1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人董事长莫子敏先生,主管会计工作负责人总经理范幼林先生及会计机构负责人（会计主管人员）副总经理兼资财部经理吴剑啸先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用√不适用
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、本公司诉美国麦克林公司及蔡贤修等当事人违法行为一案，本报告期仍处于执行过程中。（详见本公司《2006年度报告》）
2、上海飞龙房地产开发有限公司诉本公司合资、合作开发上海市华山路1496 号地块合同纠纷案,本公司已于2004 年8 月向最高人民法院提起申诉，目前，该案仍在受理过程中。（详情请见2002 年6 月4 日；2002 年8 月27 日和2003 年12 月30 日刊登在《上海证券报》和香港《商报》上的本公司公告以及公司《2006 年度报告》）
3、报告期内，公司将所涉2386家客户应收帐款及9家其他应收款，总计交易金额为2,695.60万元出售给上海电气（集团）总公司，其中:应收帐款2,487.83万元，其他应收款207.77万元。（详情请见2007年1月31日刊登在《上海证券报》和香港《文汇报》上的本公司公告）
4、本报告期，公司第十九次股东大会（2007年第一次临时会议）审议通过了有关调整公司董事的事项，徐伟先生不再担任公司第五届董事会董事长、董事职务，程彦敏先生不再担任公司第五届董事会董事职务，选举莫子敏先生和陆月清先生为公司第五届董事会董事。
5、公司于2007年2月15日召开第五届董事会第十四次会议，选举莫子敏先生为公司第五届董事会董事长。
6、本报告期，根据公司第五届董事会第十五次会议的有关决议，公司向上海证券交易所提交了撤消股票交易特别处理的申请。目前，该事项正在待批过程中。
7、2007年3月19日，根据中国证券监督管理委员会上海监管局在巡检中提出的问题，公司就其整改事项发布了进程公告。（详情请见刊登在《上海证券报》和香港《文汇报》上的本公司公告）
8、鉴于立信会计师事务所有限公司和香港浩华会计师事务所在2006年年报中出具本公司的带说明段的无保留意见审计报告中提及的问题,公司管理层认为：这些问题的出现是历史的、多年来长期形成的，通过公司内部的努力和控股股东的支持，这些问题正在得到缓解和改善。本报告期，公司控股股东—上海电气（集团）总公司通过处置本公司部分应收款项，进一步改善了资产质量。在产业发展上，凭借“上海电气”的影响力，公司业务得到了较大的拓展，企业通过产业能级的提升，业务状态的转型，生产结构、组织结构的调整以及不断强化企业内部管理，公司坚信：企业持续经营中的不确定性的因素会得到进一步的改变，公司经营业务能够平稳发展。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司控股股东上海电气(集团)总公司承诺：“上海电气（集团）总公司只有自股权分置改革方案实施后的第一个交易日起满36个月，其所持公司股票才可上市交易。” 自2006年10月26日公司实施股权分置改革方案至本报告期末，上海电气（集团）总公司所持公司股票未上市交易。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
上海自动化仪表股份有限公司
法定代表人：莫子敏
2007年4月30日
证券代码 600848 股票简称 ST自仪 编号：临2007-015号
900928 ST自仪B
上海自动化仪表股份有限公司
第五届董事会第十六次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
上海自动化仪表股份有限公司第五届董事会第十六次会议于2007年4月27日以通讯表决的方式召开，会议应到董事12名，实到董事12名。会议出席人数符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。
经全体董事逐项审议表决，通过并形成了如下决议：
一、会议以12票同意、0票反对、0票弃权通过《公司2007年第一季度报告》及摘要并决定对外公开披露。（报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）
二、会议以12票同意、0票反对、0票弃权通过公司《关于变更会计政策、会计估计的议案》。
根据中华人民共和国财政部于2006年2月15日发布的财会[2006]3号《财政部关于印发〈企业会计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》精神，公司就长期股权投资、无形资产、资产减值、职工薪酬、借款费用、所得税、金融工具的确认和计量、合并财务报表等主要事项做出会计政策、会计估计变更。
三、会议以12票同意、0票反对、0票弃权通过《关于〈公司信息披露事务管理制度〉的议案》。（制度全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）
四、会议以10票同意、0票反对、0票弃权通过《关于授权公司新增在上海电气集团财务有限责任公司进行2500万元人民币授信额度的议案》,关联董事莫子敏先生和陆月清先生对此议案回避表决。
为扩大公司业务，经公司与上海电气集团财务有限责任公司协商，拟向上海电气集团财务有限责任公司进行2500万元贷款授信额度。本次授信额度为贷款本金，利息拟按照银行一年期基准贷款利率计算，授信期限一年，并由上海电气（集团）总公司提供担保。
特此公告
上海自动化仪表股份有限公司董事会
2007年4月27日
证券代码 600848 股票简称 ST自仪 编号：临2007-016号
900928 ST自仪B
上海自动化仪表股份有限公司
关于向上海电气集团财务有限责任公司
进行贷款授信额度的关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、关联交易概述
本公司因生产经营及业务发展需要，拟向上海电气集团财务有限责任公司进行2500万元人民币贷款授信额度，用于本公司资金周转。
二、关联方介绍和关联方关系
1、基本情况
公司名称：上海电气集团财务有限责任公司
法定代表人：徐建国
注册资本：人民币8亿元
注册地址：上海市江宁路212号凯迪克大厦8楼
经营范围：吸收成员单位三个月以上定期存款，发行财务公司债券，同业拆借，对成员单位办理贷款及融资租赁，办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁，办理成员单位商业汇票的承兑及贴现，办理成员单位的委托贷款及委托投资，有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资，承销成员单位的企业债券；对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务，对成员单位提供担保，境外外汇借款，办理成员单位之间人民币内部转账结算业务，经中国人民银行批准的其他业务。
2、关联关系
上海电气集团财务有限责任公司为本公司第一大股东上海电气（集团）总公司的控股子公司，符合《股票上市规则》第10.1.3条第（二）项规定的情形。
3、履约能力
上海电气集团财务有限责任公司截止2006年12月31日，总资产11,112,088,953.11元，净资产1,168,095,679.20元，主要为货币性资产。
三、关联交易的主要内容和定价原则
1、交易标的：上海电气集团财务有限责任公司向本公司提供2500万元人民币贷款授信额度，用于本公司资金周转。
2、定价原则：贷款授信额度利息按照本公司现行银行融资成本确定。
3、结算方式：按银行一年期基准贷款利率计算利息。
4、协议期限：有效期限一年。
四、交易目的和交易对公司的影响
本次关联交易的主要目的是拓展本公司融资渠道，更好地保障本公司生产经营及业务发展资金需要，对公司业务增长和市场领域开拓将产生积极的影响。因贷款授信额度利息按银行同期基准贷款利率计算，不会损害上市公司及非关联股东的利益。
五、审议程序
1、董事会表决及关联董事回避情况。
该议案属于关联交易，经2007年4月27日公司第五届董事会第十六次会议审议（以通讯表决方式），以10票同意、0票反对、0票弃权通过《关于授权公司新增在上海电气集团财务有限责任公司进行2500万元人民币授信额度的议案》。根据有关规定，与该项交易有利害关系的董事莫子敏先生和陆月清先生对该项议案进行回避表决。
2、独立董事事前认可情况和发表的事后审核意见。
根据《公司章程》等有关规定，在召开五届十六次董事会之前，公司已向独立董事进行了情况说明并征得独立董事的书面认可。
公司四名独立董事就本次关联交易发表的独立意见认为：本次关联交易体现了公司第一大股东---上海电气（集团）总公司对公司发展的支持，有助于扩大公司融资渠道，保障公司生产经营及业务发展资金的需要，有利于公司的持续发展。该等关联交易符合公司及全体股东利益，不会影响公司的独立性，不会损害非关联股东的利益。
六、备查文件目录
1、公司第五届董事会第十六次会议决议；
2、独立董事事前认可书面意见；
3、独立董事事后审核意见。
特此公告
上海自动化仪表股份有限公司董事会
2007年4月27日
上海自动化仪表股份有限公司
2007年第一季度报告