2006年度报告摘要

　　1、重要提示

　　1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　1.2本公司董事长冯志斌、总经理张小康、主管会计工作负责人杨自理、会计机构负责人李国棋声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　2、公司概况

　　2.1公司简介

　　1、公司的法定中文名称：中国对外经济贸易信托投资有限公司

　　中文名称缩写：外贸信托

　　公司的法定英文名称：CHINA FOREIGN ECONOMY AND TRADE TRUST & INVESTMENT CO., LTD.

　　英文名称缩写：FOTIC

　　2、法定代表人：冯志斌

　　3、注册地址：北京市西城区复兴门外大街A2号中化大厦8层

　　邮政编码：100045

　　4、国际互联网网址：www.fotic.com.cn

　　电子信箱：fotic@sinochem.com

　　5、信息披露事务负责人：冯司光

　　联系电话：010－88079774

　　传真：010－88078906

　　电子信箱：fengsiguang@sinochem.com

　　6、信息披露报纸：《上海证券报》

　　7、年度报告备置地点：公司综合管理部

　　8、聘请的会计师事务所：利安达信隆会计师事务所有限责任公司

　　住所：中国北京朝阳区八里庄西里100号住邦2000一号楼东区2008室

　　2.2组织结构

　　图2.2

　　3、公司治理结构

　　3.1股东

　　3.1.1报告期末股东主要情况

　　股东总数：2                                                     表3.1.1

　　股东关联关系说明：中国中化集团公司是远东国际租赁有限公司的控股股东。

　　3.1.2公司第一大股东的主要股东的情况

　　公司第一大股东中国中化集团公司的股东为国家。

　　3.2董事

　　董事会成员                             表 3.2

　　3.3监事

　　监事会成员                             表3.3

　　3.4高级管理人员

　　高级管理人员                        表3.4

　　3.5公司员工

　　2006年，公司共有职工97人，平均年龄36岁。其中，博士学历1人，占公司员工总数的1.03%；硕士学历37人，占公司员工总数的38.14%；本科学历41人，占公司员工总数的42.27%；专科学历16人，占公司员工总数的16.49%；其他学历2人，占公司员工总数的2.06%。

　　4、经营管理

　　4.1公司经营目标、方针、战略规划

　　规划目标：保持行业领先地位。

　　经营方针：在风险管控方面确保公司经营安全高效，在创新发展方面积极探索符合市场需求的经营模式，在公司经营方面继续保持综合经营指标位居行业前列。

　　实施战略：为优质客户提供多元化专业金融服务。

　　4.2公司经营业务的主要内容

　　4.2.1公司业务主要内容

　　公司自营业务主要包括信贷、融资租赁、长期股权投资、短期投资等，涉及房地产、基础设施、医疗、金融、证券等行业和领域。公司信托业务主要包括资金信托、财产信托、融资租赁、买入返售资产等，涉及房地产、基础设施、医疗、金融等行业和领域。

　　自营资产运用与分布表                 表4.2.1-1

　　信托资产运用与分布表                    表4.2.1-2

　　4.2.2公司经营概况

　　2006年，公司主要在经营业绩和市场化经营两个方面取得了良好的成绩，公司综合经营素质优秀，资产质量优良，到期信托计划如期兑付，被市场各方广泛认可。

　　经营业绩：公司2006年经营净利润在2005年基础上实现超过57.2%的增幅，达10,525.71万元人民币。全年新增信托计划29只，总金额103.5亿元，到期兑付信托计划20只，总金额30.6亿元。

　　经营规模：公司信托资产管理能力得到长足发展，信托业务规模较2005年底101.4亿元增加66.4亿元，达167.8亿元，增幅65.5%。

　　经营策略：公司切实履行优质客户主导方针，围绕相关行业的优秀客户提供专业化、系列化金融服务，构建强强联合经营模式，该项实践为公司2006年稳健高速发展提供了有力保证。

　　创新发展：公司在2005年信托产品创新实践基础上，继续参与信托制度类业务创新。2006年12月，公司获银监会特定目的信托受托机构业务资格批复，为开展信贷资产证券化业务打下了坚实基础。

　　行业地位：2006年9月，公司获中国信托业协会2005年度行业经营指标综合排名评比第一名，并获《证券时报》“首届优秀信托公司评选”优秀信托公司最佳知名品牌、最佳房地产信托计划奖。

　　4.2.3公司管理概况

　　风险控制：2006年，公司进一步规范了项目评审标准，并强化了项目后期管理。全年项目运行正常。在提高效率方面，公司以“精于审、简于形”为核心开展了法律文本标准化、制度流程培训、系列专题研究等7项工作，使风险控制的工作效率和公司经营发展效率得到显著提高。

　　团队建设：截止到2006年底，公司成功构建了人力资源管理的四大机制（牵引机制、约束机制、激励机制、竞争淘汰机制），通过四大机制，将人力资源管理的各个模块有机衔接起来，共同构成了人力资源工作系统，提高了组织运营效率。在团队建设方面，围绕公司战略推进，公司实施了包括入职/岗辅导计划、专业系列培训和奖励学习计划在内的全面培养方案，不断提高公司员工的岗位胜任能力和专业水平。全年度，公司一共组织了36次内外部专业培训，人均培训学时多达53小时。

　　4.3市场分析

　　4.3.1宏观环境

　　有利因素：2006年,货币信贷政策延续了2005年的“宽货币、紧信贷”的模式。央行分别于4月28日和8月19日两次上调金融机构存贷款利率，并在7月5日、8月15日和11月5日三次上调存款准备金率，并采取接连发行央行票据等多种货币政策工具来抑制货币流动性，进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控中的作用，旨在进一步巩固宏观调控成果，保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头。

　　不利因素：2006年7月，银监会下发54号文件，规定了房地产信托贷款业务的新标准。受此政策影响，房地产类信托信贷业务规模开始下降。

　　4.3.2理财市场

　　有利因素：2006年，我国理财产品市场资金来源结构和资金运用结构都发生了显著变化。银信合作理财产品在市场规模份额中显现出快速增长，信托功能得到进一步发挥，银信合作日趋完善。证券投资产品在理财产品中的规模比重显著增长。该年度理财市场状况表明，在市场繁荣环境中，信托自身特殊的功能优势正为参与各方的价值增值发挥了积极作用。

　　不利因素：

　　（1）2006年,理财市场中的高端客户资金来源成为商业银行、基金公司等金融机构的重要服务对象。作为定位于为高端资金客户服务的信托公司，普遍面临着信托产品供给瓶颈，同时具备技术含量、创新要素、风险可控特点的信托高端理财产品的市场供应尚未形成良性循环。

　　（2）由于货币信贷政策紧缩和证券市场走向趋好，理财市场投资产品预期收益率水平普遍提高，信托理财筹资成本较以往年度有所提高。

　　4.3.3行业环境

　　2006年，信托行业整体盈利水平大幅上升，信托业务规模增长迅速，其主要原因在于市场盈利机会和资源机会的把握。在金融行业这个大平台中，作为受托资产管理职能的信托平台正被拥有巨额资金资源和客户资源的金融机构所看重。我国金融机构通过信托功能实现综合经营的趋势正悄然影响着信托行业的整体结构。

　　4.4内部控制概况

　　4.4.1内部控制环境和内部控制文化

　　公司建立了科学完善的公司治理机制，股东会、董事会、监事会及高管层之间权责分明、各司其职。股东会是公司的最高权力机构，代表股东对公司拥有最终的控制权和决策权。公司董事会是公司经营决策的最高权力机构，对股东会负责；董事会下设风险控制委员会，负责揭示、评估及防范公司的业务经营风险，为董事会提供决策支持意见和管理改善建议。监事会作为独立的监督机构对股东会负责，对董事长和公司总经理任职行为和公司的经营管理情况进行有效监督。公司高管层是公司的决策执行机构，对董事会负责，在公司章程和董事会授权范围内行使职权。公司所构建的股东会—监事会—董事会—高管层之间的权力制衡结构，能有效抑制“内部人控制”和“道德风险”的发生，为公司内部控制建设提供良好的控制环境。

　　公司重视内控文化的建设和培育，通过培训和学习等多种途径使全体员工熟悉公司的各项规章制度及业务操作流程。公司不断强化员工的风险控制意识和加强风险管理职业道德教育，并通过建立实施风险管理问责制，对风险管理过程中违规、不尽职以及过失等行为进行责任追究，同时，公司将风险管理的执行情况与绩效评价相结合，使“风险先行”的风险观在全体员工的脑海中根深蒂固。

　　4.4.2内部控制措施

　　公司稽核法律部和计划财务部是公司执行内部控制的主要职能部门。公司内部控制的主要政策为合规经营、严控风险，在提升业务开拓能力，实现公司经营战略目标的同时不断提高公司的业务风险管控能力。公司已建立起一套以业务管理、财务管理为核心的较为完善的内控制度和操作流程体系，其具体内容如下表：

　　表4.4.2

　　公司在内控制度和业务操作流程建设的同时，注重制度和流程的培训，同时通过内部执行情况检查和考核，保障了内控制度及操作流程的有效执行。

　　4.4.3信息交流与反馈

　　公司建立和设置了适时跟踪报告公司内控情况的信息反馈机制，内容包括项目审批决策报告体系、项目履约监督报告体系以及证券自营业务报表体系等报告机制，并通过包括NOTES平台、财务软件、电子业务台帐等在内的电子化信息交流渠道的建立，实现了信息在各部门之间的共享与交流，确保了公司董事会和高管层能够及时了解公司的经营和内控情况。此外，通过公开信息披露机制的建立以及信托销售管理软件、公司网站等的建设，增进了公司与监管部门、委托人、受益人的信息沟通与交流。2006年，公司进行了新的信息技术平台的开发建设工作，并已经完成新的信息技术平台的规划立项、开发商招标选择工作，进入了系统的正式开发阶段，该信息技术平台预计将于2007年实现系统上线。新的信息技术平台涵括了公司经营管理涉及的财务、业务、客户管理等各个方面，上线运行后将实现各项核算的电子化，减少重复劳动，数据集中管理，消除信息孤岛，有利于进一步提高经营管理效率。

　　4.4.4监督评价与纠正

　　公司设置专门的内部审计人员，独立行使对公司内部控制情况的监督、评价和纠正职责，在审计过程中发现的内部控制缺陷，可向被审单位提出改进建议,并敦促被审单位及时改进。内部审计人员有权直接向董事会、监事会和公司高管层报告内部控制的审计情况。

　　公司设置专职项目评价人员，对每个所开展的项目在终止后实施项目后评价，通过对项目操作的前期准备、项目审批、执行过程管理等全过程进行分析和复核，评价项目是否达到预期效果，分析项目执行的实际情况与预测的差别及原因，找出存在的问题，总结经验教训，提出改进措施与建议。

　　4.5风险管理概况

　　4.5.1风险管理概况

　　公司在经营活动中所面临的主要风险包括：信用风险、市场风险和操作风险。

　　（1）风险管理基本原则：

　　①全面风险管理原则：风险管理覆盖公司所有的部门、岗位和人员，实现全员参与；风险管理渗透至公司的各项业务及各个操作环节，实行全过程风险控制；重视公司经营过程中面临的市场、信用、操作、法律、声誉等各类风险，对各类风险因素实行全方位管理。

　　②集中管理原则：公司设立专职的风险管理部门，负责公司全面风险管理。

　　③独立性原则：公司的风险管理部门与各业务部门及支持保障部门保持相互独立，可直接向董事会和高管层报告，保证风险管理得到切实公正的执行。

　　④程序性原则：公司的风险管理过程中设立事前审批、事中执行和事后监督三道程序，为风险管理提供三道防火墙。

　　（2）公司风险管理组织结构与职责划分：

　　①公司董事会是风险管理的最高决策机构，负责确定公司的风险管理战略、政策和程序，行使重大经营决策权，对公司风险管理负有最终责任。

　　②董事会风险控制委员会负责制定公司业务决策授权范围，审批超出公司管理层权限的业务事项，审议公司主要风险管理制度,并监督、检查公司风险管理制度、业务流程规范的执行情况。

　　③公司管理层负责拟定公司的风险管理战略、政策和程序，确定公司风险管理制度，定期审查和监督其执行情况，获取公司风险管理状况的报告。

　　④公司设立稽核法律部作为风险管理的专职部门，其主要职责为：起草公司风险管理政策、制度及业务操作流程；负责各项目的风险审核和评估；监督各业务部门风险管理工作的执行情况；设计和实施事后检查；识别和评估新产品、新业务中包含的风险因素，制定相应的操作和风险管理程序；向董事会及公司管理层及时提交风险管理报告。

　　⑤公司各业务部门根据业务流程标准对项目进行初审与评价，开展尽职调查，充分调查了解所开展业务中所包含的各类风险因素，落实各项风险控制措施，监督业务运行情况，直接负责业务的过程管理。

　　4.5.2风险状况

　　4.5.2.1信用风险状况

　　公司面临的信用风险主要体现为信贷业务中交易对手不能按合同约定履约所带来的损失。

　　截至2006年12月31日，公司自营业务信贷资产余额为645,972,000.00元。其资产五级分类状况、呆账准备计提情况如下：

　　自营信贷资产五级分类情况表

　　单位：人民币元 表4.5.2.1

　　*根据财政部财函金（2002）7号文，公司将与中国进出口银行抵债资产划分为可疑类，按照5％比例计提。

　　2006年初公司不良资产金额13,028.95万元，年末不良资产金额7,924.89万元。

　　4.5.2.2市场风险状况

　　公司面临的市场风险主要体现为在开展信贷业务中由于利率水平的不利变动以及证券投资业务中由于股价的不利变动给公司经营业绩带来的风险。

　　公司开展的信贷业务多为中短期贷款项目，公司根据市场利率情况确定利率水平，能较好地抵御利率上调可能产生的风险。

　　2006年,公司平均自营证券投资规模15,212.3万元，年末持仓规模20,165.98万元，累计实现投资收益3,335.99万元，浮动盈利3,422.86万元，自营证券投资年收益率21.93%。

　　4.5.2.3操作风险状况

　　2006年,公司继续对所开展的业务进行了操作流程优化，并建立健全相关制度。截至2006年末，公司已建立起一套涵盖业务管理、财务管理、业务操作、内部审计等多方面的业务操作流程规范及各项管理制度体系，其中包括业务管理制度及操作流程20项，财务管理制度4项，内部审计及其他管理制度17项。

　　4.5.3风险管理

　　4.5.3.1信用风险管理

　　公司的资产损失准备分为一般准备和专项准备。一般准备，按照财政部规定的呆账准备金计提范围的资产按最低提取比例1%提取。专项准备，按照五级分类对债权资产、权益资产和其他资产进行风险分类后，计提用于弥补专项损失的准备。

　　4.5.3.2市场风险管理

　　①密切关注央行的利率政策，合理设定贷款期限结构和利率水平。

　　②加强对证券市场宏观政策面分析，确定合理的证券投资资产配置比例；在公司确定的选股模型基础上，加强个股分析，决定投资规模；定期跟踪上市公司经营管理状况的变化，随时关注证券市场运行趋势，根据对股价变动的判断确定投资交易时机和止盈止损幅度，严格控制股价变动风险；建立重大投资决策快速反应机制，提高决策效率；对自营证券资产余额按照财政部要求及资产五级分类的结果分别计提一般准备和专项跌价准备。

　　4.5.3.3操作风险管理

　　①定期开展业务操作流程执行状况检查，跟踪检查公司的各项操作流程的执行情况，保障业务操作流程的有效执行。

　　②公司设置专门的内部审计人员，每半年对公司的各项内控制度执行状况、财务核算等内容进行检查，根据检查结果提出调整及改进意见，并向董事会和管理层提交内部审计报告，有效督促各项制度的贯彻执行。

　　③公司对每个所开展的项目在终止后实施项目后评价，通过对项目操作的前期准备、项目审批、执行过程管理等全过程进行分析和复核，评价项目是否达到预期效果，分析项目执行的实际情况与预测的差别及原因，找出存在的问题，总结经验教训，提出改进措施与建议。

　　5、报告期末及上一年度的比较式会计报表

　　5.1自营资产

　　5.1.1会计师事务所审计结论

　　本公司已经由利安达信隆会计师事务所有限责任公司出具标准的无保留意见的审计报告。

　　利安达信隆会计师事务所有限责任公司

　　中国注册会计师 宁红

　　中国注册会计师 王继宏

　　二00七年二月十六日

　　5.1.2资产负债表

　　法定代表人：冯志斌 总经理：张小康 主管会计工作负责人：杨自理 财务经理：李国棋 制 表人：刘锦

　　5.1.3利润和利润分配表

　　利润及利润分配表