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      2007 年 5 月 16 日
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    超越工行 百丽IPO冻资4380亿港元创纪录
    2007年05月16日      来源:上海证券报      作者:

      

      □本报记者 于兵兵

      

      看似无法逾越的工商银行香港上市冻结资金纪录被一个民营女鞋品牌轻松跨过。

      昨天,香港市场传出消息,百丽国际(1880.HK)公开发售超额认购逾500倍,冻结资金高达4380亿港元。超越去年全球最大型招股活动———工商银行(1398.HK)的4156亿港元纪录,夺得香港股市“冻结资金王”宝座。

      虽然认购额超过工行,但百丽国际的认购人数仅逾68万,远低于工行的97万人。单位股民认购资金提高是造成这一情况的主要原因。此前,内地房地产企业碧桂园(2007.HK)赴港招股,引来万人空巷的认购热潮,共冻结资金3330亿港元,未能突破工商银行的纪录。

      一个以女鞋品牌为主营业务的鞋类民营企业,连续打败了最受市场热捧的银行股和房产股,一跃成为香港资本市场人气王,这与投资者看好内地消费类公司密切相关。

      根据SATRA Technology Centre的资料,中国鞋类生产总量在2004年时即成为世界第一,占比达到61.1%。中国鞋类产品消费则占全球消费总量21.2%。中国人均消费鞋类产品每年2.3双,远低于西方和亚洲发达国家水平。“加上鼓励内需的宏观经济政策,未来鞋类企业在中国内地市场发展空间广大。”分析人士指出。

      资料显示,总部位于深圳的百丽国际,旗下拥有百丽、天美意(Teenmix)、思加图(Staccato)、真美诗(Joy&Peace)等8个鞋类品牌的连锁店,同时也是耐克(Nike)、阿迪达斯(Adidas)在中国最大的运动鞋分销商。其在内地150个城市拥有2800多家女鞋店、1000多家运动鞋连锁店,并在中国香港、中国澳门以及美国设立了35家零售店。2006年,在包括百丽、达芙妮、富贵鸟、森达在内的10个中国女鞋品牌中,百丽以8.2%的市场占有率排名销售额第一。十大女鞋品牌在女鞋市场的总占有率为40.1%。

      百丽国际此次计划发售13.96亿股H股,按定价区间(5.35-6.20港元)上限计,预期集资86.6亿港元。如果行使超额配售权,集资额将达99.55亿港元,总市值达523.5亿港元,一举超越市值360亿港元的国美电器(0493.HK),成为港交所市值最大的内地零售类上市公司。

      其实,早在2005年,百丽已通过引入战略投资者的方式为冲击海外资本市场做准备。2005年9月,百丽国际引入了摩根士丹利旗下的两家基金公司和鼎晖投资旗下的CDH Retail Limited为战略投资者,两者分别占当时总股本的4%。

      5月2日,国际知名奢侈品公司路易威登(LV)和鼎晖旗下Cephei基金作为基石投资者,又认购了百丽国际的部分股份。业界普遍认为,LV母公司等众多机构投资者的加盟,为百丽国际的品牌形象和海外推广增分不少。