2006年度报告摘要（修订稿）
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 岳华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.3 公司负责人董事长吉群力、主管会计工作负责人总经理魏景芬及会计机构负责人财务总监蔡景钟声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
3.2 主要财务指标
非经常性损益项目
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
⑴概述公司报告期内总体经营情况
公司生产经营的主要产品有棉纱、羊绒纱、毛纱、线，坯布、印染布、呢绒等纺织原料性产品，同时也生产经营部分休闲服、毛衫、西裤、职业装、系列室内装饰用品等纺织品，以及从事以纺织品为主的出口贸易。2006，公司实现主营业务收入为336,436.43万元，同比下降1.86%；净利润-58,513.92万元，连续第二年出现大幅度的亏损。
⑵报告期内，公司向前五名供应商采购金额合计为194,438,012.03元，占年度采购总额的6.23%；向前五名销售客户销售金额合计为328,595,648.24元，占年度销售总额的9.77%。
⑶公司资产和利润构成变动情况
⑷公司现金流量情况分析
本年度，公司现金及现金等价物净流出1,342万元，其中：经营活动现金净流入22,066万元，投资活动现金净流入2,748万元，筹资活动现金净流出25,232万元。
⑸主要控股和参股公司经营情况及业绩分析
①截止报告期末，公司共有并表控股子公司13家。
新余华源远东纺织有限公司是本公司95%控股的子公司，注册资本12,600万元人民币，注册地址在江西省新余市劳动北路，主要经营纺织品生产经营，自产产品及技术的出口业务，所需要的原辅材料、来料加工和“三来一补”业务。2006年底该公司总资产34,717万元，净资产12,254万元，2006年度生产线19,955.00吨、棉纱3,602.38吨、棉布388.61万米，实现主营业务收入40,277万元，主营业务利润3,370万元，净利润-464万元。
浙江华源兰宝有限公司是本公司90%控股的子公司，注册资本10,706万元人民币，注册地址在浙江省嘉兴市南湖路206号，主要经营毛纺织品及其他纺织品、毛针织品、服装的制造、加工，纺织机械及配件、纺织原料的销售。2006年底该公司总资产49,294万元，净资产21,686万元，2006年度生产羊绒毛纱1,931.50吨、呢绒85.70万米、绒线1.10吨，实现主营业务收入77,174万元，主营业务利润11,989万元，净利润3,204万元。
上海香榭里家用纺织品有限公司是本公司74.87%控股的子公司，注册资本8,000万元人民币，注册地址在上海市浦东新区商城路660号2183室，主要经营家用纺织品的设计、生产、加工、销售，国内贸易。2006年底该公司总资产9,018万元，净资产8,668万元，2006年度生产毛巾784万条，实现主营业务收入4,017万元，主营业务利润755万元，净利润-1,195万元。
六安华源纺织有限公司是本公司95%控股的子公司，注册资本6,600万元人民币，注册地址在安徽省六安市皋城路58号，主要经营纯棉、涤棉、麻棉纱线及纯棉、涤棉、针织坯布、静电植绒产品、纺织品服装生产、开发、销售。2006年底该公司总资产29,362万元，净资产891万元，2006年度生产棉纱14,344.40吨、布1,990.11万米，实现主营业务收入26,007万元，主营业务利润-2,596万元，净利润-7,758万元。
上海华源国际贸易发展有限公司是本公司的全资公司，注册资本5,523万元人民币，注册地址在上海市外高桥保税区泰谷路169号，主要经营国际贸易、国内保税区企业间的贸易、代理区内企业进出口及区内仓储、运输及商业性简单加工。2006年底该公司总资产26,263万元，净资产5,524万元，2006年度实现主营业务收入75,983万元人民币，主营业务利润3,912万元，净利润-138万元人民币。
安徽阜阳华源纺织有限公司是本公司95%控股的子公司，注册资本5,321万元人民币，注册地址在安徽省阜阳市文峰路9号，主要经营棉、毛纺织，服装及其他纤维制品制造，纺织机械设备维修及配件加工；纺织原材料的购销。2006年底该公司总资产41,042万元，净资产11,833万元，2006年度生产棉纱11,743.06吨、棉布3,069.29万米，实现主营业务收入45,066万元，主营业务利润2,689万元，净利润-1,581万元。
昆山华源印染有限公司是本公司83.5%控股的子公司，注册资本5,000万元人民币，注册地址在江苏省昆山市玉山镇朝阳中路488号，主要经营棉布染色、化纤布、混纺化纤布、服装的加工、大整理。2006年底该公司总资产11,397万元，净资产-371万元，2006年度实现主营业务收入0万元，主营业务利润0万元，净利润-1,336万元。
上海华天电子商务有限公司是本公司56%控股的子公司，注册资本5,000万元人民币，注册地址在上海市商城路660号2009室，主要经营信息采集，信息加工，信息发布，经济信息服务。2006年底该公司总资产3,762万元，净资产3,521万元，2006年度实现主营业务收入3,110万元，主营业务利润200万元，净利润-1,059万元。
江西华源江纺有限公司是本公司69.08%控股的子公司，注册资本4,996万元人民币，注册地址在江西省南昌市郊塘山街东段，主要经营纱、布、印染布生产销售，织、服装、纺织设备加工安装、编织产品设计、咨询服务，经营本企业生产产品的出口业务，经营本企业生产所需原材料、机械设备、仪器仪表、技术进出口业务。2006年底该公司总资产41,369万元，净资产22,626万元，2006年度生产棉纱13,541.53吨、棉布5,122.73万米，实现主营业务收入43,314万元，主营业务利润4,090万元，净利润40万元。
海阳华源有限公司是本公司84%控股的子公司，注册资本3,500万元人民币，注册地址在山东省海阳市海园路25号，主要经营针织毛衫、纺纱、染纱、交直流电机、电子产品、机械产品生产销售。2005年底该公司总资产10,524万元，净资产-2,890万元，2006年度生产针织服装67.30万件、线217.40吨，实现主营业务收入5,426万元，主营业务利润-622万元，净利润-4,394万元。
上海华源万成服饰有限公司是本公司90%控股的子公司，注册资本3,000万元人民币，注册地址在上海市商城路660号2001室，主要经营服装、服饰、家用装饰纺织品的设计、生产、加工、销售，纺织原料（除棉花）、建筑材料、五金交电、百货、机电产品（除汽车）的销售。2006年底该公司总资产1,383万元，净资产-2,399万元，2006年度实现主营业务收入69万元，主营业务利润-125万元，净利润-3,069万元。
上海华源针织时装有限公司是本公司90%控股的子公司，注册资本2,510万元人民币，注册地址在上海市金山区亭林镇，主要生产和销售服装，针棉织品及其原辅料。2006年底该公司总资产11,218万元，净资产891万元，2006年度生产针织服装80.60万件，实现主营业务收入4,701万元，主营业务利润162万元，净利润-1,476万元。
常州东方宝隆纺织有限公司是本公司76.33%控股的子公司，注册资本3,000万元人民币，注册地址在常州市新北区西夏墅镇微山湖路，主要经营印染纺织品及服装的生产、销售。2006年底该公司总资产24,002万元，净资产9,002万元，2006年度实现主营业务收入0万元人民币，主营业务利润0万元，净利润0万元人民币。
②公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上。
2、对公司未来发展的展望
⑴所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
本公司所属企业生产加工的高档羊绒纱产品，依托良好的经营管理和企业核心技术的支持，产品质量与市场上同类产品相比具有较强的竞争优势。其产量、销售量以及市场占有率多年来一直保持行业领先水平，成为国内著名羊绒制品企业的主要原料供应商；本公司所属多家棉纺织产品生产企业虽然历史悠久，但由于受到技术装备等因素的限制，其大宗产品主要用于中档纺织品的生产，产品的综合竞争力有待于进一步提升。这些棉纺企业普遍存在冗员严重的现象，以致生产成本居高不下，企业的赢利能力北严重弱化。本公司所属服装加工、室内装饰用品的生产企业的资产规模所占公司总资产的比例较小，由于缺乏一定的品牌优势和营销网络，产品的综合竞争能力相对较弱。
综上所述，本公司所处的纺织行业作为与国计民生息息相关的产业，具有广阔的国内和国际市场。但国内纺织行业规模、产能和技术的不断增长和提高，使得纺织行业成为充满竞争的行业。
⑵公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划
公司已连续两年发生了巨额亏损，既有因受到纺织行业剧烈的市场竞争冲击、纺织品出口受限、以前年度发生的巨额代理进口货物被窃、贷款规模收缩等客观的外部因素影响。也有因公司产业结构、产品结构、冗员现象以及管理体制等深层次方面存在的不合理因素所至。因此，公司将抓住和把握大股东自身的资产重组的机遇，通过内部整合，加快自身产业结构和产品结构的调整，以进一步做强核心企业和核心产品。
公司下一步的发展战略，将主要围绕国务院国资委提出的“改造和提升央企纺织工业”的工作目标，通过产业结构和产品结构的双调整，投入与内部挖潜并举，打造和培育适应市场竟争能力的核心企业。
新年度经营计划：力争主营业务收入有所增长。
1、保持经营环境的稳定，深入开展压缩应收帐款和存货的“双压工作”，加大力度清理欠款，减少各项非生产经营性费用支出，通过自身的努力以各种方式增加现金流量，扶持、支持骨干企业，进一步提升公司整体盈利能力。
2、继续推进结构调整工作，加大力度实施聚焦战略，主动退出非主营业务和亏损企业，减少亏损企业的数量和亏损额。 创造条件，在相关政府部门的支持下，通过“退城进园”等方式，寻求处置职工身份置换的资金，实现“分流”，提高企业效益。
3、通过全面贯彻预算管理体系和绩效考核制度强化执行力，确保公司的各项基础管理工作正常开展。确保员工队伍的稳定、确保安全生产。
⑶资金需求和使用计划
2007年，公司预计经营活动现金净流入量将有一定幅度增长，通过资产整合，投资活动现金争取有较大规模的现金净流入，在此基础上，尽量多还贷。
⑷公司面临的风险因素的分析
公司的主要产品为棉纱、羊绒纱、毛纱及棉布和针织产品，有关国家对我国纺织品出口设限的情况如继续存在的话，将必然导致下游产业对纺织原料的需求量。同时，纺织原料的市场价格将有可能下跌；国际市场石油价格的持续上涨，将有可能带动媒、电、水、运等生产成本的上升，成为公司减利的主要因素；同时，借款逾期引发的诉讼造成融资环境恶化等因素，均严重制约了公司的发展。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用 □不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
6.3 主营业务分地区情况
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
√适用 □不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
√适用 □不适用
上述资产属于公司非核心业务，出售这些股权，可以进一步盘活公司无效、低效资产，有利于公司集中有效资源，保持公司可持续发展能力。
7.3 重大担保
√适用 □不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元
注：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用 □不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用 √不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
(下转封十二版)