（1）热力发电设备

　　热力发电厂的能源通常是蒸汽。使用蒸汽动力发电主要有两个阶段。即，在燃料燃烧阶段，加热水以产生水蒸汽，然后，水蒸汽在发电阶段通过驱动蒸汽轮机带动汽轮发电机发电。蒸汽发电厂的应用最广泛，这是因为热力发电厂的建造设计及功能通常是标准化的，而且它们非常灵活，可使用各种类型的燃料。热力发电厂的一个主要缺点是燃料燃烧阶段的能量转换效率不可避免地会有所损失，因而发电厂的综合效率会受影响。另外一个不利之处是由燃烧煤会引起对环境的不利影响。

　　燃煤发电厂的基本工作流程如下：

　　燃气发电厂的基本工作流程如下：

　　截至2006年底，我国的热力发电厂装机容量达484GW，总装机容量增长率约为77.81%，预计至2010年将增至629GW，2006年至2010年期间的年均复合增长率为 6.8%。

　　据国家发改委公告的信息，计划在“十一五”期间将逐步淘汰小容量的热力发电厂，例如参数低于100MW的热力发电厂，大力支持大容量、高效率设备，特别是600MW超临界及1,000MW超超临界热力发电设备。参照输出参数，下表列示于2005年按输出参数划分的我国热力发电设备。

　　资料来源：国家发改委

　　（2）水力发电设备

　　水力发电设备一般使用水库的水作为能源。水经水渠流入水力发电站，将储存的水的的势能转变为动能。进水阀控制水流进入水轮机，水流驱动水轮机的转子旋转，从而将动能转化为机械能量。转子中的机械能量驱动水轮发电机发电，经变压后传输至最终用户。

　　水力发电站的基本工作流程如下：

　　截至2006年底，我国的水力发电装机容量已达129GW，总发电量增幅为20.7%。据国家发改委预计，我国2010年的装机容量将达190GW，2006年至2010年期间的年均复合增长率为10.2%。

　　（3）风力发电设备

　　风力发电设备主要利用风的动能转换成电能，并传输至最终用户。

　　风力发电机组的基本组成部分及工作流程如下：

　　我国的风力发电装机容量于2006年为1.9GW，仅占总装机容量的0.3%。据国家发改委预测，我国的风力发电装机容量将于2010年达到5GW，2006年至2010年期间的年均复合增长率为27.4%。

　　（4）核能发电设备

　　核能发电设备主要利用核能转换成电能，并传输至最终用户。压水式反应堆核电厂的基本工作流程如下：

　　截至2006年底，我国的核能发电装机容量为6.9GW，仅占总装机容量的1.11%。据国家发改委预测，我国的核能发电装机容量将由2006年的6.9GW增至2010年的10GW。

　　就核能发电的发展而言，我国落后于世界许多国家。根据国际原子能机构的统计，就核能发电的比例而言，我国位居30个参与排名的国家之末，核能发电仅占总发电量的2.0%。

　　（二）我国主要发电设备制造商

　　在我国的发电设备行业中，三大制造商占据着主导地位，即东方电气集团、哈尔滨电站设备集团公司及上海电气集团股份有限公司。进入本行业的潜在新兴制造商面临诸多阻碍，包括与生产设备投资相关的高昂成本、研发以及获得客户基础等。2006年，我国发电设备的产值约为92,500亿元，其中，最大的三家制造商约占70%以上。

　　据中国机械工业联合会的统计显示，于2005年及2006年期间，东方电气集团旗下公司即本公司、东方汽轮机及东方锅炉分别在各自专门领域（即电站锅炉、蒸汽轮机、燃气轮机及水力发电机中）处于领先地位。2005年及2006年，东方汽轮机及本公司的净利润分别在我国所有蒸汽轮机及汽轮机发电机制造商中排名第一。

　　（三）我国发电设备行业的监管体系

　　1、主要行业监管部门

　　目前本公司的行业宏观管理职能部门为国家发展与改革委员会，主要负责制定产业政策，指导技术改造，以及审批和管理投资项目。

　　其它监管部门包括国家质量监督检验检疫总局及国家环境保护总局等。

　　2、主要行业监管法律、法规

　　我国发电设备招投标及制造涉及的主要法规是《电力工程设备招标投标暂行办法（国内招投标部分）》。该法规适用于发电设备的选型、采购、生产及监管，并保障发电设备采购的质量及投资效益。

　　国家质量监督检验检疫总局制定了《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》及《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》。该法规适用于工业产品制造商，并规定了一系列标准，包括与生产流程、检验人员及检验审核机关相关的标准。

　　另外，《特种设备安全监察条例》适用于涉及特种设备的所有业务，包括发电设备。

　　《电力工业锅炉及压力容器的安全监察规定》适用于锅炉及压力容器的设计、生产、安装、操作、检验、修理及重新装备。其它相关规定包括《锅炉、压力容器及压力管道（特种设备）安全监察的行政处罚办法》，该办法适用于特种设备包括锅炉、压力容器、压力管道、升降机、起重机、室内机械车辆、客运架空索道及娱乐设施。该等办法规定，对该等设备的任何损坏必须受到罚款、中止令等行政处罚。

　　对核能发电设备制造商具有重大意义的是《民用核承压设备安全监督管理规定》。该法规由国家核安全局、机械电子工业部及能源部于1992年3月4日颁布，规定任何从事核压力容器的设计、生产、安装、检验、在役检查、修理、退休、调任及分配（简称“核压力设备活动”）的实体及任何供应生产核压力设备的主要压力材料以及零部件，必须采用核压力设备活动的相关认证体系。

　　发电设备制造业还须遵守各种环境法律，包括《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》以及《中华人民共和国固体废物污染防治法》。

　　此外，其它适用的环境保护法律、法规包括《建设项目环境保护管理条例》、《完善建设环保项目竣工验收的管理办法》以及《中华人民共和国环境影响评价法》等。

　　二、业务情况

　　（一）本公司的业务情况

　　1、本公司的主营业务情况

　　本公司主要从事水力发电设备、燃煤发电机、燃气轮发电机及核电汽轮发电机、交直流电机及控制装置的制造及销售。

　　根据中国机械工业联合会的数据， 2006年按国内产量计算，本公司于我国两大水轮发电机组制造商中之一，市场份额约占23.2%；按2006年国内产量计算，本公司也是我国三大汽轮发电机制造商之一，市场份额约占25.7%。

　　2、本公司的主要产品

　　本次收购完成前，本公司主要从事设计、制造及销售发电容量介乎250千瓦至700兆瓦的水轮发电机组；发电容量介乎750千瓦至1,000兆瓦的汽轮发电机；以及400兆瓦燃气轮发电机。

　　本公司也具备制造发电容量达1,000兆瓦的核能汽轮发电机的能力。1996年，本公司向岭澳一期项目供应两套发电容量各为1,000兆瓦的核能汽轮发电机，现正为岭澳二期项目供应另外两套发电容量各为1,000兆瓦的核能汽轮发电机设备。

　　本公司还从事制造主要用于水轮发电机组及汽轮发电机的控制装置、工业用交、直流电机（主要供大型钢厂、煤矿、油田、电厂、石油化工厂及水泥厂使用）。

　　3、本公司主要产品的产量

　　2004-2006年，本公司主要产品的产量如下：

　　4、本公司的主要经营模式

　　（1）采购模式

　　本公司产品需要的主要原材料有：钢材、铸锻件、有色金属、机电产品、化工产品等；生产使用的能源主要有：电力、天然气、压缩空气等。

　　本公司的物资采购部专门从事物资采购工作，公司制定了《物资采购管理办法》、《招（投）标管理办法》、《承接承制外协任务及对外开展业务管理办法》、《生产性物资采购控制价管理细则》等制度。凡是采购金额在10万元及以上的原材料，必须经过由设计、工艺、企管、纪检、审计、工会等部门相关人员组成的招（投）标工作小组讨论决定后方可进行采购。对采购金额在10万元以下的物资由公司主管副总经理授权物资采购部部长审批确认。对300万元及以上的采购合同必须经总经理或董事长审批确认，并经公司法律顾问室进行形式审查。所有采购的物资必须要执行询价和比价程序，即采购员在接到采购申请后询价时必须有3家及以上的供应商报价（独家供货需特别说明）。

　　本公司生产使用的天然气主要从中国石油天然气股份有限公司西南油气分公司和四川省德阳市天然气有限公司购买，所用电力主要从德阳电业局城区供电站购买。

　　（2）生产模式

　　本公司目前的生产模式如下：

　　项目合同管理部根据在手合同情况和用户资金到位情况编制年度生产大纲和年度生产计划，在对内外加工资源进行充分评估的基础上编制出部件对外分包计划。物资采购部根据年度生产大纲编制物资采购计划。生产管理部根据年度生产计划编制季度生产计划和月度生产计划；各生产分厂根据月度生产计划编制各分厂月度生产作业计划。生产管理部根据生产过程中的实际情况进行调度管理和组织协调。对外协作部负责外委外包计划的执行，项目合同部负责对计划执行情况进行检查与考核。

　　（3）销售模式

　　本公司积极开展国家能源政策研究，了解国家和地方能源规划，主动开展用户走访和市场调研，制定年度市场营销计划和重大项目跟踪计划。根据项目投标通知，编写标书，参加投标，根据预中标通知，进行商务谈判，签订商务合同和技术协议。公司根据合同交货期要求安排生产，产品完工入库后，组织包装发运，项目经理开出销售通知单，财务部根据销售通知单开据销售发票。

　　5、本公司的主要客户及供应商

　　2004-2006年，本公司对主要客户的销售情况以及向主要供应商采购情况如下：

　　单位：万元

　　6、本公司的主要固定资产情况

　　本公司的主要固定资产为房屋建筑物、机器设备、仪器仪表、运输设备以及土地，本公司截至2006年12月31日的固定资产情况如下表所示：

　　单位：元

　　7、本公司的主要无形资产情况

　　截至本报告书签署日，下列专利在国内以本公司之名义注册：

　　截至本报告书签署日，本公司共有土地使用权4宗，具体情况如下：

　　本公司的办公室、生产厂及仓库位于四川德阳，总占地面积约为479,092平方米，落成房屋总建筑面积约为340,129平方米。

　　8、本公司的环境保护情况

　　本公司在生产过程中主要产生三种主要类型的污染，即废水、烟气及工业粉尘引起的空气污染，根据生产需要，厂房中也存有少量危险化学物。本公司聘请了第三方对污染程度进行不定期检验。本公司已安装相关设备，以确保空气污染、废水排放以及在厂房中储存的化学物数量控制在我国规定的环境标准之内。

　　本公司已经获得符合国家及地方环境法律法规规定的与生产经营相关的所有必需的批文、许可证及牌照。于截至2006年12月31日止的三年内，本公司并未因违反或不遵守国家的任何环境法律或法规而被起诉、处罚或索赔。

　　本公司定期对环保措施进行检验及升级。例如，目前本公司正就改善乳化剂回收相关措施进行回收，也正在确认若干废物处理的改善方法。

　　9、本公司的研发情况

　　本公司于1999年获得了四川省科技厅颁发的“高新技术企业”证书，公司拥有的“电机与水机研发中心”属国家级技术开发中心，中心拥有水力研究室、电机研究室、绝缘研究室、强度振动研究室等四个专业研究室和大电机试验、理化、计量、材料、长度等多个专业试验室以及一支强大的研究开发队伍。截至本报告书签署日，本公司共有研发人员700多名，其中一半以上已取得大学或以上学历（包括18名硕士学位获得者）。

　　经过近几年的发展，公司主业产品的研发能力得到了大幅度提升。本公司自主研制成功了首台国产化三峡右岸700MW水轮机转轮，是国内唯一一家能够制造600MW汽轮发电机整体机座、内外机座、三段式机座的企业。本公司研制的锦屏1级水轮机水力开发成果达到了国际先进水平。本公司还先后成功研制及开发了具有自主知识产权的220MW全空冷汽轮发电机、亚洲最大的桥拱57MW大型贯流式水轮发电机组。葛洲坝170MW轴流式转浆水轮机发电机组曾荣获国家科技进步特等奖。

　　2004-2006年，本公司的研发支出分别为约5,000万元、8,100万元及15,200万元，分别占本公司当年销售额约2.4%、2.6%及3.2%。

　　本公司按照“全面规划、突出重点、分步实施、注重实效”的方针，全面实施了十年“科技赶超”工程，开展了“以转轮开发为龙头，以研制巨型水电机组、大型灯泡贯流式机组、大型抽水蓄能机组、大型空冷汽轮发电机、1000MW汽轮发电机以及1000MW核能发电机为目的，全面进行水力开发、结构研究、电磁研究、绝缘研究、工艺攻关等科研准备，以重点、关键工艺为突破口，以规范工艺为主要内容，推动工艺上水平、上速度、出成果”的科技创新与产品开发工作。进一步创新激励机制，稳定技术人员队伍，加快创新成果的转化，促进企业技术进步。

　　（二）东方汽轮机的业务情况

　　1、东方汽轮机的主营业务情况

　　东方汽轮机主要从事大型燃煤、燃气及核能发电厂所使用的汽轮机，以及风力发电机组的设计、制造及销售。

　　根据中国机械行业联合会的资料，按2006年产量计算，东方汽轮机为我国三大汽轮机及燃气轮机制造商之一；于2006年，东方汽轮机汽轮机及燃气轮机的市场份额分别约为29.9%及27.4%。按2006年产量计算，东方汽轮机也是国内三大风力发电设备制造商之一。

　　2、东方汽轮机的主要产品

　　东方汽轮机主要从事燃煤、燃气及核能轮机的设计、制造及销售。东方汽轮机可生产发电容量介乎50MW至1,000MW及蒸汽压力参数介乎亚临界至超超临界的蒸汽轮机，发电容量为270MW的燃气轮机及发电容量为1,000MW的核能汽轮机。东方汽轮机还从事生产发电容量为1.5MW的风力发电机组。

　　东方汽轮机的主要产品如下：

　　3、东方汽轮机主要产品的产量及销售收入

　　东方汽轮机的主要产品包括汽轮机设备、燃气轮机设备、核电设备以及风力发电机等，其中汽轮机设备的销售收入占总销售额的比重最高。2006年，东方汽轮机生产了总发电容量分别为27,312MW及1,350MW的燃煤汽轮机及燃气轮机。

　　为了响应我国政府鼓励使用大容量、高性能设备的政策，东方汽轮机更注重生产大容量高效燃煤汽轮机。2004-2006年，300兆瓦及以上超临界及超超临界大容量燃煤汽轮机占东方汽轮机总销售额的61%、60%及67%。

　　燃气、核能和风力发电渐渐成为我国和全球重要的能源。考虑到我国政府鼓励在“十一五”期间发展核能及风能的政策，预计东方汽轮机将生产更多的核能汽轮机和风力发电机组，并进一步丰富东方汽轮机的产品种类升。

　　4、东方汽轮机主要产品的生产流程：

　　5、东方汽轮机的主要客户

　　2004-2006年，东方汽轮机对主要客户的销售情况如下：

　　单位：万元

　　6、东方汽轮机的主要固定资产情况

　　东方汽轮机的主要固定资产为房屋建筑物、机械设备、运输设备、电子及其它设备以及土地，东方汽轮机截至2006年12月31日的固定资产情况如下表所示：

　　单位：元

　　7、东方汽轮机的主要无形资产情况

　　截止本报告书签署日，东方汽轮机在中国拥有2项商标及67项专利。东方汽轮机尚未于中国以外注册任何知识产权。

　　截止本报告书签署日，东方汽轮机在中国注册了如下商标：

　　截止本报告书签署日，东方汽轮机在中国注册了如下专利：

　　东方汽轮机厂于2006年改制为有限责任公司（东方汽轮机），而上述所有专利均以东方汽轮机厂的名义注册，所有上述专利注册申请也由东方汽轮机厂提出，因此公司需要办理手续将该等专利的注册变更至东方汽轮机名下。

　　东方汽轮机的主要生产设施及行政办公室位于四川省德阳市。截至本报告书签署日，该等设施及办公室占地面积约为222,867平方米，总建筑面积约为66,209平方米。东方汽轮机于四川省绵竹市还有的其它设施，截至本报告书签署日，该等设施占地面积约为579,403平方米，总建筑面积约为221,606平方米。

　　截至本报告书签署日，东方汽轮机已经拥有上述生产设施及行政办公室的所有土地使用权证，但是上述生产设施及行政办公室的房产证仍在东方汽轮机厂名下，相关权属变更手续正在进行之中。

　　8、东方汽轮机的环境保护情况

　　东方汽轮机已根据国家及地方环境法律及法规的规定安装环保设施，以控制污染物（主要包括工业尘单颗粒及电镀废水）的排放或将其在排放前处理或委托合资格第三方处理生产过程中产生的有害及无害固体污染物。东方汽轮机已经获得符合国家及地方环境法律法规规定的与其生产运营相关的所有必需的批文、许可证及牌照。

　　东方汽轮机定期对其环保措施进行检查。目前，东方汽轮机正审查整改生产过程中产生的某些有害废物的处理措施，并考虑采纳乳化剂固体废物回收系统的可能性。东方汽轮机正计划采用一套符合ISO14000标准的环境管理体系。