所致；
4)现金流量分析：
单位：元 币种 人民币
现金流量情况说明：
(1）经营活动产生的现金流量净额同比下降主要系主导产品供大于求所致；
(2）投资活动产生的现金流量净额同比下降主要系6.6万吨苯加氢和PVC扩建工程投入完工所致。
5)主要控股公司的经营情况业绩分析：
5)主要控股公司的经营情况业绩分析：
单位:元 币种 人民币
单位:元 币种 人民币
2、公司对未来发展的展望
1） 行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
目前国家经济发展正处调整期，宏观调控政策使得一些行业的发展将会受到限制，化工行业同样也面临行业周期、产品市场需求增速放缓、价格小幅回调的发展趋势。但随着国家高度重视“三农”工作，化肥作为农业的重要生产资料，将受到国家和有关部门的政策扶持，公司主导产品化肥，也将得到政策支持。本公司作为山西省重点发展的煤化工支柱产业的龙头企业，与石油化工同类产品相比较，有着一定的竞争优势，加之公司几年来的快速发展，产能和效益不断扩大，为公司长远发展奠定了坚实的基础。
2）新年度工作计划
2007年是国家作出发展中部战略决策，山西将煤化工发展作为全省四大支柱产业大发展的一年，是公司又好又快，创新发展之年。07年公司主营业务收入将达到27亿，比上年有较大幅度的增长。在未来的发展中，公司将以实施“十一五”规划为重点，着重抓好以下五方面的工作。
一是强化安全生产等各项管理、突出规范，努力实现管理机制的创新。安全生产是企业发展的根基，管理创新是企业持续高速增长不断突破自我的根本保障。今年管理举措为：理清管理思路、规范管理制度、实施管理创新，突出抓好财务、安全、环境、项目、信息化管理五个方面，确保公司经济运行快速发展。
二是抓好项目建设，加快发展步伐。在抓好苯加氢和PVC两大项目实现稳产高产的前提下，做好苯加氢的二期工程项目的建设筹备工作其它项目建设进度，确保为全年增加效益做贡献。同时要全力解决高新材料项目的技术难题，力争今年见到成效。
三是大力发展循环经济，实现资源综合利用。通过不断的技术改造，强化管理，延伸产品链条，最大限度地利用各种资源，对产品的废渣、废汽、以及余热等积极寻找合理的利用途径。目前PVC产生的废渣用来制造水泥，合成氨废热锅炉的回收利用，减少锅炉蒸汽和废水处理的综合利用，既取得效益，又解决污染。公司将进一步扩大实施循环经济项目，包括余热发电项目、5万吨己二酸项目。
四是坚持“滚动技改、加大投入，提高自主创新能力”的方针，采用先进技术改造传统工艺设备，强化产学研结合，加强与科研院所和大专院校的合作，不断推动科技进步。
五是建立长效的激励和约束机制，健全和完善绩效考核体系。为实现股东利益、公司利益、管理层利益三者的统一，公司探索健全和完善公司的绩效考核体系，建立长效激励和约束机制，实现公司长足发展。
3）2007年资金需求使用计划及资金来源情况：
根据2007年公司生产经营及投资计划，公司资金需求主要是新建项目投产流动资金及技改投资支出，同时将采用非公开募集资金等形式。公司2007年计划安排固定资产投资5亿元，资金主要来源于自有资金和银行贷款。
4）风险及对策
（1）原材料及产品价格波动风险
近三年来，公司所处行业复苏，原材料市场和产品市场需求都旺盛，价格上涨，效益增加。虽然本公司产品质量优良，在同行业中处于竞争优势地位，并建立了较稳定的客户关系网络，但如果市场供求关系发生变化或是在激烈的行业竞争下，公司产品市场价格将发生变化，从而对本公司的盈利水平产生直接的影响。
拟采取的对策；一是坚持做好节能挖潜改造工作，不断提高公司产品的技术水平，降低成本；二是做好产品的扩能改造工作，为适时的产品结构调整提供前提条件，充分利用公司产品品种多而全的特点，根据市场供求的变化及时调整产品结构；三是扩大原料选择范围，降低原料采购成本；四是进一步加强公司销售队伍的建设，完善销售网络，优化产品物流结构，降低物流成本，以更优的产品质量，一流的服务、合理的产品价格赢得客户的青睐。
（2）环保政策变化的风险
公司属于化工化肥生产企业，其生产的性质决定了在生产过程中将形成一定量的废水、废气和废渣等。虽然公司目前的三废排放均达到国家及地方的排放标准，特别是近几年来公司完成了多项卓有成效的环保项目建设，环保治理水平又上了一个新台阶。但随着整个社会对环境保护意识的不断增强，国家或地方政府可能会颁布新的，更为严格的环保法规，要求公司支付额外的环保费用或增加环保技改投入，增加公司经营成本。
对策：公司将继续致力于建立更为完善的环保设施及监测和管理系统，不断引进环保治理先进技术，提高环保治理水平，以使公司在环保的各个方面不断达到新的环保法律、法规的规定和要求，尽可能降低该项风险给公司带来的不利影响。
单位:元 币种:人民币
6.3 募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
变更项目情况
□适用√不适
6.4非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.5董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.6董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
√适用□不适用
1、2006年中期利润分配方案。经中和正信会计师事务所有限公司审计， 截止2006年6月30日，公司资本公积金余额为594,383,318.87元，2006年6月30日公司以总股本358,906,000股为基数，向全体股东按每10股转增3股的比例以资本公积金转增股本，共计转增107,671,800股。转增后公司资本公积金余额为486,711,518.87元,总股本增加至466,577,800股。
2、2006年中期利润分配预案。经中和正信会计师事务所有限公司审计， 本公司2006年度实现净利润43,443,954.12元，加上年初未分配利润163,076,001.41元，2006年度可供分配的利润为206,519,955.53元。根据公司章程规定，公司按2006年度实现净利润提取10%的法定盈余公积金4,192,053.92元，实际可供股东分配的利润为202,327,901.61元。
公司本年度拟以2006年12月31日公司总股本466,577,800股为基数，向全体股东按每10股送红股0.5股，派送现金0.06元（含税），剩余未分配利润转入下一年度。送股后公司总股本将增加至489,906,690股。此议案需经股东大会批准。
(下转D66版)