1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 公司全体董事出席了董事会会议。

　　1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人董事长杨肇基先生,主管会计工作负责人总经理黄建勇先生及会计机构负责人（会计主管人员）杜培明先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)

　　单位：股

　　§3 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　　√适用□不适用

　　公司主营业务收入比上年同期增长55.56%,净利润比上年同期增长45.96%,归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长44.03%,主要原因在于报告期内公司主导产品“水井坊”的销售量持续增长，市场份额继续扩大；同时，公司围绕全兴品牌的价值回归与产品推广，通过市场运作使全兴大曲销售价格重心逐步上移，全兴品牌的形象与价值稳步提升,全兴品牌的销量同比亦有较大增长；公司主营业务成本比上年同期增长100.77%，主要原因在于收入的增长以及销售收入中毛利率较低的全兴产品的比重较上年同期大幅度增长；公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长704.33%，主要原因在于公司销售收入增长的同时资金回收状况良好，相应公司财务费用也较上年同期大幅度下降，降幅为84.71%；本报告期投资收益1286万元中有1189万元为我公司与郫县土地储备中心联合进行土地整理取得的收益。

　　3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　□适用√不适用

　　3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　　√适用□不适用

　　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用√不适用

　　3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：

　　□适用√不适用

　　四川水井坊股份有限公司

　　法定代表人：杨肇基

　　2007年4月26日

　　股票代码：600779 股票简称：水井坊 编号：临 2007-10号

　　四川水井坊股份有限公司

　　五届董事会2007年第二次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　四川水井坊股份有限公司五届董事会2007年第二次会议于2007年4月26日以通讯表决方式召开。本次会议的召集、通知、召开时间、地点、方式及出席人数均符合《公司法》和《公司章程》的规定，合法、有效。公司9名董事以通讯表决方式对会议议案进行了逐项审议，通过了如下决议：

　　一、审议通过了《关于执行新会计准则的议案》

　　中华人民共和国财政部2006年发布了新修订的《企业会计准则———基本准则》和《企业会计准则第1号———存货》等38项具体准则（以下简称“新会计准则”），要求自2007年1月1日起在上市公司范围内施行，未尽事宜遵从国家有关规定。自2007年1月1日起，我公司开始执行新的会计准则。根据公司的战略目标，结合公司自身的经营情况及特点，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　1、根据新《企业会计准则第2号———长期股权投资》的规定，公司会将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，将会减少母公司的投资收益，母公司净利润也会相应减少，但对合并报表无影响。

　　2、根据新《企业会计准则第2号———长期股权投资》的规定，公司在首次执行日已将原同一控制下的企业合并形成的股权投资差额（子公司水井坊有限公司购买子公司水井坊营销股权）贷差摊余金额1,090,102.34元全额冲销并调整留存收益，不再进行摊销，原会计政策下每年的摊销额为364,328.15元，因此将每年减少公司的利润直至2012年原十年的摊销期结束；同时，在首次执行日将原非同一控制下的两家企业合并形成的股权投资差额（购买成都九兴及成都永发印务股权）借差的摊余价值 5,506,986.80元及521,875.07元作为认定成本，不再进行摊销，两家公司的股权投资差额在原会计政策下每年的摊销额分别为1,101,397.35元及62,614.20元，因此每年将相应增加公司的利润分别至2011年及2015年原十年的摊销期结束。

　　3、根据新《企业会计准则第18号———所得税》的规定，公司所得税的会计处理将由原采用应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法进行核算，将会对公司所得税产生一定影响。

　　4、根据新《企业会计准则第3号———投资性房地产》的规定，公司选择采用成本模式对投资性房地产进行核算，与原会计政策下的处理方式相比较，不会影响公司资产总额及未来期间的损益。

　　5、根据新《企业会计准则第17号———借款费用》的规定，应用新会计准则后我公司借款费用可予资本化的范围扩大，由以前的专门借款扩大为专门借款和符合资本化条件的一般借款。另外，可以资本化的资产范围也扩大到“需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产”；目前公司从事的房地产业务尚未发生借款费用，如今后发生借款费用，公司将根据该准则进行会计处理。

　　另外，公司将根据财政部对新会计准则的进一步解释，相应调整公司本次修订后的主要会计政策和会计估计。

　　本项议案表决情况：9票同意、0票反对、0票弃权。

　　二、审议通过了《2007年第一季度报告》

　　本项议案表决情况：9票同意、0票反对、0票弃权。

　　特此公告

　　四川水井坊股份有限公司

　　董 事 会

　　二○○七年四月二十八日

　　股票代码：600779 股票简称：水井坊 编号：临 2007-11号

　　四川水井坊股份有限公司

　　五届监事会2007年第二次会议决议公告

　　四川水井坊股份有限公司五届监事会2007年第二次会议于2007年4月26日以通讯表决方式召开。本次会议的召集、通知、召开时间、地点、方式及出席人数均符合《公司法》、《公司章程》的规定，合法、有效。公司3名监事以通讯表决方式通过了如下决议：

　　经投票表决，以3 票同意、0 票反对、0 票弃权通过“关于审核公司2007年第一季度报告的议案”，具体意见如下：

　　一、公司2007年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和内部管理制度的各项规定；

　　二、公司2007年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司2007年第一季度的经营管理和财务状况等事项；

　　三、在提出本意见前，监事会没有发现参与2007年第一季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　　特此公告

　　四川水井坊股份有限公司

　　监 事 会

　　二○○七年四月二十六日

　　四川水井坊股份有限公司

　　2007年第一季度报告