八一钢铁 宝钢收购 中报预增

　　在近期煤炭石油、地产板块活跃后，我们认为钢铁、电力等估值偏低品种有望后来居上，其中钢铁板块是众多板块中公认的市盈率最低的价值洼地，对于即将发行的新基金来讲，钢铁股是具有明显估值优势的品种，后市有望成为他们建仓的首选。特别是经历了大幅调整后，钢铁股更是处于价值投资的核心地带。

　　数据表明，今年5月份钢材价格整体处于小幅上涨态势，主要钢材品种平均价格比上月上涨3.34％，比去年同期上涨7.81％，有关专家预计，6月份钢材价格仍将保持小幅上涨，而在可以预见的未来，钢铁板块中报业绩将继续带给投资者惊喜，而其中一批在近期出现大幅调整而在此前又预计业绩预增的品种，在调整中被错杀，值得市场中长线关注。

　　八一钢铁（600581）作为集并购、整体上市等诸多实质性题材于一身的绩优低价钢铁蓝筹，目前投资价值存在严重低估，值得投资者密切关注。

　　并购带来想象空间

　　优质资产注入一直是近期市场关注的题材之一，八一钢铁前期发布公告称，公司实际控制人新疆国资委和宝钢集团有限公司就重组新疆八一钢铁集团有限责任公司有关事宜签署了补充协议，经国务院国资委批准，将自治区国资委持有的八钢集团的48.46％的国有股权无偿划转至宝钢集团持有。通过国有股权无偿划转，宝钢集团将持有八钢集团48.46％的股权，成为控股股东，进而成为八一钢铁的实际控制人。

　　本次收购使八一钢铁纳入宝钢集团整体战略发展体系中，有利于公司持续发展。实力雄厚的宝钢集团入主后，也将为公司在优质资产注入等方面带来较大的想象空间。

　　区域龙头前景可期

　　作为新疆唯一一家大型钢铁联合企业，公司占据新疆市场份额的70％以上，是我国西北地区仅有的两个钢铁生产基地之一。近年来，公司产品在兰新铁路复线和青藏铁路线等多项国家重点工程中连续中标。今年一季报披露，预计公司上半年累计净利润同比大幅上升约50％以上，建议投资者积极关注。

　　（广发证券 杨敏）