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      2007 年 4 月 23 日
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    C7版:基金周刊
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    震荡加剧 增配混合型基金
    稳定预期 稳定回报
    长盛动态精选专著领袖公司
    博时第三产业基金: 在耳熟能详的 公司里淘金
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    震荡加剧 增配混合型基金
    2007年04月23日      来源:上海证券报      作者:
      □联合证券 宋琦

      

      激进型 增加混合型基金仓位

      虽然周四的下跌减缓了指数继续创出新高的步伐,但在场外资金充裕的情况下,在后市仍可谨慎看多,可适当降低股票型基金的仓位,建议投资组合中股票型占40%,混合型占30%,货币型占30%。本周推荐易方达积极和南方稳健。易方达积极成长基金是易方达基金管理公司旗下众多优秀基金中的一员,成立不到3年其累计净值就超过3.2元,该基金前期进行拆分后受到投资者的热烈追捧,很快就达到规模上限而暂停申购,在建仓完成后,该基金将于23日重新开放申购,对于当时由于发行时间太短而未能申购到该基金的投资者,当前是不错的机会。南方稳健是最近刚扩募完成的复制型基金———南方稳健2号的母基金,作为我国最早成立的开放式基金之一,南方稳健是为数不多的经历过整个“熊市”和“牛市”洗礼的开放式基金。其稳健的投资风格在广大“基民”中有着极好的口碑。

      稳健型 不妨选择债券基金

      在经过了两周的“逼空”式上涨后,市场多空双方的分歧开始加大,周四的大幅下跌更是一个危险的信号,稳健型投资者应继续降低仓位,建议投资比例为股票型基金占30%,债券型基金占70%。本周重点推荐基金科翔和银河银信添利。基金科翔是易方达基金管理公司管理的封闭式基金,将于明年年底到期,当前折价率仍接近20%,该基金成立5年多来累计净值已接近4元,是众多封闭式基金中的佼佼者。对于长线投资者,现在买入并持有到期的话相当于是以八折的价格购买基金,相当的合算。银河银信添利基金则是以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能地追求基金资产的长期稳定增值,是稳健型投资者的不错选择。

      保守型 九成投资货币基金

      当前市场已经有阶段性顶部的迹象,对于保守型投资者,应将绝大多数资金投资于货币市场基金以及申购新股上,股票型基金较少参与为好。建议投资比例为混合型基金占10%,货币型基金占90%。本周推荐中海分红和南方现金增利,中海分红是中海基金管理公司旗下的一只高分红的混合型基金,成立至今已经分红13次,该基金主要投资于中国证券市场中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和国内依法公开发行上市的各类债券,在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,以获取高比例分红收益和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值,保守型投资者可适当比例的参与。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    组合             配置基金品种    基金类型    配置         基金品种简评

    类型                                         比例            

    激进             易方达积极     股票型     40%         易方达基金管理公司旗下的优秀基金,成立不到3年其累计净值就超过3.2元,该基金前期进行拆分后受到投资者的热烈追捧,很快就达到规模上限而暂停申购,在建仓完成后,该基金将于23日重新开放申购。

    型                                                            

    组合                                                            

    稳健             基金科翔        股票型    30%    易方达基金管理公司旗下的封闭式基金,将于明年年底到期,当前折价率仍接近20%,该基金成立5年多来累计净值已接近4元,是众多封闭式基金中的佼佼者。

    型                                                    

    组合                                                

                     银河银信添利    债券型    70%    该基金以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购,在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能地追求基金资产的长期稳定增值。

    保守             中海分红        混合型    10%    中海基金管理公司旗下的一只高分红的混合型基金,成立至今已经分红13次,该基金主要投资于中国证券市场中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和国内依法公开发行上市的各类债券,在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,以获取高比例分红收益和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。

    型                                                    

    组合                                                

                     南方现金增利    货币型    90%    我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。