（1）继续贯彻“大制剂”战略，提高公司整体盈利能力

　　加大制剂产品的出口力度，加快制剂产品的国外注册，促进新产品的尽快上量，力争实现两大产品链的满负荷开车，为扭亏增盈打下坚实的基础。

　　（2）继续实施产品结构调整，夯实公司“转型”基础

　　进一步加快调整步伐，发挥公司发酵资源优势，加大有关产品的筛选力度，配合大制剂战略，推动公司实现产业结构的转型。提升公司制剂产品的技术等级，开展缓释、控释等新剂型的研究。

　　（3）抓好对外合资合作工作，努力确保对外投资收益

　　进一步加强对外投资的管理，搞好参控股企业的监督和监管，组织落实好“鲁抗立科”合资公司的正式运营工作，争取年内为公司带来较好的收益。

　　（4）多措并举，确保资金链运转正常

　　在确保公司盈利目标的基础上，公司要采取多项措施，保证资金正常流转。营销部门要加大应收帐款的回收力度，下大力气抓好应收帐款的压缩工作。

　　（5）以贯彻《质量振兴纲要》为主线，突出公司产品的质量优势

　　内部加强过程控制，强化工艺参数的控制，充分发挥公司各级质量管理网络作用，做好抓细节、抓操作的工作，确保出厂产品达到零缺陷。

　　（6）强化基础管理，提高公司整体管理水平

　　进一步提高“精细化”管理水平，严格执行工艺操作规程，控制染菌、合成收率问题等问题，实现公司管理水平的突破提高，确保生产系统安全运行，营造出一个安全和谐的经营环境。

　　4、资金需求和使用计划、资金来源

　　为保证公司实现2007 年经营目标，公司资金需求也将有所增加。为此，公司将通过以下三方面来保障资金的来源：

　　（1）通过进一步抓好“大制剂”战略，提高青霉素原料药、半合抗原料药以及新药制剂系列产品的销售增量，努力增加营业收入；

　　（2）通过加快销售货款的回笼，加大应收帐款的回收力度，加强流动资金的管理，提高资金的使用效率；

　　（3）通过自筹、银行贷款或其它方式来解决。

　　5、公司面临的风险因素分析：

　　（1）与产业政策有关的风险：近年来，随着国家医药体制改革的不断深化，国家在药品价格管理方面已先后多次对抗生素产品价格进行下调。药品价格持续走低会对公司的盈利能力产生较大的影响。公司将采取相应对策降低这一风险带来的不利影响。一方面会从控制成本着手，通过对生产设施的技术改造以及生产工艺技术的革新，进一步降低产品的制造成本；另一方面，公司将充分发挥自身优势，不断调整优化公司的产品结构，以化解价格调整带来的风险。

　　（2）主导产品相对集中的风险：本公司目前生产经营的产品主要是以抗生素原料药和制剂为主，产品范围相对集中，而近年来国内外新的替代产品不断出现，这势必形成产品范围相对集中的风险。针对公司产品范围主要为抗生素类的特点，本公司在不放松抗生素生产和销售的同时，加强与有关科研和医疗单位合作，研究开拓新的药品生产领域，进一步化解产品风险，增强本公司产品的市场竞争能力。

　　（3）技术先进程度带来的风险：本公司所属医药行业是知识密集型的高新技术行业，药品科技含量高，更新快，本公司将根据高新技术企业的特点加大科研开发力度，加快积聚科技创新实力，针对在整个生产过程中对员工素质和生产管理要求高的特点，加强职工的培训，不断引进人才，努力降低人为因素产生的风险。

　　（4）财务风险：截止2006年12月31日，公司债务总额为100665.99万元，其中：短期借款36440万元，长期借款4500万元，一年内到期的长期负债14000万元。公司的资产负债率为 41.45%，虽然公司2006年度已经出现较大亏损，但公司的品牌和产品仍然具有较高的知名度。公司将努力做好市场开发工作，进一步提高盈利能力，改善资本结构，化解财务风险。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　中华人民共和国财政部2006 年发布了新修订的《企业会计准则-基本准则》及《企业会计准则第1 号--存货》等38 项具体准则要求自2007年1 月1日起在上市公司范围内施行。　　

　　自2007 年1月1日起，公司开始执行新的会计准则。根据公司的战略目标，结合本公司的自身情况及行业特点，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　(1)根据《企业会计准则2 号-长期股权投资》的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，此变更将影响母公司当期损益，但进行合并财务报表时按照权益法核算，这样从财务报表上更能真实体现母公司的财务状况和经营业绩，对合并报表不产生影响。

　　(2)根据《企业会计准则第18号 所得税》的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表日债务法，将资产、负债的帐面价值与其计税基础的差额分别确认为递延所得税资产或递延所得税负债。在确认递延所得税资产时，公司应当以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，07年初公司确认递延所得税资产60605元。

　　(3)应付职工薪酬会计科目核算内容的变更。根据新准则第9号《职工薪酬》准则的规定，自07年初，本公司设置"应付职工薪酬"会计科目，该科目核算企业应支付给职工的工资、奖金、津贴和补贴，应付给职工的"五险一金"、应付工会经费和教育经费等应付给职工的薪酬按不同成本项目进行列支。同时取消"应付工资"、"应付福利费"会计科目。把原在"其他应付款"科目核算的应付工会经费、教育经费，应付社会保险费及住房公积金纳入到"应付职工薪酬"科目按不同成本项目核算。

　　(4)根据《企业会计准则第16号 政府补助》的规定，执行新准则将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益，将与收益相关的政府补助直接计入当期损益，因此可能会增加公司的当期利润和股东权益。

　　(5)无形资产

　　根据《企业会计准则第6号-无形资产》，将公司内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获得并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查，将研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果用于某项设计，以生产出新的产品等。开发阶段的支出，满足无形资产确认条件的，计入无形资产。

　　其他本公司暂时尚未涉及的业务待实际发生时均按新的《企业会计准则》及《企业会计准则应用指南》规定执行。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　本报告期，公司共投入现金2212万元用于生产车间及辅助生产车间的技改、技措、及清理工程欠款等项目。

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经2007年4月25日召开的公司五届董事会第七次会议审议，本公2006年年度利润分配预案为：经上海上会会计师事务所有限公司上会师报字(2007)第0698号审计报告验证，公司2006年年度实现税后利润净利润-9653.79万元，加上上年未分配利润 10793.94万元 ，本年度可供股东分配的利润为1106.85万元。鉴于本年度公司经营出现亏损，目前产品结构处于调整时期，经营资金仍趋紧张，经研究董事会决定本年度不对利润进行分配。同时，也不对公积金进行转增股本。（以上预案需提交股东大会审议通过）。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　√适用□不适用

　　本年度公司为减少对外投资损失，保证公司健康发展，经2006年12月29日召开的五届六次（临时）董事会会议审议决定，同意公司一次性将其持有的陕西鲁康医药有限公司的140万股股权，按协议价格全部一次性转让给孙军胜等四位自然人，转让价款总金额为40.076万元，转让后本公司不再持有陕西鲁康医药有限公司的股份。本次以股权转让的方式将经营亏损和资产减值较大的控股子公司陕西鲁康医药有限公司剥离出本公司，会有利于优化整合公司的资产，是符合公司和全体股东利益的（详见2006 年12月30日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上公司董事会决议公告）。

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　1、资产抵押担保贷款事项

　　（1）2006年3月30日公司四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于用部分土地向银行办理抵押贷款的议案》，同意公司用评估价值为12817.56万元的公司南厂区的201533.947平方米国有出让土地进行抵押担保，向中国工商银行股份有限公司济宁市分行申请最高额度为8610万元人民币的借款。抵押率为67.17%，抵押期限为3年，从2006年2月22日起至2009年2月21日止。公司本次用于贷款抵押的资产主要包括济宁市太白楼西路173号公司南厂区的四宗总面积合计为201533.947平方米的国有出让土地。公司于2006年2月20日委托济宁中正土地评估有限公司对以上拟抵押的国有出让土地进行了评估，并为公司出具了济宁中正[2006]估字第16号《土地估价报告》（详细情况见2006 年4月4日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上公司董事会决议公告）。

　　（2）2006年6月2日公司五届董事会第二次（临时）会议，审议通过了关于用部分资产向银行办理抵押贷款的议案，同意公司用评估价值为19830.64万元的公司部分资产进行抵押担保向中国银行股份有限公司济宁分行申请最高额度为4920万元人民币的借款。抵押率为24.81%，抵押期限为3年，从2006年6月2日起至2009年6月1日止。公司本次用于贷款抵押的资产主要包括位于济宁市太白楼西路173号的部分固定资产设备。2006年5月17日济宁金中有限责任会计师事务所受公司委托对以上拟抵押的固定资产设备进行了评估，并为公司分别出具了金中（评）字[2006]第070-2号、070-7号、070-8号《抵押资产评估报告书》（详细情况见2006 年6月3日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上公司董事会决议公告）。

　　（3）2006年10月30日公司五届董事会第五次会议，审议通过了《关于用公司部分资产向银行办理抵押贷款的议案》。①、同意公司用评估价值为37635.72万元的公司部分机器设备提供抵押担保向中国工商银行股份有限公司济宁分行申请最高额度为12000万元人民币的展期借款，抵押率为31.88%，抵押期限为3年，从2006年10月12日起至2009年10月11日止。公司本次用于贷款抵押的机器设备主要包括济宁市太白楼西路173号公司5个车间的固定资产机器设备。公司于2006年5月17日委托济宁金中有限责任会计师事务所对以上拟抵押的固定资产机器设备进行了评估，并为公司分别出具了金中（评）字[2006]第070-1号、070-3号、070-4号、070-5号、070-6号《抵押资产评估报告书》。②、同意公司用评估价值5923.98万元，面积为106612平方米（152.42亩）的土地使用权提供抵押担保，向深圳发展银行济南花园路支行申请最高额度为4000万元的短期借款，抵押率为67.52%，抵押期1年，从2006年10月12日起至2007年10月11日止。公司本次用于抵押的土地位于山东省济宁市高新区东外环路8号(东外环路以西，日荷铁路以南)。公司已聘请了济宁中正土地评估有限公司对以上土地进行了评估，并于2006年10月9日出具了济宁中正[2006]股字第80号土地评估报告。（详细情况见2006 年10月31日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上公司董事会决议公告）。

　　2、对外互保银行贷款事项

　　本年度发生一次对外签订互保银行贷款事项。2006年 12月29日召开的五届六次（临时）董事会会议通过了《关于公司与樱花集团、如意集团签定相互提供银行贷款担保的议案》。同意公司与樱花集团、如意集团签定“互保协议”。本次双方互保实际发生最高金额分别为5300万元（含等值外币）、2000万元（含等值外币）、4000万元（含等值外币），双方互保的保证期限分别为2007年1月1日至2007年12月31日、2007年2月13日至2008年2月28日、2007年2月1日至2008年2月28日。主要拟用于各自的银行借新还旧和项目展期贷款。公司认为山东樱花纺织集团有限公司和山东如意毛纺集团有限公司的企业基本面稳定，生产经营状况及资信状况较好，具备履行偿还义务的能力，符合与本公司建立互保关系的基本条件，不会给本公司带来不良后果。（详细情况见2006 年12月30日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上公司董事会决议公告）。

　　3、与关联方进行相互提供银行担保情况

　　2006年 12月29日召开的五届六次（临时）董事会会议通过了《关于公司与关联方山东鲁抗舍里乐药业有限公司相互提供银行贷款担保的议案》。同意公司为山东鲁抗舍里乐药业有限公司的1800万元流动资金借款提供担保。被担保人将在上述担保额度内向银行申请借款,借款期限为一年（此项议案尚须获得股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人山东鲁抗医药集团有限公司将放弃在股东大会上对该议案的投票权）。本担保事项将在股东大会和银行批准后，签署互保协议。山东鲁抗舍里乐药业有限公司为本公司控股股东山东鲁抗医药集团有限公司控股的子公司，鲁抗集团公司出资1325万元，占75％。公司认为，此关联担保事项的审议符合《公司法》和本公司《章程》规定要求，审议过程中关联董事回避了表决，未发现有损害公司及股东利益的情况。关联方企业基本面稳定，具备履行偿还义务的能力，不会给本公司带来不良后果。（详细情况见2006 年12月30日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上公司董事会决议公告）。

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易(详见财务报告之关联方及关联交易)

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额148,787,886.63元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额56,730,013.35元，余额78,010,567.84元。

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　本年度内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。

　　在公司2006年内的股权分置改革中，公司国家股实际控制人承诺，所持有的鲁抗医药原非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在36 个月内不上市交易。

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　□适用√不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 山东鲁抗医药股份有限公司单位: 元 币种:人民币

　　公司法定代表人:刘从德     主管会计工作负责人:刘敏     会计机构负责人:荣姝伟

　　利润及利润分配表

　　2006年1-12月

　　编制单位: 山东鲁抗医药股份有限公司单位:元 币种:人民币

　　公司法定代表人:刘从德     主管会计工作负责人:刘敏     会计机构负责人:荣姝伟

　　现金流量表

　　2006年1-12月

　　编制单位: 山东鲁抗医药股份有限公司单位:元 币种:人民币