2006年度报告摘要
1、重要提示
1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2董事陈铭锡因公务在身，未能出席董事会会议，书面委托董事李惠珍代行表决权。3名监事列席了本次会议。
1.3本公司未设独立董事。
1.4上海上会会计师事务所有限公司根据中国注册会计师独立审计准则对本公司年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5本公司董事长潘龙清、总经理李惠珍、主管会计工作副总经理万才华、会计部门负责人朱红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2、公司概况
2.1公司简介
上海国际信托投资有限公司（以下简称“公司”）成立于1981年，2001年经中国人民银行核准首批获得重新登记，注册资本金人民币25亿元。公司成立以来，始终坚持稳健经营、规范管理，在海外融资、证券、信托和基金等金融领域赢得了卓著信誉，在基础设施和房地产等产业领域积累了丰富的投融资经验，以产品种类多，创新意识强，风险控制严，在市场上树立了良好的品牌。公司不断加快业务创新步伐，已获得资产证券化业务的受托资格。
2.1.1基本信息
2.1.1.1 公司法定中文名称：上海国际信托投资有限公司
中文名称缩写：上海国投
公司法定英文名称：SHANGHAI INTERNATIONAL TRUST &INVESTMENT CORP., LTD.
英文缩写：SITICO
2.1.1.2 法定代表人：潘龙清
2.1.1.3 注册地址：中国上海市九江路111号
邮政编码：200002
公司国际互联网网址：www.sitico.com.cn
电子信箱：sitico＠sigchina.com
2.1.1.4 公司信息披露联系人：温晓红
联系电话：021-63231111转
传真：021-63235348
电子信箱：info＠sigchina.com
2.1.1.5 公司选定的信息披露报纸：上海证券报
公司年度报告备置地点：上海市九江路111号上投大厦营业大厅
2.1.1.6 公司聘请的会计师事务所：上海上会会计师事务所有限公司
住所：上海市威海路755号文新报业大厦20楼
联系电话：52920000
2.1.1.7 公司聘请的律师事务所：上海市锦天城律师事务所
住所：上海市花园石桥路33号花旗集团大厦14楼
联系电话：61059000
2.2组织结构
图2.2
3、公司治理
3.1股东
3.1.1报告期末股东总数13 家。
持有公司15%以上股份的股东情况：
表3.1.1
3.1.2 公司第一大股东的主要股东情况：
表3.1.2
3.2董事
表3.2-1(董事会成员)
本公司未设独立董事。
3.3监事
表3.3(监事会成员)
3.4高级管理人员
表3.4
3.5公司员工
本报告期公司在岗员工160人，上年度公司在岗员工154人。
表3.5
4、经营管理
4.1经营目标、方针、战略规划
4.1.1经营目标
本报告期公司的经营目标是：以市场为导向，自主创新、苦练内功，努力开创上海国投合规经营、持续发展的新局面，全年实现利润总额19,200万元，信托及中间业务收入6,500万元。
4.1.2经营方针
本报告期公司的经营方针是：诚信、合规、创新、发展。
4.1.3战略规划
公司的战略规划是：积极创新，培育核心竞争力，实现信托产品开发的系列化、规模化、标准化和效益化，扩大市场份额；加强自有资产管理，提升自有资金运作效益和公司资本实力；强化管理，健全制度，建立风险管理长效机制；锤炼队伍，全面提升员工综合素质，打造优秀的企业文化，建立起可持续发展的盈利模式，树立“资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业”的知名品牌，在全国信托行业居于领先地位。
4.2所经营业务的主要内容
4.2.1 经营的主要业务及品种
自营业务以风险报酬率较高的贷款和短期证券投资作为拓展业务、增加利润的突破口，在控制好各业务模块的投资总额及比例配置的前提下，增持了浦发银行股份，持股比例达7.29%；开展飞机租赁和船舶抵押贷款业务；短期投资业务亦取得良好收益。
信托业务注重于开拓创新，新增信托产品54个，新增信托资产102.07亿元，主要业务品种有证券投资信托、股权信托、基础设施信托、房地产信托等。公司创设的“蓝宝石”系列结构化证券投资信托产品，全年共发行14个，累计发行47个，树立了良好的市场品牌，为投资者带来了可观的回报。同时继续探索资产证券化、企业年金、代客境外理财(QDII)、黄金信托业务等。
代理业务以委托贷款为主，本年委托贷款规模有所下降，年末规模为41.67亿元。同时继续担任大型电力、基础设施、房地产、产业投资等企业的财务顾问。
报告期内，公司实现利润总额44,297.25万元，完成目标利润总额的230.71 %；信托及中间业务收入9,371.72万元，完成目标收入的144.18%。
4.2.2资产组合与分布
4.2.2.1自营资产运用与分布表
表4.2.2.1 (单位:人民币万元)
注：上述资产未扣减已计提的资产减值准备
4.2.2.2信托资产运用与分布表
表4.2.2.2 (单位：人民币万元)
4.3市场分析
4.3.1影响公司业务发展的主要因素
4.3.1.1有利因素
宏观经济增长强劲。2006年，全国和上海的GDP均保持两位数的增长，为社会财富的积累奠定了坚实的基础，也为理财市场的发展创造了良好条件。机构和居民理财需求不断增长，推动了公司信托业务的扩大和发展。
金融开放活跃市场。2006年底的金融业全面对外开放为金融市场注入了新的活力，海外金融机构进军国内市场一方面加剧了市场竞争格局，另一方面也促动境内金融机构加大机制改革和业务创新力度，与国际先进水平接轨。
资本市场全面复苏。随着股权分置改革的实施，资本市场长达4年的低迷状态终于结束。证券市场的回归主流，促使各类投资机构重返证券市场，也为公司推出创新产品提供了机遇。
银信合作继续深化。商业银行可将通过人民币理财产品募集的资金委托信托公司进行运用。银行理财资金与信托产品的对接，为公司的产品营销开辟了新的渠道，有利于公司信托业务规模的提升。
信托制度优势渐显。随着信托业规模的不断扩大和信托产品的不断推出，信托制度的优势日益显现出来，且逐步深入人心，为进一步拓展信托业务创造了有利条件，信托公司作为业务创新的生力军，逐渐得到社会认同。
4.3.1.2不利因素
配套法规有待完善。信托行业制度环境不完善的现状无明显改善。一些关键的配套法规，如信托财产登记制度、相关税收政策等仍未出台，制约了信托业务的健康发展。
经营环境有待改善。由于分业监管导致各类金融机构的监管标准不尽统一，信托公司开展业务受到的限制仍然较多，因此在市场竞争中优势不足，信托业所处的经营环境有待改善。
理财市场竞争加剧。银行、股票、债券、保险、基金、黄金、期货等各类理财产品的层出不穷加剧了各类金融机构之间的客户资源竞争。加之证券市场的转暖使投资者的收益率预期普遍提高，对以固定收益类为主的信托产品形成了一定的冲击。
缺少产品流通平台。信托产品的流通平台仍有待建立，由于目前信托产品流动性的缺失，难以满足部分客户的流动性需求，影响了信托业务的发展。
4.4内部控制概况
4.4.1内部控制环境和内部控制文化
公司已建立了股东会、董事会、监事会和经营管理层之间分工明确、权责利相互制衡的治理机制。
报告期内，董事会、经营管理层和每位员工着力倡导并积极参与内部控制文化建设，大力培育合规文化，营造内控文化氛围，通过合规培训、合规刊物、合规园地等多种渠道，培养员工合规意识，合规理念逐渐深入人心。员工的法治观念、诚信观念和道德水准得到了进一步的提升，职业行为得到进一步规范，极大提高了风险管理的自觉性，公司内部控制取得了良好的效果。
4.4.2内部控制措施
公司内部控制职能部门为合规部、风险管理部和审计稽核部。
公司内部控制遵循全面、审慎、有效、独立的原则。
公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等组成。内部控制大纲明确内控目标、内控原则、内控环境、内控措施等内容。基本管理制度包括业务管理制度、财务会计制度、风险控制制度、关联交易制度、信息技术管理制度、信息披露制度、内部审计及评价制度等。部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。报告期内，公司专门设立合规部，制定和颁布公司《合规政策》，着重对2003—2005年颁布实施的规章制度进行梳理和修订，新制定和颁布了19项规章制度，各项制度逐步渗透到具体业务过程和操作环节，覆盖所有部门和岗位。
报告期内，公司探索建立涵盖自营和信托业务的全面分级授权制度，董事会将部分职权授予总经理行使，总经理在业务审批上逐级授权；公司自营业务部门和信托业务部门分别设立，业务人员互不兼职，并分别由公司不同的副总经理负责管理；自营资产和信托资产分别建账，分别核算；每笔信托业务分别开设专用账户，独立核算。
4.4.3监督评价与纠正
公司已建立了自控、互控、监控三结合的机制，对内部控制活动进行检查、评价、监督和纠正。业务部门对各项业务跟踪管理，经常检查其经营状况，一旦发现存在问题，迅速予以自纠。相关部门、岗位之间互相制衡、监督，行使后台监督职能的财会部门以及行使风险管理职能的风险管理部门一旦发现问题，均要求限时纠正。审计稽核部门对公司内部控制进行再监督，可获得公司所有的经营信息和管理信息，对各个部门、岗位和各项业务实施全面的监督和评价，直接向董事会和高级管理层报告，并督促内部审计建议的落实。
4.5风险管理概况
4.5.1信用风险状况及其管理
信用风险主要是指交易对手违约造成损失的风险。报告期末公司自营资产为346,338.94万元，其中正常类资产249,711.73万元；关注类资产95,379.80万元；次级类资产 1,247.41万元；无损失类资产。不良资产期初数为 7,792.19万元，期末数为1,247.41万元，已足额计提资产减值准备。报告期末，公司信托资产1,051,539.70万元，无不良资产。
信用风险的管理：一是加强事前对交易对手（项目）的尽职调查。二是实行对交易对手（项目）三级风险评审制度。三是认真落实贷款担保措施，选择信誉卓著的大企业作保证；客观、公正地评估抵押品，严格控制贷款本金与不同抵押品价值之比。四是对所购入的企业债券进行信用级别限制。五是事中对交易对手（项目）进行动态管理，及时将有关情况向部门负责人和风险管理部报告。六是对风险资产提足包括呆账准备金、信托赔偿准备金在内的各项准备金。一般准备按风险资产1%的比例从税后利润中提取，并且一般准备余额不低于风险资产期末余额的1%；资产减值准备根据风险资产五级分类情况，按关注类资产2％、次级类资产25％、可疑类资产50％、损失类资产100％的比例计提；在税后利润分配中提取20%的信托赔偿准备。
4.5.2市场风险状况及其管理
市场风险主要是指市场利率、汇率或金融产品价格变动造成损失的风险。报告期内，因人民币升值，对公司的外汇资本金产生了一定的汇率风险；因资本市场的复苏，公司对证券业的投资和短期投资均获得收益增长，未发生因市场风险所造成的损失。
市场风险的管理：一是加强对经济及金融形势的分析预测，并据此提出资产配置及其调整方案。二是对证券投资组合的净值、仓位和投资集中度等指标事先设定预警点或止损点，一旦到达预警点，及时发出警示；一旦到达止损点，立即平仓。三是根据市场行情，加强对交易对手在其所处行业的市场竞争能力的分析，准确把握资金进入时机，密切跟踪市场，及时调整投资策略和投资组合，密切关注经济运行状况，严格规避宏观政策调控带来的不良影响。
报告期内，公司成立自营证券投资决策小组，明确议事规则和授权范围，专门负责公司证券投资业务中的市场风险管理。同时运用VAR（Value At Risk）风控模型对公司自营股票投资业务进行试运行，探索证券投资市场风险度量与控制的数量化、科学化道路。
4.5.3操作风险状况及其管理
操作风险主要是指由于员工的个人因素导致操作不当所引发的风险；由于制度的不完善导致员工缺少监控所引发的风险；由于信息系统出现故障导致业务无法正常运行而引发的风险。报告期内，公司未发生因操作风险所造成的损失。
操作风险的管理：一是建立严格的部门职责和员工岗位职责，整合公司各项业务流程和操作规程，在全公司实行统一的业务标准和操作要求。二是建立职责分离、横向与纵向相互监督制约的机制。三是建立严格的审核、复核程序。四是不断完善公司的各项规章制度，使之更加完整、严密。五是制定严格的信息系统管理制度并配置灾备系统。
4.5.4其他风险状况及其管理
其它风险主要是指公司业务开展中的合规风险、流动性风险、政策风险、信誉风险、道德风险等。报告期内，公司未发生因其他风险所造成的损失。
其他风险的管理：一是公司新设合规部，制定合规政策，建设合规风险管理机制。二是加强对运作项目的现金流量管理，同时做好公司现金流量的预测和安排。三是注重员工培训，要求员工认真学习并执行有关的法律法规，提高员工的风险管理意识和风险管理水平。四是加强职业道德教育，规范职业行为，增强员工的工作责任心，精心维护公司形象。
5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
5.1 自营资产
5.1.1 会计师事务所审计结论
上海上会会计师事务所有限公司对公司所作的审计结论如下：
上海国际信托投资有限公司会计报表符合国家颁布的《企业会计准则》和《金融企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了上海国际信托投资有限公司 2006年12月31日的自营资产财务状况以及2006年度的自营业务经营成果和自营业务现金流量。
5.1.2资产负债表
编制单位：上海国际信托投资有限公司 2006年12月31日 单位：人民币元
企业负责人：潘龙清 会计部门负责人：朱红 复核：张倩 制表：黄文峰
注：1）本报告期公益金根据《关于《公司法》施行后有关企业财务处理问题的通知》财企[2006]67号文规定对2005年12月31日末的公益金结余，转作盈余公积管理使用。
2）本报告期根据《金融企业呆帐准备提取管理办法》财金[2005]49号文规定按风险资产期末余额的1%比例从税后利润中提取一般准备。
5.1.3 利润和利润分配表
编制单位：上海国际信托投资有限公司 2006年度 单位：人民币元
企业负责人：潘龙清 会计部门负责人：朱红 复核：张倩 制表：黄文峰
注：本报告期末，对风险资产按五级分类情况，调整资产减值准备余额，冲回 2669.40万元，
故“其他业务支出”为负数。
5.2 信托资产
5.2.1信托项目资产负债汇总表
编制单位：上海国际信托投资有限公司 2006年12月31日 单位：人民币元
企业负责人：潘龙清 复核：姚海岚 制表：陈芳
5.2.2 信托项目利润和利润分配汇总表
编制单位：上海国际信托投资有限公司 2006年度 单位：人民币元