广发基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2007年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
基金简称:广发优选
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2006年5月17日
截止2007年3月31日本基金份额总额: 6,619,941,094.82份
投资目标:通过综合运用多种投资策略优选股票,分享中国经济和资本市场高速增长的成果,为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
投资策略:本基金将主要根据宏观经济政策、资金供求、市场波动周期因素的判断,确定资产配置策略;通过综合运用主题投资、买入持有、逆向投资、等多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票构建股票投资组合;通过利率预测以及收益曲线策略进行债券投资;同时严格遵守有关权证投资的比例限制。
业绩比较基准: 75%*新华富时A600指数+25%*新华雷曼中国全债指数
风险收益特征:较高风险,较高收益
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:元
注:所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
(二)基金净值表现
1. 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
2. 本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图
注: 1.业绩比较基准:75%*新华富时A600指数+25%*新华雷曼中国全债指数
2.本基金自基金合同生效以来至披露时点未满一年
四、管理人报告
(一)基金经理情况:
何震,男,投资管理部副总经理,经济学硕士,14年证券从业经历,曾任广发稳健增长基金基金经理、广发聚富开放式基金的基金经理助理,曾在广发证券股份有限公司、君安证券有限责任公司、海南富南国际信托投资公司从事研究工作。
(二)基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
(三)市场情况及基金运作回顾
1、市场回顾
本报告期内,中国A股市场继续保持牛市格局,各种市场热点层出不穷,投资者的投资热情被高度激发。与上季度不同的是,本报告期内市场表现比较好的主要集中在低价股和资产注入类股票上,这些股票要么基本面情况不佳,要么有资产重组或注入预期,在信息披露上不是特别透明,因此对公募基金而言,操作意义不大。
2、操作总结
本报告期内,本基金遭遇持续赎回,增加了操作难度。在这种情况下,本基金管理人多数时间被动应对赎回,很难进行持股结构的调整。报告期内,本基金的表现低于业绩比较基准。
3、未来展望
一季度A股市场良好的表现吸引了大量增量资金进入市场,尤其是很多新股民踊跃入市。我们乐见有更多人分享中国A股的繁荣,另一方面也担心在指数持续上升之后,巨大的波动会随时出现,并影响新入市投资者的投资热情。此外,A股市场也出现了一些不好的苗头,比如各种小道消息满天飞,相当多的垃圾股的涨幅要高于蓝筹股等等,都表明市场短期有过热的迹象。虽然我们不怀疑A股市场从中长期看仍会有很好的表现,但是短期风险的加剧已使本基金管理人越来越不安。在第二季度,本基金管理人将风险控制放在首位,进行持股结构调整,降低目标收益率。
五、投资组合报告
(一) 基金资产配置组合
(二) 按行业分类的股票投资组合
(三) 基金投资前十名股票明细
(四) 按券种分类的债券投资组合
(五)债券投资前五名组合
(六)投资组合报告附注
1.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10%。
2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4.本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金5,269,193.51元,应收证券清算款87,495,790.50元,应收利息268,599.22元,应收申购款4,930,857.54元,合计为97,964,440.77元。
5.截至2007年3月31日,本基金持有的处于转股期的可转换债券烈士如下:
6.本报告期本基金所持有的权证列示如下:
(1)被动投资获得的权证数量和成本总额:
(2)主动投资的权证数量和成本总额:
7. 本报告期本基金未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
七、备查文件目录
1、中国证监会批准广发策略优选混合型证券投资基金募集的文件;
2、《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》;
3、《广发策略优选混合型证券投资基金托管协议》;
4、《广发策略优选混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版;
5、广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
查阅地点:广州市体育西路57号红盾大厦14楼、15楼
网址:http://www.gffunds.com.cn
广发基金管理有限公司
二零零七年四月二十日
广发策略优选混合型证券投资基金
2007年第一季度报告