著名私募基金TPG Capital和高盛旗下私募部门上周日(美国时间)宣布,将以275亿美元收购美国第五大无线运营商Alltel。据悉,这是迄今为止进入无线业务的最大一笔私募基金,同时也表明私募基金对电信和无线资产的兴趣与日俱增。
TPG Capital和高盛将以每股71.50美元的价格收购Alltel的全部股份,比后者上周五的收盘价溢价约10%。
此前就有消息传出,Alltel 正在为公司寻找一位合适的买家。当时消息称,该公司已经与多家大型电信公司就此事进行谈判,但是这一潜在交易的前景并不明朗。
Alltel首席执行长斯科特·福特(Scott Ford)表示,交易完成之后,他将继续留在公司。其他高管也收到了留任邀请,但具体细节仍在讨论之中。根据Alltel向美国证券交易委员会提交的文件,如果五名顶级高管在控制权变更期间离开,总计可以获得2.5亿美元。
消息人士透露,TPG Capital和高盛之所以在如此短的时间内签约,同当前的债务融资市场异常活跃有很大关系。这一交易预计将于今年底或明年初完成,TPG Capital和高盛将支付价值40亿美元的股票,而花旗集团领衔的多家银行将提供超过6亿美元的“桥式权益投资”(equity bridge)。
Alltel是全美第五大行动电话公司,主要向乡村和小城市的客户提供无线通讯服务,他拥有1200万用户,市值高达220亿美元,是另外两家AT&T或者Verizon的五分之一.
Alltel去年分拆了固话业务,计划全力发展增长速度更快的无线电信业务。分拆完成之后,Alltel也成为了一个更具吸引力的收购目标。Alltel的新东家将面临多个关键的战略难题,其中之一是如何在美国通信委员会举办的无线频段拍卖中获胜。购买无线频段并打造全新的高速无线网络需要巨额投资,但随着主要竞争对手纷纷提升网络速度,Alltel别无其他选择。
福特并未透露Alltel参与无线频段拍卖的计划,但他表示,TPG Capital和高盛愿意投资新网络。他说:“TPG Capital和高盛已经明确表示,它们已经做好了在无线业务上投入大量资金的准备。”