2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 独立董事徐伟未出席董事会。因公出差

　　1.3 浙江天健会计师事务所有限公司为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

　　1.4 公司负责人章鹏飞，主管会计工作负责人郑智强，会计机构负责人（会计主管人员）宋亚连声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：杭州现代联合投资有限公司

　　法人代表：章鹏飞

　　注册资本：50,000,000元

　　成立日期：2005年10月18日

　　主要经营业务或管理活动：实业投资；批发、零售：五金交电，仪器仪表，电脑及配件，电子通讯器材，纺织品，针织品；服务：市场经营管理；其他无需报经审批的一切合法项目。

　　(2)自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：章鹏飞

　　国籍：中国

　　是否取得其他国家或地区居留权:否

　　最近五年内职务：1994年1月至2001年3月，任浙江现代工贸集团有限公司董事长；2003年9月至今，任现代联合控股集团有限公司董事长兼总经理；2005年10月至今任杭州现代联合投资有限公司董事长兼总经理，2006年7月至今任杭州天目山药业股份有限公司董事长。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内，公司总体经营情况

　　2006年，在国家有关部门相继开展反商业贿赂行动、对药品生产、使用不断加强监管、多次实施药品降价等政策的影响下，药品生产经营企业所面对的行业形势及竞争环境日趋激烈。面对严峻的宏观形势及公司自身变革，公司董事会和各级管理层群策群力，围绕年初所制定的经营目标，积极采取多项措施，加强自身建设，整合市场资源，保证公司的平稳过渡。报告期内，公司实现主营业务收入25967.13万元，比上年同期增长了8.78％；实现净利润38.64万元，比上年同期下降了88.10％。

　　本年度公司利润下降幅度较大主要有两方面原因，一方面由于受国家政策调整、药品降价、原材料涨价、能源与运输价格高等情况的影响，公司产品的利润空间不断缩小，毛利水平下降，同时为进一步扩大市场占有率，公司加大了对产品销售市场培育的投入；另一方面根据《企业会计制度》的有关规定，公司对企业资产进行了全面的清理，对确实无法收回款项除追究责任人以外及时进行处理，进一步夯实了企业的资产，从而使本年度经营业绩与上年度相比下降幅度较大。

　　2、公司主营业务及其经营情况

　　（1）公司主营业务经营情况的说明

　　报告期内，公司主营业务范围未发生变化，主营业务包括生物制药、中成药、西药、保健食品、电子产品、机制纸的制造和销售以及商业贸易和摊位出租。

　　（2）主营业务分行业、分产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　（3）主营业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　（4）主要供应商和客户情况

　　公司向前五名供应商采购情况：公司向前五名供应商合计采购金额为7144万元，占公司年度采购总额的37.48%。

　　公司向前五名客户销售情况：公司向前五名客户合计销售金额为5516.46万元，占公司年度销售总额的21.24%。

　　3、期间费用及所得税变化情况

　　单位：元 币种：人民币

　　说明：

　　（1）、公司财务费用比去年同期度增加幅度较大，主要是系公司2006年度收取的关联方资金占用费比2005下降了132.13万元，该款项直接冲减财务费用，导致2006年财务费用比2005年财务费用增加幅度较大。

　　(2)、公司所得税比去年同期下降幅度较大，主要是由于公司今年利润下降幅度较大，所得税相应下降。

　　4、报告期内公司现金流量变化情况

　　单位：元 币种：人民币

　　说明：

　　(1)公司本年度年度经营活动产生的现金流量净额比上一年度增加额度较大，主要是由于公司原控股股东占用资金全部还入上市公司。

　　（2）公司本年度投资活动产生的现金流量净额比上年度增加，主要系公司对外投资增加，投资设立杭州天目保健品有限公司及黄山天目薄荷药业有限公司。

　　（3）公司筹资活动产生的现金流量额比上一年度减少额度较大，主要系公司银行贷款额度减少所至。

　　5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　单位：万元 币种：人民币

　　说明：（1）、黄山市天目药业有限公司积极拓展外贸加工业务，但由于该公司本年度盈利产品销售量大幅下降，而外贸加工业务利润率又较低，同时核销部份确实无法收回的坏帐。因而使本年度造成利润亏损59.62万元；

　　（2）、浙江大学天目药业生物技术有限公司投入石斛药材种植，由于本年未曾收获产量，是亏损的主要因素。

　　（3）杭州天目北斗生物制药有限公司由于产品比较单一,销量一直上不去，2006年继续亏损119.42万元。

　　（4）杭州天达纸业有限公司2006度利润下降幅度较大，一方面由于行业竞争比较激烈,成本上升,而售价不断下降,另一方面设备的老化，致使产品缺乏竞争力，因而使盈利能力大幅下降的主要因素

　　（5）杭州天目保健品有限公司和黄山天目薄荷药业有限公司由于设立时间较短，还未产生明显效益。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　2007年，国内医药市场药品降价、成本费用压力仍然存在，但拉动产业发展的主要因素仍未改变，药品终端市场依然旺盛，医药行业的发展将继续呈现稳定态势。公司作为医药生产企业在2007年也将面临重大调整，随着医改的加速，社区医疗和新型农村合作医疗体系的发展，将改变目前药品消费过分集中于城市大医院的市场格局，同时各项政策和医药专项的出台和实施，使医药企业在研发、生产、营销等各环节上的运作方式都面临重大调整，行业资源将进一步向优势企业集中，提高行业进入门槛，加快产业结构的调整优化，对行业的未来发展将产生深远影响。

　　2、新年度经营计划

　　随着国家出台的“十一五”规划和不断深化的医疗体制改革，公司所面临的行业形势将更加严峻、行业竞争更加激烈，公司将主动适应市场变化，围绕经营创新、营销创新、管理创新三大主题，外拓市场，内抓管理，使公司的生产、经营在07年能上一个新台阶。围绕07年的经营计划，公司将主要从以下几个方面展开工作：

　　（1）强化销售龙头地位，做强做大天目品牌

　　2007年公司将继续强化销售龙头地位，调整营销模式，整合市场资源，吸收和借鉴各种现代营销的新理念、新思路、新模式。大胆试验，善于总结，真正把我们的渠道、网络和队伍整合好、建设好。同时公司将切实加大天目品牌建设的力度，制定出切实可行的品牌建设中长期发展规划，为终端销售创造良好的品牌优势。

　　（2）推进科技进步，增强企业发展后劲

　　公司将不断加快科技创新步伐，提高创新水平，继续做好中药现代化的研发和技术创新。同时要加强研发中心自身建设，培养和引进高素质的科研开发和管理人才，加强与科研院所的战略合作，为企业的后续发展提供强劲动力。

　　（3）加强企业内部管理，降低企业运营成本

　　强化企业内部管理，坚持以质量控制为中心，抓好制度化、标准化、规范化建设，要从源头上保证质量和效益，要强化预算管理、精细管理、严格控制成本费用支出，向管理要效益，不断提高企业的核心竞争力。

　　（4）推进企业文化建设，提高员工素质。

　　要进一步学习和借鉴先进的企业文化战略，积极发动全体员工参与企业文化建设，同时公司还将不断加强对广大员工开展业务技术培训，提高员工整体素质，为企业发展奠定坚实基础。

　　3、公司未来发展资金需求及来源情况

　　公司实施2007年度经营计划和工作目标，主要的资金需求来自公司的正常生产经营需求及科研、项目投资的需求，经财务测算，公司在资金方面的需求通过公司正常的销售回款和银行贷款即可满足。公司将继续与银行等金融机构保持良好的银企合作关系，稳定融资渠道，同时还将在经营活动中严格控制成本，提高获利能力，保持稳定的现金流。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　□适用√不适用

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　√适用□不适用

　　针对2006年审计报告中无法表示意见的事项，公司董事会经认真分析和研究，制定了相应的整改措施：

　　公司将认真加强和完善内控制度，严格按中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和《票据法》等法律法规的规定，严格执行企业会计准则、《企业会计制度》，建立健全资金审批程序。明确公司决策程序、权限的设置，细化日常经营工作关键环节的权责，促进管理规范化、透明化。同时，要加强公司管理人员的法律意识和规范运作理念，切实发挥公司股东大会、董事会、监事会应有职权，独立开展公司日常工作。

　　截止本公告发布日，公司的关联方占用资金尚余75万元未结清，公司将继续敦促关联方尽快结款。公司董事会在公司今后的运作中将持续组织相关管理人员认真学习监管部门的法律法规文件，制定切实可行的内控制度，严格按照上市公司相关规定规范运作，杜绝类似情况的再次发生。

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　公司2006年度实现合并净利润386,430.75元（母公司净利润-307,375.95元），由于母公司净利润为亏损，故不提取法定盈余公积金，加上上年结转未分配利润7,215,276.97元，本年度实际可供股东分配利润7,601,707.72元。公司拟不分配、不转增，剩余未分配利润结转至下一年度。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用□不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　(下转A107版)