2006年度报告摘要
1、重要提示
1.1 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别连带责任。
1.2 中瑞华恒信会计师事务所有限公司对本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司董事长罗汉先生、总经理储晓明先生、会计机构负责人张悦女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2、公司概况
2.1 公司简介
中海信托投资有限责任公司（以下简称“中海信托”）系由中国海洋石油总公司（以下简称“中国海油”）和中国中信集团公司（以下简称“中国中信”）共同投资设立的国有非银行金融机构，其前身为中信上海信托投资公司。1997年10月31日，经中国人民银行（1997）383号文批准，中国海油向原中信上海信托投资公司增资入股1.5亿元，改制成立了中海信托，注册资本金为人民币2.5亿元，其中，中国海油占60%股权，中国中信占40%股权。根据公司发展需要和信托业整顿要求，1998年11月公司注册资本金增至人民币5亿元，股权结构不变。2004年7月，公司成功实施了中国中信以退股冲减不良资产、中国海油增资扩股的方案，公司注册资本增加至8亿元，中国海油与中国中信分别持有95%和5%的股权。
2.2 公司情况简表
2.3 组织结构
3、公司治理结构
3.1 股东
报告期末公司共有两方股东，持股情况如下：
3.2 董事
公司股东正在甄选合格的独立董事人选，并已制定独立董事相关管理制度。
3.3 监事
3.4 高级管理人员
3.5 公司员工
职工人数：46人
平均年龄：37岁
学历分布比例：
4、经营管理
4.1 公司经营目标、方针、战略规划
经营目标：不断完善公司治理结构、强化公司风险控制能力、业务创新能力、运营管理能力和市场营销能力，用5年左右的时间，把公司建设成为在信托规模、盈利能力和管理水平上具有领先地位的、国内一流的、国际上有一定影响力的能源、交通行业专业信托公司。
经营方针：坚持走低风险、差异化战略道路，坚持大机构、大客户的双大战略，始终秉承合规、稳健发展的经营思路，追求风险可控的经济效益，切实保障委托人、受益人及出资人的合法利益顺利实现。
战略规划：围绕发展战略愿景，公司确立了业务发展战略、客户战略、区域发展战略、营销战略、组织结构发展战略、内控体系发展战略、人力资源发展战略等七大战略，涵盖公司经营管理各主要方面，并充分发挥自身优势、特点，积极实施战略步骤，稳步推进战略愿景的建设。
4.2 所营业务的主要内容
4.2.1 自营资产运用与分布表
4.2.2 信托资产运用与分布表
4.3 市场分析
4.3.1 有利因素
（1）信托业新两规的出台，健全了信托业政策法规体系，为信托公司营造了良好的政策法规环境。
（2）在连续加息的宏观形势下，企业低成本融资需求依然旺盛，托管业务在新的监管环境下将获得进一步发展。
（3）银信、信证之间合作的广度、深度将不断加大，金融创新增多。公司已与多家商业银行、券商建立了良好的合作关系。
（4）公司拥有强大的股东背景，优质的股东品牌，股东正面临跨越式发展，有丰富的金融服务需求。
（5）公司致力于能源交通等基础设施行业，这些行业对大规模低成本资金需求明显，并且此类项目易得到商业银行的支持，给公司提供了更多的拓展空间。
4.3.2 不利因素
（1）企业直接融资的手段增多，拥有更多的低成本融资渠道选择，行业竞争加剧。
（2）银行、保险等大金融集团进行分业监管下的混业经营，这对公司进一步开展业务、做大公司资产规模提出挑战。
（3）随着新两规的正式实施，公司业已确立的阶段性盈利模式面临调整。
4.4 内部控制概况
4.4.1 内部控制环境和文化
公司追求风险可控的经济效益，切实保障委托人、受益人及出资人的合法利益顺利实现。目前公司已逐步建立起比较完善的内部控制环境，合规稳健和风控优先的内部控制文化深入人心，在数次监管机构组织的现场检查和外部审计中得到较好评价。
公司有明确的业务定位和中长期发展规划；公司秉承合规、稳健发展的经营理念；公司奉行讲求诚信的道德观和价值观；倡导团队合作的企业文化。良好的内部控制环境，为公司可持续发展提供了坚强的保证。
4.4.2 内部控制措施
公司设立了风险管理委员会、人事管理委员会、财务管理委员会和关联交易控制委员会，对涉及项目投资及资产处置、人事任免、费用支出、关联交易等重大事项进行集体表决、民主决策。公司建立了由股东会直到普通员工的立体化、全方位的分级授权体系，形成了由股东会等“三会”、管理层、审计部门和一线员工形成全过程内部控制体系。在重要岗位上，均做到双人双岗，强化了岗位间的相互制约和监督。公司还根据各业务板块特点，确立了比较科学合理的操作流程。
公司指定专人负责，根据业务发展需要，坚持对规章制度实施滚动修订，2006年共进行了两次修订，逐步建立起一套较为完善的内控制度体系。
公司设立专职的合规总监，负责业务的合规审查和制度完善，将合规审查作为业务审查的第一关，对业务合规性的认识提高到更高层面。
公司设立了风险管理部，对项目风险进行事前防范和事中控制，发挥风险防火墙的作用，较好隔离业务前台与后台。
公司积极开展内部审计，对公司的内控、制度执行情况进行独立稽核检查，审计部门定期向董事会就公司管理层执行内控制度的情况提交独立报告。
2006年11月，公司完成了ERP、信托业务系统、资产管理系统和证券估值系统的正式上线，至此，公司的业务、人事、财务三大信息板块集成于一条生产线，初步实现信息化管理，。
4.4.3 监督评价和纠正
4.4.3.1全方位的监督制约体系
公司已初步建立起一个立体的、全方位的监督制约体系：纵向监督体现为董事会、监事会对经营班子的监督制约、经营班子对业务部门的监督制约；横向监督主要体现为四个管理委员会（风险、人事、财务和关联交易）对经营班子的监督，部门之间、岗位之间的相互监督制约，根据金融企业特点，已建立双岗、双签和双账制度。由审计部门对整个公司的风险、内部控制进行独立监督和评价，定期进行检查，由相关部门对发现的问题限期整改。
4.4.3.2独立的审计监察部门
公司设有总稽核一职和独立的稽核审计部，在董事会和总经理的双重领导下开展工作，他们独立于所有的业务和管理部门，其职责是对公司各项业务的合法合规性和经济责任进行稽核审计。凡涉及日常工作及对操作层面的稽核审计，对总经理负责；凡涉及对公司经营层面的监督，对董事会负责，每季度独立向董事会报告一次工作。
4.5 风险管理概况
公司秉承着“只有风险可控的发展才是真正的可持续发展”的风险控制理念，实施低风险、标准化产品战略，建立了较健全的风险控制组织结构和机制，基本形成了前、中、后台相分离、信托资金运作与自有资金运作相分离的风险管理框架。
4.5.1信用风险状况及其管理
信用风险指交易对手不能履约而带来的风险，公司面临的信用风险主要存在于贷款类业务。
公司严格按照《金融企业呆账准备提取管理办法》的规定，按年末风险资产余额的1%计提一般准备，对关注类、次级类、可疑类、损失类资产分别计提2%、25%、50%、100%的专项准备，其中部分资产的提取比例在上述标准的基础上，根据实际风险情况，适当进行上浮。
公司通过机构设置、职能界定，成立了信托业务部、投资管理部、托管部、风险管理部等部门，按照职能划分，进行审贷分离、强化贷后管理；通过流程再造，标准化程序设计，完善了事前评估、事中控制、事后检查的风险控制流程；通过实行重点客户、区域倾斜、保持一定程度的客户集中度、在依托银行信用的基础上，切实降低了信用风险；通过法律条款的设定，借助外部律师的专业意见，提高抵御信用风险的能力。当前，公司所做的业务基本上采用的都是银行保证的担保方式，客户信用风险可控。
4.5.2市场风险状况及其管理
市场风险指经营过程中，因市场情况波动而产生的风险，包括股票价格波动、利率市场情况变化、汇率变动等。
公司在2006年度，继续严格控制证券投资规模，调整证券资产结构，持有的证券资产以中短期固定收益品种和一级市场申购及战略配售为主，把股价和利率变动造成的影响控制在合理范围之内；公司成立专门的投资管理小组，通过市场研究、趋势分析，降低决策失误风险；对于复杂情况，公司采取了稳健的操作思路。
对于不确定的市场要素，公司力争通过合同约定进行控制；对于汇率变动对外汇资产产生的影响，公司在确保资金安全、考虑监管要求和资产流动性的前提下，努力寻找高收益率的外汇理财产品。
4.5.3操作风险状况及其管理
操作风险是指公司由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成的影响。2006年度，公司未发生因内部原因或外部冲击等直接或间接损失，也未发现滥用操作权，追求私利的情况。
2006年度，公司继续加强风险管理相关制度建设，指派专人大力完善各项重要规章制度，建立了一套完整的内部控制制度，内容涉及公司运作的各个方面，并通过组织学习、考核、定期检查等手段确保制度执行落到实处。公司进一步厘清操作流程，明确业务风险点，针对风险点，进行了比较细致的防控安排。公司风险管理部负责对公司信托业务和自有资金业务进行事前风险防范和事中风险控制。公司稽核审计部定期不定期地进行专项审计，加强对业务开展的事后检查、监督力度。公司引入信息化建设，作为提高效率、减少风险因素的重要手段。以企业文化建设为切入，提高员工的责任感与道德意识。公司还制定了重大事件报告及化解等相关制度，明确相应岗位职责，基本有能力抵御外部冲击对正常经营的影响。
4.5.4其他风险状况及其管理
公司面临的其他风险主要表现为法律风险与合规风险。法律风险是由于违反有关法律法规、监管规定及合同等原因可能造成经济损失或企业信誉损失的风险。合规风险是指因未能遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则，以及适用于自身业务活动的行为准则而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。公司未发生从业人员违反法律法规和职业操守的行为。
公司要求所有重大合同均应通过法律事务岗审核同意，并出具独立意见；聘请专业外部律师事务所进行审查，并出具无保留意见的法律意见书后方可实施。公司设有专门的合规总监岗，负责业务的合规审查和制度完善。
5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
5.1 自营资产
5.1.1 会计师事务所审计结论
中瑞华恒信会计师事务所有限公司审计了公司2006年12月31的资产负债表以及2006年度的利润表及利润分配表和现金流量表，并于2007年1月10日出具了审计报告。会计师事务所认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《金融企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了中海信托2006年12月31 日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
5.1.2 资产负债表
资 产 负 债 表
2006年12月31日
编制单位：中海信托投资有限责任公司 单位：人民币万元
5.1.3 利润和利润分配表
利 润 及 利 润 分 配 表
2006年12月31日
编制单位：中海信托投资有限责任公司 单位：人民币万元
5.2 信托资产
5.2.1 信托项目资产负债汇总表
信托项目资产负债表
2006年12月31日
编制单位：中海信托投资有限责任公司 单位：人民币万元
5.2.2 信托项目利润及利润分配汇总表
信托项目利润及利润分配表
2006年12月31日
编制单位：中海信托投资有限责任公司 单位：人民币万元
6、会计报表附注
6.1 会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化
本报告期内，上述事项无变化情况。
6.2 或有事项说明
公司报告期内无对外担保及其他或有事项。
6.3 重要资产转让及其出售的说明
公司报告期内无资产转让事项。