北海银河高科技产业股份有限公司
2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席董事会会议。
1.4 深圳南方民和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 本公司董事长顾勇彪、财务负责人王国生、财务部负责人张怿声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
注：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
3.3 国内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股表
单位：股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
2006年是公司实施战略调整的第一年，面对国家金融领域的宏观紧缩、基础原材料大幅涨价、市场竞争加剧、监管机构立案调查等因素对企业经营造成的不利影响，公司按照董事会的要求，继续贯彻“专注主业，夯实基础，合理调整产品结构，实现公司平稳、健康发展”的发展思路，积极采取措施以适应环境变化，加大力度调整资产、产品及产业结构，提高企业运行质量，努力提升公司的核心竞争能力。报告期内，公司在发展战略、产品结构方面进行了优化和调整，集中精力培育高附加值产品，取得了一定的成效。
但由于种种原因，公司在2006年尤其是四季度的经营中遇到了较大的困难，2006年经营业绩出现亏损。这主要是由于：A、2006年公司面临的外部经营环境较差，尤其是2006年四季度对公司经营造成了较大影响；B、市场竞争加剧和公司目前市场体系具有区域性、行业性特点，使得公司部分产品的销售受到影响；C、主要原材料铜、变压器油价格在2006年中期大幅上涨，导致执行生产时成本大幅上涨，主营业务利润下降；D、公司在2006年四季度对部分未正常经营的下属子公司、分公司进行清理，形成投资损失5050.83万元。以上多种不利因素的综合作用导致公司全年业绩出现较大幅度的亏损。报告期内，公司完成主营业务收入1,015,226,643.27元，比上年增长2.78%；实现主营业务利润190,125,487.63元，比上年下降33%；实现净利润-183,396,345.60元。
报告期内，公司围绕运行质量的提高主要完成了以下工作：
（1）调整公司发展观，确保公司运营的安全。针对公司在前期发展中出现的一些问题，公司于报告期内召开五届十一次董事会对未来的发展思路进行了研究，决定加大对公司业务、资产和产品结构的调整，压缩、重组部分经营业绩不佳、发展前景不好的企业，加紧处置流动性较差资产，降低资产负债率，在保障企业运营安全性的基础上提高资产的盈利能力。
（2）加大调整产品结构，加快高附加值产品的开发
公司加强了YH-9500 电力企业信息一体化集成平台的开发和推广；与清华大学合作的输配电网混成控制系统的工业样机已在胜利油田挂网运行；与德国迪康公司合资生产的SF6 环网柜项目已于2006年10月竣工投产，目前公司已分别获得荷兰KEMA及西安高压电器研究所颁发的型式试验合格证书，已展开面向全球的销售工作；330kV 及以上特大型、超高压变压器产品的研发目前进展顺利。
（3）调整组织机构，推动管理体制改革
2006年10月，公司对电力系统自动化及电气设备这一产业领域在北海总部的下属机构进行了体制改革，相继成立了北海银河继保电气有限公司、北海银河开关设备有限公司，进行了组织机构的调整，并对原有的部门和人员进行了整改。体制改革之后，各下属公司组织机构扁平高效，职能齐全，结构合理，具备了良好的独立经营能力，目前经营状况逐步好转。
（4）强化内部基础管理，完善与市场环境相适应的战略管理运作体系。
公司通过内部资源的整合，进一步推进了产品结构调整。继续强化对资金流的管理，通过严格的审批制度，发挥资金使用的最大价值。强化了总部对各部门的管理，规范健全规章制度，建立良性的母子公司管理体系，加强人力资源管理工作，完善绩效考核办法和市场营销管理机制。
（二）公司未来发展的展望
1、对行业未来的展望
根据“十一五”规划，我国在此期间的电网投资总额在1.2万亿左右，电网建设的重点将是着力解决特高压电网和城市电网两头薄弱的问题，随着百万主干电网的规划投建，电网电压等级不断提升，输配电设备和变电站设备的增长和产品结构的配套升级，行业增长幅度理应更大、更持久。我国的电力设备制造业面临着极好的市场需求和发展机遇。
但从整个行业来看，国内的电力设备制造业目前仍然处在发展期，还存在一定制约行业发展的因素和挑战：电力设备企业所采取的收款方式造成大量的应收账款，对行业内公司的经营现金流产生一定压力，需要不断的对外进行短期融资，从而增加了财务成本；同时，从报告期内的原材料价格走势看，尽管部分原材料价格出现回落，但取向硅钢片和铜等有色金属走势依然强劲，部分原材料价格继续走高，原材料涨价是电力设备行业近几年面临的难题之一；国外电力设备行业在国内市场份额的继续扩大也对国内电力设备行业构成了一定的压力。
2、公司的发展战略
公司将坚持科技创新，走质量效益型发展道路，在保证一定的市场占有率和利润率的基础上，加快高附加值产品的开发，提升核心竞争优势，增强公司核心竞争力，。同时，公司将加快实施“瘦身”战略，加大对于现有业务和资产结构的调整力度，对经营业绩不佳、发展前景不好的企业要进行压缩、重组，对于部分流动性较差的资产要加紧处置，将有限的资源投入到投资回报更高的产品和业务上，使公司规模、资产结构和销售收入、利润形成一个较好的配比态势。
3、2007年的经营计划
为实现上述发展战略，公司2007年将采取以下主要措施：
（1）在产业发展方面，继续调整产品结构，坚持精品化、规模化发展方向，重点开发有较大市场需求、适销对路的高附加值产品。对电子元器件，以效益较高的军工产品、高精度产品作为未来产品发展重点，全面提高企业经济运行的效益。
（2）在资产、业务结构调整方面，公司将坚持盈利定位的原则，坚定不移地实施战略调整，抓盈砍亏是2007年工作主线。主要采取转让资产减负债、产业调整减人员、关停并转减亏损等措施。凡是与主业无关的，资产与经营规模较小的，出现亏损而扭亏无望的，无法控制的，对产权单位没有回报的企业，下决心实行关停并转。有盈利，具有可持续发展能力，对产权单位有回报的要全力支持。公司将加紧处置流动性较差资产，降低资产负债率，降低财务费用，在保障企业运营安全性的基础上提高资产的盈利能力。
（3）在技术创新方面，重点开发、推广YH-9500电力企业信息一体化集成平台，进一步加快输配电网混成控制系统、220kV高压变电站自动化系统的研制步伐，争取完成330kV及以上特大型、超高压变压器产品的研制，提升行业地位。电子元器件方面要抓住3G的机遇，根据市场需求积极推出新产品。
（4）在市场营销方面，完善、创新专业化的市场营销体系，加大营销力度，实施重点突破，以点带面，扩大市场覆盖率；在技术支撑下，继续加大推广有助于公司创品牌的产品，开拓新的高端产品市场；采取多种手段进一步加大应收帐款的清收力度，将货款回笼作为对各级经营者的重要考核指标。
（5）在内部管理方面，根据公司的经营发展思路，继续完善与市场环境相适应的战略管理运作体系，继续强化基础管理、走内涵式发展道路。通过内部资源的整合，进一步推进产业、产品结构调整。继续强化对资金流的管理，通过严格的审批制度，发挥资金使用的最大价值；全面降低经营成本和经营风险，达到节能降耗，挖潜增效的目标。强化总部对各部门及下属企业的管理，规范健全规章制度，加强人力资源管理工作，完善绩效考核办法和市场营销管理机制。
（6）在公司治理方面，公司将严格按照国家法律、法规和有关准则的要求，加强公司的规范运作，强化各项激励约束机制；切实、认真、准确履行信息披露义务，加强投资者关系的管理，切实维护广大投资者利益，树立良好的上市公司形象，为公司健康有序的发展提供保障。
4、资金需求、使用计划及来源
为完成既定的经营计划及目标，预计公司2007年新增资金需求为2亿元，资金主要来源于自有资金及银行贷款。
5、公司面临的主要风险因素及对策
（1）宏观政策风险
输配电、控制设备制造作为公司当前支柱产业，其所服务的电力工业是关系国计民生的重要行业，受国家有关政策的影响较大，如行业发展方向、发展规模、技术水平、设备水平与选型等方面的政策指导的变化可能对公司的生产经营造成影响。
对策：公司将进一步加强对国家电力行业及相关行业产业发展政策的研究和预测，掌握行业技术标准及产业政策发展动态，为公司的生产经营和技术研发提供及时、准确的政策信息；同时，根据对产业政策变化趋势的判断，及时调整产业发展策略和产品研发策略，推动公司在输配电设备制造领域的发展。
（2）原材料价格波动风险
本公司生产所需的原材料主要为硅钢片、铜线、继电器、互感器、电镀用材料等，近年来硅钢片和铜线价格出现了大幅波动，部分原材料的供应存在一定的依赖性（如硅钢片目前在国内只有少数公司生产，其它国外进口的硅钢片由代理商销售）。因此，若主要原材料的价格波动较大或主要供应商发生变化，将影响公司的原材料供给和产品成本。
对策：本公司将继续推广实施大宗物资采购管理制度，对硅钢片、有载开关、铜材、变压器油等大宗原材料实施统一采购，努力降低原材料价格波动风险；同时，公司还将继续实施全面预算管理，严格执行成本费用控制措施，改进产品设计，改良产品制造工艺，提高材料利用率，以达到降低生产成本的目的。
（3）管理风险
公司设立了多家控股子公司和参股公司，在不同领域开拓业务，并采用事业部制度，对不同行业领域进行统一管理。这一模式使得公司在成本核算、市场开拓等方面取得了良好的效果，但由于控股、参股公司相对较多，可能存在资源相对分散、管理幅度较大、管理成本较高的风险。
对策：为了有效地控制管理风险，公司实施了一系列有效的措施，包括：建立OA办公自动化及信息化交流系统，加强事业部与下属企业资源的整合和充分利用，有效地实施扁平化管理，提高管理效率；规范和完善公司下属各子公司的法人治理结构；公司对各下属子公司实施全面预算管理，并根据预算对各事业部及下属企业的经营情况进行分析、考核，及时调整经营策略，防范经营风险。
此外，公司通过积极倡导富有特色的企业文化，即“培育精英团队、适应环境变化、创造终身客户”的核心价值观，强化了团队合作精神，增强了企业的凝聚力，促进了公司各项管理制度的有效贯彻和执行。
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