2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司9名董事会成员中8名董事出席了本次董事会会议，独立董事孟卫东因公未能出席本次会议，已委托独立董事陈兴述代为表决。

　　1.3 重庆天健会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人肖诗新，主管会计工作负责人张邕，会计机构负责人（会计主管人员）张邕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:万元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：重庆商社（集团）有限公司

　　法人代表：邝正平

　　注册资本：15,000万元

　　成立日期：1996年9月18日

　　主要经营业务或管理活动：销售五金、交电、摩托车、汽车（不含小轿车）及零部件、饲料、装饰材料和化工产品、原料（不含危险化学品）、文化办公机械、照箱器材、仪器仪表、化学试剂（不含化学危险器）、合成橡胶、金属材料（不含稀贵金属）、染料、地蜡、林化产品，日用化学品、食品添加剂、塑料原料，商品储存（不含危险品），自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和持术除外（按资格证书核定的事项从事经营）。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：重庆市国有资产监督管理委员会

　　主要经营业务或管理活动：重庆商社（集团）有限公司为重庆市国有资产监督管理委员会下属国有独资公司，其实际控制人为重庆市国有资产监督管理委员会。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内经营情况回顾

　　2006年是公司实施"十一五"发展规划的开局之年，也是公司深入落实连锁化发展方向的重要之年。全年公司上下紧紧围绕股东大会确定的目标任务，把握"内涵强壮、外延扩张"的质量效益型连锁发展方向，坚持抓规范、抓落实、抓细节，转变增长方式，坚持重基础、重管理、重方法，保持业绩稳定增长。2006年，重庆市零售行业的景气度持续提升，全年实现社会消费品零售总额1403.58亿元，比上年增长15.4%，剔除物价因素影响，实际增长13.6%。零售市场的持续繁荣，造成了众多外地商家加大投入，大量涌入。世界零售巨头-沃尔玛继2005年入驻重庆后，2006年又开了两个分店，其单店营业面积近2万平方米。更有甚者，为争夺重庆主要商业口岸，家乐福在重庆的第四家门店与北京华联在沙坪坝区竟然隔墙开店，双方零距离的展开竞争，外地企业对重庆口岸的争夺程度可见一斑。据重庆市商委的数据显示，截至2006年底，重庆市已引进市外境外大中型商贸流通企业80余家，共开设大中型店铺160余个，营业面积超100万平方米。重庆商业设施面积也高达2750万平方米，全市人均商业面积近1平方米，开店数量明显超过市场需求。与竞争加剧相对的是，居民即期消费意愿反而减弱。国家商务部认为：受近年来居民教育、医疗、住房等消费支出快速增长及公共服务项目调价影响，城乡居民特别是低收入群体对消费意愿有所下降。据国家统计局调查，2006年6月份代表消费者对当前经济状况满意程度的满意指数为90，比3月份的90.4回落0.4个百分点。城乡居民对收入的支配更多选择储蓄。

　　面临激烈的市场竞争，2006年公司牢牢抓住"内涵强壮、外延扩张"这一主线，强化员工素质，提升经营能力，加快市场拓展，通过努力实现了销售、利润的双增长。全年完成主营业务收入49.25亿元，比上年同期增长34.15%，实现利润总额1.01亿元，同比增幅10.91%。

　　坚持百货连锁发展方向，各项经济指标持续攀升

　　公司坚持主业，坚持连锁化发展方向，扩销增效，2006年度实现销售收入49.25亿元，完成股东大会下达计划的109.52 %，市场份额进一步扩大。实现利润总额10120.87万元，完成计划106.54%，实现净利润8527.40万元，同比增长10.29%，在复杂多变的市场竞争中，保证了效益的稳定增长，履行了股权分置改革中做出的2006-2008年净利润年平均增长不低于10%的承诺。净资产收益率达13.02%，实现了公司可持续发展，确保了股东的最根本利益。资产规模不断扩大，2006年末总资产达到18.90亿元，净资产达到6.55亿元，分别同比增长14.92%、8.45%，通过加强资金管理将资产负债率控制在64 %左右，防止经营风险的进一步扩大，运行质量有所提高。公司正沿着持续健康的发展轨道前进。

　　加快网点开发，提高核心竞争力

　　2006年公司新增营业面积10.08万平方米，新增网点22个，扩容网点5个，其中百货业态新增面积4.59万平方米，超市业态新增面积4.26万平方米，电器业态新增面积1.22万平方米。

　　整合资源，调整结构，提高营运效能

　　2006年公司通过狠抓调整整合，调整商品结构，整合采购资源和品牌资源，发挥连锁整体优势。商品结构上，公司进一步明确经营定位，继续致力于大众百货向时尚百货的转型，调整经营布局，加强品牌商品的引进，重点完成了主城区4家商场的新装调整，商品结构逐步升级，品牌优势逐渐显现；采购资源整合上，公司大力实施统管品牌覆盖计划，充分利用"老店带新店"、百货经营公司及各商场自身三个平台有效整合现有品牌，积极引进时尚品牌，初步缓解了开店招商难的现状；采购资源整合上，尝试买断经营，逐步实现黄金、百货、运动休闲等10个商品品牌的自主自销。通过调整整合，充分发挥了公司连锁优势，保持了公司毛利率水平的稳定增长。

　　2、报告期内公司主要财务数据说明

　　变动原因说明：

　　主营业务收入增长主要系公司、超市分公司、家电分公司销售增长所致。

　　主营业务利润增长系公司全年销售增加，毛利额增加所致。

　　其他业务利润增长系超市分公司经营性收费增加1671万元，租赁收入增加134万元，以及家电分公司收取电器维修安装费120万元所致。

　　营业费用增加系人工成本、水电费、租赁费和业务宣传及广告费增加所致。

　　管理费用增加系管理人员工资、固定资产折旧、业务招待费及差旅费增加所致。

　　财务费用增加系公司报告期内增加长期借款1.30亿元，相应增加利息支出以及银行手续费增加所致。

　　营业外支出增加系公司捐赠支出增加30万元。

　　所得税增加系公司报告期内利润增加所致。

　　3、公司主营业务及其经营情况

　　1）公司主要供应商、客户情况：

　　2）主营业务分行业、分产品情况表

　　单位:万元 币种:人民币

　　3）主营业务分地区情况                    

　　单位: 万元 币种:人民币

　　4、报告期公司资产构成情况

　　变动原因说明：

　　应收票据增加主要系家电分公司购销业务活动开展中应收票据增加所致。

　　应收账款增加主要系公司下属公司重庆电子器材有限责任公司应收账款2006年增加365.95万元，

　　超市分公司增加134.37万元，家电分公司增加79.71万元所致。

　　存货增加主要系公司业务扩大，存货相应增加 。

　　长期待摊费用减少主要系公司摊销商场租金和装修费减少所致。

　　应付账款增加主要系超市分公司、百货经营分公司、家电分公司和新开商场应付账款增加所致。

　　应交税金增加系家电分公司期末增值税增加706.91万元，九龙商场增加增值税等税金245.29万

　　元，永川商场增加123.97万元。

　　长期借款增加系公司于5月和6月借入专项贷款，用于北碚商场、合川商场、沙坪商场、云阳商

　　场扩大经营面积，购买商业用房所致。

　　5、报告期内公司现金流量变动情况

　　变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额增加主要系公司销售、净利润增长所致。

　　投资活动产生的现金流量净额减少主要系公司购买商业用房，用于经营，固定资产投资增加所致。

　　筹资活动产生的现金流量净额增加主要系公司报告期内借款增加所致。

　　6、对公司未来发展的展望

　　1）公司所处行业发展趋势和公司面临的市场竞争格局

　　公司所处百货零售行业，一方面随着近年来，中国经济飞速发展，取得了举世瞩目的成绩，人均GDP突破1000美元，我国经济进入一个新的发展阶段，社会消费结构将向着发展型、享受型升级。百货行业全面复苏，迎来了前所未有的发展大好时机；而另一方面，行业蕴涵的巨大机会，必然吸引竞争者的加入。2006年我国全面放开零售市场，国际零售企业纷纷进驻，国内市场众商云集，各种所有制、内、外资企业同台竞技，零售市场竞争进入白热化阶段。零售行业总体呈现风险机会并存的格局。

　　2）公司在经营中存在的问题和解决思路

　　公司2006年度存在着资源整合力度不足，采用现代化的管理方法和管理手段与先进企业尚有一定差距，公司营销工作质量提高等问题。为此，公司将在新年度内积极加强资源整合力度、发挥连锁效应；狠抓人和事的管理到位，提升公司连锁发展绩效；加强改进营运、营销质量。

　　3）公司新年度经营计划

　　公司在新年度必须抓住机遇，扩大优势，才能在下一步发展中占据有力地位。对此2007年公司将按照"分业态、跨区域、集束型"的发展模式，坚持"内涵强壮、外延扩张"的发展思路，贯彻"调整、整合、提升、和谐、发展"的工作方针，以"搞好资源整合、提高营销水平、积极开拓市场、提升管理能级、培育人才队伍、增强竞争实力"为工作重点，重点向西部发展，全年计划新增门店20-22个（其中：百货店3个，超市点13-15个，电器店4个。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　1）2006年12月31日股东权益（现行会计准则）的金额取自公司按照现行企业会计准则和《企业会计制度》 (以下简称"现行会计准则")编制的2006年12月31日合并资产负债表。该报表业经重庆天健会计师事务所审计，并于2007年4月18日出具了标准无保留意见的审计报告。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告。

　　2）差异调节表主要项目如下：

　　所得税

　　涉及递延所得税确认的项目为：

　　根据新的《企业会计准则第18号-所得税》第四条的规定，公司应确认递延所得税资产和递延所得税负债，2006年末公司确认的递延所得税资产1,180,931.14元，相应调增2007年1月1日股东权益1,180,931.14元。

　　少数股东权益

　　公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中少数股东权益为16,943,692.60元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益16,943,692.60元。此外少数股东享有的因确认递延所得税资产而调增的股东权益为35,422.66元，新会计准则下少数股东权益为16,979,115.26元。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　公司2006年度实现利润总额10,120.87万元，应缴纳企业所得税1,496.94万元，应支付少数股东损益96.53万元，实现净利润为8,527.40万元。根据《公司法》及《公司章程》规定，公司控股子公司和参股公司提取法定盈余公积金14.82万元，2006年度分配预案拟按公司现总股本204,000,000股，按每10股派发现金红利1.80元（含税)，向全体股东分配。分配后，剩余未分配利润留待以后年度分配。

　　本次不进行资本公积金转增股本。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　□适用√不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额65,444.37万元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币