2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司董事均出席会议。
1.4 深圳大华天诚会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长董炳根先生、总经理徐笑东先生、财务负责人苏秦先生声明：保证年度报告中的财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
注：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
3.3 国内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股表
单位：股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、 经营业务回顾
2006年，是公司经受严峻挑战和考验，实现超常规发展的一年。
经历三年多的艰苦奋斗，努力拼搏，公司主营业务非常成功、平稳地实现了从传统纺织服装行业向石化新材料(PTA)行业为主、房地产为辅的重大转变。一是深圳、杭州两房地产项目齐头并进，房地产规模日益壮大，已发展成为公司重要的利润来源。二是二期PTA装置顺利建成并实现稳定运行，石化新材料产业规模迅速扩张，华联三鑫一举发展成为国内最大PTA生产基地之一。三是产业结构的优化调整工作已接近尾声。四是积极创新，圆满完成股权分置改革工作。2006年，公司实现主营业务收入、净利润分别为53.61亿元和1.93亿元，同比增长124.79%和5,556.62%。
1、房地产业发展成果丰硕，迈入崭新发展阶段。
房地产已经形成集团化、规模化经营，迈入崭新发展阶段。“华联城市山林” 是政府宏观调控措施、新政实施后公开发售的楼盘，承受多重压力，备受瞩目，置业公司在努力抓好现场管理，保证工程质量和工程进度的基础上，通过努力创新营销，策划组织了“文化大讲堂”、镇江溯源之旅、文化长廊等系列文化营销活动，以其高尚的人文社区内涵赢得了市场的认同和赞誉。截至2006年底，“华联城市山林”一期项目的认购率超过90%，华联置业2006年全年实现主营业务收入8.70亿元，净利润2.15亿元。
本次“华联城市山林”项目以其富有文化内涵、品位“山在城中、城在山中”开发理念和市场定位，既突出了楼盘得天独厚的地理优势，又满足、迎合消费者在繁华都市中追求安静、舒适居住环境的需求。项目独特的开发理念、创新的营销手段以及一期项目优异的销售佳绩，树立了“华联地产”良好口碑和形象，同时为二期项目的建设、预销售奠定坚实基础，更为公司顺利实现2006年的利润目标做出重大贡献。
2、石化新材料产业规模迅速壮大，实现超常规发展，但行业竞争日趋激烈。
从外部环境来看，受地域政治、国际经济发展形势的影响，国际原油价格创出历史新高后(78.8美元/桶)，继而出现大幅回落，2006年三季度PX经历了自1996年以来最大的一次价格波动，最大波幅达到30%。另一方面，国内PTA产能的迅速扩大，行业内竞争加剧，导致PTA价格未能同步上升，PTA产品利润空间受到了很大程度的挤压，市场形势较难把握。受此两方面因素影响，华联三鑫公司2006年的经营业绩出现了大幅下滑。
企业内部生产经营方面，两期PTA生产和建设交叉进行，任务繁重，各项工作都经历了相当大的困难和压力。在严峻的挑战和考验面前，公司确保了PTA一期装置全年良好运行，二期装置成功建成并实现稳定运行，各项生产经营工作如保障PX原材料供应、降低采购成本；组建销售二部、努力开拓客户，应对二期投产后巨大销售任务；以及一期装置围绕稳定生产、提升负荷、节能降耗、安全生产和环保生产等基本实现了预期计划。
2006年，华联三鑫公司全年生产SSC—PTA60万吨，实现销售收入43.34亿元，实现净利润1,117.79万元。
3、产业结构的优化调整工作接近尾声。
为尽快完成第二阶段产业结构调整工作，公司2006年继续对续存纺织、印染等传统企业深入进行了调整。完成了新龙亚麻公司停业后的资产处置和厂房、办公大楼等物业租赁管理工作；完成了余姚华联公司整体出售后的相关收尾工作；初步确定了深中冠股权转让方案，相关资产重组方案制定等工作正在进行当中；宁海华联在实施承包经营方案的基础上，正积极拟定宁海华联下一步的调整、发展可行性方案，公司产业结构的优化调整工作已接近尾声。随着产业调整优化工作的进一步推进、深入，公司存量资源得到有效释放，为构建更加合理的产业结构以及扩大经营规模等方面提供了必要的资金支持，有力地促进企业内部经济继续保持“进而有为、退而有序”的良好发展势头。
4、创新股权分置改革方案，圆满完成股权分置改革工作。
在华联集团指导下，公司与保荐机构对股权分置改革方案进行多次讨论、筛选，同时征询有关监督管理部门意见及个别机构投资者要求的基础上，公司制定了“低对价、高送股”大比例资本公积金转增股本的股改方案(每10股流通股股份增加至28.75股)，该股改方案顺利获得国务院国资委审批和公司股东大会批准，2006年3月底公司顺利实施并圆满完成了股权分置改革工作。本次公司创新、倡导的“低对价、高送股”的股权分置改革方案，送股数量创下沪深上市公司最高纪录，为股东创造丰厚回报。
二、对公司未来发展战略和经营目标可能产生不利影响的风险
1、政策性风险
国家金融紧缩政策、房地产政策、宏观调控措施以及增值税、所得税率调整等可能对公司生产经营产生一定影响。
应对措施：加强对国家宏观调控政策及措施的研究与分析，及时做出调整，减少政策性风险对公司的影响。
2、财务风险
公司近几年处于高速发展时期，石化新材料(PTA)、房地产项目资金投入较大，目前石化新材料项目已经由投资建设阶段全面转入生产经营阶段。为保证该特大型石化投资项目的顺利建设，公司承担了巨额的担保，导致负债率较高。华联三鑫公司PTA项目面临较大的资金需求压力、偿债压力；另外，公司对外担保主要集中在华联三鑫公司，且担保金额较大，存在或有负债的连带责任风险。
应对措施：公司将通过认真研究、论证，拟定制定切实有效措施和可行性方案，通过资本运作、重组等手段，切实解决PTA项目的资金筹措及需求问题，化解财务风险。目前正积极改变华联三鑫公司向银行借款的方式，由现在的股东担保为主向互保、资产抵押、信用担保为主，股东担保为辅的方式转变，以逐步减少公司为华联三鑫公司的担保额度，避免或有负债可能引发的风险。
3、经营性风险
华联三鑫公司PTA产能已跃居国内前列。受地缘政治、经济形势变化等不确定因素的影响，国际国内石油价格走势较难把握；同时国内的PTA产能从2005年的590万吨增加至1000万吨；而国际国内原材料PX的产能增加不大，下游聚酯行业不景气，开工率不足，产能也未能相应释放，PTA项目存在原材料价格波动、原材料供应偏紧和行业竞争加剧等风险，面临较大经营压力。
应对措施：
一是把握市场脉络，积极做好PX等原材料采购，稳定生产，控制和降低采购成本；二是积极拓展市场，保证产品销售，提高PTA产品的市场占有率；三是稳定生产，提升负荷，节能降耗，降低产品成本，提高产品竞争力；四是力争2007年内完成钱塘江码头的工程建设，尽快实现液体化工原材料的水运，降低原材料储运成本；五是成立投资金融部，有效利用PTA期货市场，合理进行套期保值，控制和降低经营风险。
三、新年度的业务发展计划
回顾过去，公司经过多年来坚持不懈的努力与艰苦奋斗，并依靠企业自身的资本积累和资本运作，切实地解决了企业的可持续发展问题与产业结构的优化调整，平稳、成功地实现了主营业务的战略性重大转移。特别是近两年，新产业(石化)实现了跳跃式发展，PTA产业从无到有，一期装置平稳运行，二期项目又成功建成并顺利运行，PTA产能跃升国内前列，企业规模迅速扩大。另外，房地产发展稳步壮大，规模效益初现；传统纺织产业的优化调整也即将全面完成。然而，在肯定成绩的同时，我们正面临着国际国内跌宕起伏、复杂多变的经济形势，市场竞争日趋激烈，原材料价格大幅波动，房地产中长远发展瓶颈(土地)，以及近几年为实现产业战略性转型，巨资投入扶持发展石化新材料产业而导致负债率高企、财务压力较大等等困难和问题，这些都需要在确保企业保持稳健运行的基础上，在发展中逐步解决、落实和消除。挑战与机遇并存，2007年，我们将认真分析形势，把握机遇，重点开展和抓好以下工作：
1、关于房地产
(1)尽快制定切实可行的房地产中长远发展规划，促进房地产业的可持续发展。
可以预见，在今后若干年内，房地产将成为公司重要的支柱产业，重要的利润来源。目前，公司房地产业发展已经进入一个规模化经营、集团化运作的新时期。房地产发展主要取决三要素：土地、资金和人才，当前制约公司房地产发展瓶颈的是土地，近年来，国家加强了对国土、房产的宏观调控，陆续出台了不少新政，今后，我们需要在认真研究分析国家房地产政策变化、房地产发展形势和行业规律的基础上，积极应对，找准市场定位，做好土地储备计划、现有项目、资源和后期项目的规划。把杭州、上海等深圳以外的房地产建设项目(包括住宅地产和商业地产)和规划统一纳进来，从打造华联大地产的高度出发，推动公司房地产企业的资产重组，理顺关系，重新规划公司房地产业未来五至十年的发展目标，确保房地产业的持续、健康和快速发展。
(2)集中力量，切实做好两大地产项目的建设和销售以及物业管理工作。
一是加快推进深圳“华联城市山林”二期和杭州“UDC?时代”两个重点项目的施工建设工作，在确保质量的前提下抓好工程进度。“华联城市山林”二期项目争取于2007年10月开盘。二是提前做好“华联城市山林”二期项目的各项售前准备工作，以及上海“华联联创广场”的后期招商工作。“华联联创广场”为集商业、办公等功能为一体的综合性园区，要下大力气做好销售策划和市场推广，加大招商谈判和签约力度，以提升销售业绩，扩大华联地产品牌影响力。三是要加大“UDC?时代”项目的建设力度，按计划完成写字楼项目的图纸设计、施工总包单位等招投标工作，早日进入工程桩和主体结构施工；做好开发资金筹集和使用，保证资金及时到位；同时抓紧取得五星级酒店项目的立项批复和酒店式公寓项目方案的设计批复。四是树立物业管理精品意识，精细化管理，提高物业管理水平。重点做好“华联城市山林”二期项目销售阶段和一期项目售后物业管理工作，实现以房地产开发带动物业管理，以物业管理促进房地产销售，以优质物业管理服务水平提升华联地产品牌形象，实现房地产开发与物业管理业的互动发展与良性循环。
2、关于石化新材料(PTA)
2007年是PTA项目从大规模的建设阶段全面转入生产经营阶段的第一年，也是转变工作思路和工作方法，应对挑战的关键一年。从近期情况看来，国际油价已经下降到一个相对低点后呈现缓慢上升态势，但国际局势并不明朗，影响石油价格波动的地缘政治、经济形势变化等不确定因素仍然存在，油价走势较难把握；同时国内的PTA产能从2005年的590万吨增加至现在的1,000万吨，而国际国内的原材料PX和醋酸的产能增加不大，下游聚酯行业不景气，开工率不足，产能也未能相应释放，PTA将面临上游和下游的激烈竞争，经营形势比较严峻。所以，我们需要积极主动应对，防范、控制、化解和消除内外部环境存在或可能出现的风险，大力抓好生产经营，大力抓好生产管理，优化企业管理，夯实基础、巩固成绩，实现跨越式发展目标。
(1)把握市场脉络，做好PX等原材料采购，切实控制和降低采购成本。
一是巩固原有供应商，拓展供应渠道，挖掘潜在供应商，建立多元化供应体系，要确保较高的PX和醋酸合约货数量，以达到稳定采购成本，保证生产需要的目的，同时要争取良好的定价公式。二是加强市场信息收集和分析，踏准采购节奏，做好现货采购工作，降低采购成本。三是进一步加强与供应商的沟通与联系，建立与供应商的良好合作关系，为今后长远双赢合作打下坚实基础。四是加强采购的计划性、预见性，合理安排合同、船期、信用证以及报关等具体工作，减少储运环节的原料积压。
(2)积极拓展市场，保证产品销售；掌握主动提升市场影响力。
2007年华联三鑫公司PTA产量将超过150万吨，国内产能也将达到1,000万吨。PTA产品销售工作面临巨大的压力和挑战。对此，一是要巩固现有客户，开拓新市场，挖掘潜在市场潜力，并不断开发新客户，增加产品的覆盖面和客户数量，提高市场占有率，确保产品销售。二是从战略合作高度培育长期、稳定的合约型大客户。三是认真收集和分析市场信息，把握市场脉搏和内在规律，试行建立和完善自己的报价、结算体系，确立华联三鑫公司在国内PTA市场中的主导地位。四是继续做好产品的售后服务和技术指导工作，树立品牌意识，扩大产品知名度和影响力。
(3)稳定生产，提升负荷，节能降耗力争达到新水平。
一是确保安全生产。树立安全第一观念，定期实施安全培训和安全检查，层层落实安全承包责任书。二是保证稳定生产。确保装置的规范操作、规范巡检、及时抢修，确保装置的长周期稳定运行，实现高产低耗。三是推进一、二期装置改造项目，在不增加大型设备的前提下，寻找措施消除瓶颈，提升负荷，增容降耗。四是继续实施技改措施，成立技改课题小组，制定课题开发计划，并纳入考核，逐步建立比较完善的课题开发体系。合理利用能源，节能降耗，力争使节能降耗达到一个新水平。通过持续的节能降耗措施进一步提升华联三鑫公司的竞争优势。
(4)完善物流体系，提高财务能力，有效利用期货市场。
一是继续理顺原材料和产品的物流储运体系，保障物流储运体系顺畅安全，有效降低物流储运成本。力争2007年内完成钱塘江码头的工程建设，尽快实现液体化工原材料的水运。二是做好融资工作，保障企业资金需求；合理进行财务筹划，提高资金使用效率，努力降低财务费用和风险。三是成立投资金融部，结合公司销售战略和实际情况，有效利用PTA期货市场，合理进行套期保值，控制和降低经营风险。
3、关于产业结构优化调整
要做好纺织印染企业调整的收尾工作，全面完成产业结构优化调整工作。一是加快完成宁海华联公司的资产重组工作，早日完成纺织企业的调整工作。二是协助做好深中冠印染股权转让事宜，争取年内完成深中冠转股工作。三是拟定杭州宏华数码公司后续发展的可行性论证方案。力争2007年内全面完成产业结构调整优化工作。
4、积极研究资本运营发展新路子，形成资本运营和生产经营的良性互动，保障企业保持持续稳定及健康发展。
目前，国内证券市场已经进入后股权分置改革时代，各种衍生金融工具创新产品、资本运营手段等层出不穷，如何通过整体上市、定向增发、资产重组、股权激励等手段，提高上市公司质量和管理水平，实现可持续发展；重视投资者关系管理，树立上市公司在二级市场的良好形象，最大限度实现股东权益的保值、增值，是上市公司及其股东在后股权分置改革时代重点研究的一个核心课题和发展方向。对此，在抓好生产经营的前提下，公司将紧密关注资本市场，结合公司实际，抓住机遇，积极探索、研究运用资本运营扶持生产经营发展的新路子，推动企业稳健向前发展。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√ 适用 □不适用
1、长期股权投资差额－同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
本公司2006年12月31日账面有同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额19,703,340.49元，其中：深圳市华联置业集团有限公司3,082,171.56元；深圳市华联物业管理有限公司113,181.29元；深圳中联丝绸有限公司9,309,377.14元；深圳市东吴染织有限公司7,198,610.50元。
根据新会计准则应将属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，相应减少了2007年1月1日留存收益19,703,340.49元。
2、所得税
应收账款、其他应收款的账面价值和计税基础之间的差异形成递延所得税资产4,596,591.56元,相应增加留存收益4,596,591.56元，其中归属于母公司权益4,028,859.42元，归属于少数股东权益元567,732.14元。
无形资产的账面价值和计税基础之间的差异形成递延所得税资产256,938.66元,相应增加留存收益256,938.66元，其中归属于母公司权益128,131.49元，归属于少数股东权益128,807.17元。
上述事项合计账面价值和计税基础之间的差异形成递延所得税资产4,853,530.22元,相应增加留存收益4,853,530.22元，其中归属于母公司权益4,156,990.91元，归属于少数股东权益元696,539.31元。
3、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中少数股东权益为993,025,653.95元，此外，公司应收账款、其他应收款和无形资产的账面价值和计税基础存在差异，由此产生了递延所得税资产，其中归属于少数股东权益696,539.31元。新会计准则下上述少数股东权益计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益993,722,193.26元。
6.2 主营业务分行业情况表单位： （人民币）万元
6.3 主营业务分地区情况单位： （人民币）万元
6.4 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元
*注：填写“上述三项担保总额”(C+D+E)时，如一个担保事项同时出现上述三项情形，合计计算时仅需计算一次。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元
7.4.3 2005年末被占用资金的清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2006年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2006年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中作出的承诺事项及其履行情况
√ 适用 □ 不适用
7.6.2 报告期末持股5％以上的原非流通股东持有的无限售条件流通股数量情况
√ 适用 □ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计意见： 标准无保留审计意见
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：华联控股股份有限公司 2006年12月31日 单位：（人民币）元