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才红蕾，工商银行黑龙江哈尔滨分行和兴支行
家庭简介:
丈夫袁先生：28岁，某通信企业的电信业务开发人员，年收入5万元
妻子李女士：28岁，某银行职员，年收入3万元
财务状况
双方单位均属于国有企业，二人刚组建家庭。
住房情况及来源：自有住房，价值28万元；现金及活期存款3万元；定期存款1万元；债券及债券基金2万元；股票及股票基金2万元，资产合计36万元，目前没有负债，家庭净资产36万元。家庭年度总收入8.6万元，其中先生年收入5万元，妻子年收入3万元；其他投资收入6000元，年度支出39200元。
家庭保险状况：
夫妇双方的单位均参加了五险一金等基本的保障，家庭参保了家庭财产险，年缴保费100元，保额为10万元。未参保任何其他商业保险。双方父母都有医疗、养老保险，不需要赡养。
理财目标：
育儿及教育规划：打算一年后生小孩， 三周岁时上幼儿园，托儿费3-4千元；小学每年花费8千元，中学每年花费9千元；大学每年花费1.2万元；
购车规划：5年后准备购买一辆10万元左右的家用轿车。
购房规划：打算在适当的时候投资一间30万的门市房，以租养贷，以房养老。
退休规划：打算退休后每月的生活开支在3500元，期望过上一个自由、自主、自在的晚年生活。
财务分析
1)资产负债分析
家庭资产负债表单位： 元
资产 金额 负债 金额
现金及活期存款 30000 信用卡贷款余额
定期存款 10000 消费贷款余额
债券及债券基金 20000 房屋贷款余额
股票及股票基金 20000 汽车贷款余额
汽车及家电
自用房地产 280000 其他
其他
资产合计 360000 负债总计 0
净资产 360000
家庭资产负债表财务比率分析：
总资产=自用资产+金融资产+投资资产
自用资产占资产比例为78%，金融资产占资产比例为11%，投资资产占资产比例为11%。
负债总资产比率=总负债÷总资产
袁先生家庭负债率为零
2)现金流量分析
家庭年度税后收支表单位： 元
收入 金额 支出 金额
全年薪金收入 80000 生活支出 9600
投资收入 6000 旅游支出 8000
其他收入 赡养费 4800
医疗费 2400
车船费 7200
其他支出 7200
收入合计 86000 支出合计 39200
储蓄额 46800
储蓄额=总收入-总支出
家庭收支损益表财务比率分析：
支出比率=总支出÷总收入=39200÷86000=45.6%
理财建议
相关假设：生活支出增长率：3%：学费增长率：4%；通胀率：3%；房价增长率：10%；薪金增长率：5%
1.投资规划
根据我们对袁先生家庭的风险承担能力和风险态度分析，得知客户的风险承担能力为85分，风险态度48分，客户家庭具有高风险承担能力和中风险态度，建议资产配制比例为：股票型产品投资60%，债券型产品40%。
建议资产配置如下
资产类型 比例 预期报酬率
最差水平 一般水平 最好水平
债券比例 40% 2.0% 4.0% 6.0%
股票比例 60% 5.0% 8.0% 12.0%
投资组合报酬率 3.8% 6.4% 9.6%
投资组合平均报酬率 6.60%
记账式国债、凭证式国债，持有到期收益稳定，每年付息可以有稳定现金流，尤其在经济低迷期是客户的收益保障。工商银行推出的“稳得利”、“珠联币合”等结构型理财产品更是深受人们喜爱和追捧。
由于资本市场正朝着健康有序的方向发展，牛市行情近一两年不会改变，现阶段正是国内股票投资的好时机，建议选择具有良好题材、概念股或绩优股长期持有。客户若没有太多时间进行操作，建议选择开放式股票型基金进行投资，享受专家投资，规模效益、风险分散的优点。推荐产品：南方稳健成长、广发聚富、诺安平衡、深证100指数基金等，根据几个基金的过往得知收益率都在8%以上，连续几年都有分红。申请牡丹灵通卡，办理网上银行，利用网银进行有效的账户管理，缴纳各种费用，实时进行基金操作和理财投资。
2.子女教育
建议袁先生夫妇采用基金定投的方式购买收益率为6％的产品，时间为20年，每月定投1500元即可满足未来子女教育的需求。
子女教育投资需求具体分析参照下表
项目 学费现值 时限 学费上涨率 就读时学费标准
幼儿园实际年费用 4,000 4 4% 4,679
小学实际年费用 8,000 7 4% 10,527
中学实际年费用 9,000 12 4% 14,409
大学实际年费用 12,000 19 4% 25,282
就读总费用 就读时学费标准 现在每月储蓄额
幼儿园费用（共计3年） 14,037 4,679 ￥259.47
小学费用（共计5年） 52,635 10,527 ￥505.75
中学费用（共计7年） 100,863 14,409 ￥479.96
大学费用（共计4年） 101,128 25,282 ￥238.75
合计 ￥1483.93
注：随着学业的逐项完成，月投资额随之减少
3.购车规划需求分析
处于对资金安全性和流动性，积累资产的考量，经测算月结余再扣除教育和养老的月投资额后结余不多。因此建议贷款买车。假设5年后车价不变，贷款买车首付款为全价的40% ，即4万元，贷款6万元，5年还清。目前需积累5年后的购车首付款，按年报酬率4%计算，每月需积存600元左右。
4.养老规划需求分析
袁夫妇二位打算55岁退休，假设85岁终老，退休后社保开支合计为每月3000元左右（通过员工福利“新人”的算法保守计算），而实际需求为每月3500元， 因此养老金缺口总额为10.5万元。
建议从现在开始投资股票型基金定投，假定报酬率为8%。按照宽裕准备养老金的原则筹划，每月投资150元，按8%的年收益计算，到55岁退休时可积累17.12万元的养老金，能充分弥补养老金的缺口。
袁先生还想购买一套门市房用来养老，但买房一定要选择恰当的时间和时机，建议夫妇最好在40岁的时候购买，因为这时孩子已经初中毕业，经济压力已经大大减小。假设当时房价升至30万，首付款为10万，贷款20万，7年还清，按利率5.51％测算每月需还款2875元，房租每月3000元，可略有盈余。
另外，购买适当的终身寿险（分红型）也是很好的养老计划，建议每年投资5000元购买相关产品。
5.保险规划
袁先生的年收入占家庭总收入的60%，但只有社会统筹保险，一旦发生意外，其他家庭成员的生活水平受到影响，子女将来的教育都可能受到影响，也可能影响赡养父母。但由于袁先生夫妇工作稳定，并都属于业务骨干，失业风险和工种危险程度都比较低，所以推荐意外险和养老险。
A.参加国家基本养老和医疗保险（本人和妻子），连续累计缴费满15年，退休时可领取；
B.参加“金生平安”意外伤害保险，保费低廉，可缴费至55岁，一年一缴，可续保至70周岁；享有身故保障、残疾保障、烧伤保障；另附有金盛附加多倍给付意外伤害保险。建议袁先生设立保额为30万元，每年缴保费300元。（柴元君整理）
调整后的家庭财务状况
家庭资产负债表 家庭收支情况表
单位：元 单位：元
资产 负债 每年
活期存款 15000 无 总收入 90000
定期存款 10000 总支出 66547.12
货币基金 15000 日常开支 10800
股票型基金 20000 车船费 7200
股票 20000 旅游支出 8000
住房 280,000 孝敬费 4800
其他支出 8400
投资支出 26847.12
合计 360000 保费支出 500
净资产 360000 净结余 23452.88
主持人点评：
袁先生夫妇是刚刚起步的青年白领家庭，他们收入稳定同时也对未来生活质量有较高预期。理财师的规划结合了他们的实际情况，合理调整了他们的资产配置情况和资金投资搭配结构，特别是增加了一些定期投资产品，因此丰富了收入来源，在不影响现有生活水准情形下，合理满足了未来教育、养老、保证生活质量等方面的需求。方案较好地处理了家庭长远目标和短期目标、消费和储蓄投资之间、风险和收益等方面的关系。
规划还特别提到了我国目前存在的一个现象，特别是年轻一代中存在的现象———对自身保险的不够重视，实际上，目前年轻一代已经开始逐渐承担起家庭经济来源的重担，因此自身保障就显得特别重要。因此理财规划也对袁先生夫妇提出了合理的建议。
（柴元君）