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      2007 年 5 月 28 日
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    C7版:基金周刊
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    巨田资源优选小公司中的小基金
    基金团体冠军花落长信
    资金推动上涨 关注高折价封基
    宝盈鸿利基金 均衡对待风险和收益
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    资金推动上涨 关注高折价封基
    2007年05月28日      来源:上海证券报      作者:
      ◇联合证券 宋琦

      

      激进型 关注封基行情

      加息的消息也未能减缓指数上升的步伐,场外资金仍在源源不断地流入市场,投资者后市可谨慎做多,基金资产主要投资于平衡型基金较好,建议投资组合中股票型占30%,平衡型占40%,货币型占30%。本周推荐基金金泰和博时平衡,基金金泰是国泰基金公司管理的封闭式基金,2013年到期,折价率接近30%,该基金重仓持有金融板块,对于想长期持有基金的投资者,当前买入相当于是7折购买基金,绝对超值。而上周三,封闭式基金几乎全线涨停,继B股之后封闭基金由于其高折价率而有望得到短线投机资金的炒作,也存在一定的短线机会。博时平衡基金是博时基金管理公司旗下的第一只平衡型基金,该基金股票仓位上限为60%,在一季度基金整体跑输大盘的环境中,该基金仍实现了22%的净值增长,超过同期上证指数19%的涨幅,为投资者创造了良好的投资回报。该基金于上周五实施了每10份基金份额分配红利 10.61元的分配方案,净值回到1元附近。

      稳健型 控制股票型基金仓位

      虽然上证指数仍在不断创出新高,但多空双方在4000点上方分歧较大,市场波动开始加剧,后期走势仍不明朗,稳健型投资者应把股票型基金的仓位控制在3成左右。本周重点推荐基金裕阳和银河银信添利,基金裕阳是博时基金公司管理的封闭式基金,2013年到期,当前折价率仍接近30%,对于想长期持有基金的投资者,现在买入封闭式基金绝对是最佳时机。银河银信添利基金则是以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值,是稳健型投资者的不错选择。

      保守型 重仓持有货币基金

      当前市场纯粹是资金推动型的,保守型投资还是少参与为好,应将绝大多数资金投资于货币市场基金以及申购新股上。建议投资比例为股票型基金占10%,货币型基金占90%。本周推荐华夏回报2号和南方现金增利,华夏回报2号是华夏基金公司旗下的第一只复制型基金,该基金以华夏回报基金为蓝本,二者投资投资目标、投资策略、分红政策及基金经理完全一致。其每当基金份额可分配收益超过当前一年定期存款利率即实施分红的分红策略,有利于投资者及时兑现收益、落袋为安,保守型投资者可适当比例的参与。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    组合             配置基金品种    基金类型    配置         基金品种简评

    类型                                         比例            

    激进             基金金泰        股票型     40%         国泰基金公司管理的封闭式基金,2013年到期,当前折价率接近30%,该基金重仓持有金融板块。

    型                                                            

    组合                                                            

    稳健             基金裕阳        股票型    30%    博时基金公司管理的封闭式基金,2013年到期,当前折价率仍接近30%,对于想长期持有基金的投资者,现在买入封闭式基金绝对是最佳时机。

    型                                                    

    组合                                                

                     银河银信添利    债券型    70%    银河基金管理公司管理的一只债券型基金,该基金以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购,在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值。

    保守             华夏回报2号     平衡型    10%    华夏基金公司旗下的第一只复制型基金,该基金以华夏回报基金为蓝本,二者投资投资目标、投资策略、分红政策及基金经理完全一致。其每当基金份额可分配收益超过当前一年定期存款利率即实施分红的分红策略,有利于投资者及时兑现收益、落袋为安。

    型                                                    

    组合                                                

                     南方现金增利    货币型    90%    我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。