美国企业成长协会与托马斯金融公司联合进行的最新交易调查显示，只有三分之一的受访者表示他们的交易中有一半为独占交易，而越来越多的公司雇用投资银行举办拍卖，迫使私人股权公司不得不迅速做出决定，而这些决定最终很可能会让基金经理感到后悔。
沃顿全球家族联盟的常务主任托德·米莱指出，不少私人股权投资者正与他们已经为其提供融资的企业家合作，寻找新的交易。因为企业家知道这些投资的真实情况，聪明的私人股权公司借这些机会能够对未来的投资伙伴进行投资。
明星顾问与私人俱乐部
面临寻找交易压力的公司日益转向投资银行顾问寻求帮助。
托马斯·李公司的董事总经理肯特·韦尔登参加了沃顿2007年私人股权与风险资本会议中的大型基金讨论会。“并购交易顾问带来了人脉关系。当你选择一名并购交易顾问时，你得到的是一名在交易资源方面拥有20年关系的资深人士。这为你提供了与不同身份人士进行沟通的渠道。”
私人股权公司AEA投资的董事总经理约翰·科齐称，他的公司经常能够吸引交易上门，是源于公司客户的性质。AEA是一家历史悠久的私人股权公司，由洛克菲勒家族、梅隆家族、哈里曼家族与华宝银行公司于1968年共同创建。他指出，“家族企业喜欢与我们交易，因为我们基金的投资者就来自家族。”
贝尔斯登旗下的私人股权公司贝尔斯登招商银行BSMB甚至为该公司有意与之发展更深联系的企业高管设立了一个特别基金。据介绍，这个基金仅面向那些公司划分为重要公司的“总”字辈高管，以此作为他们与我们公司建立联系的一种激励。
交易发掘的另一种新趋势为所谓的“俱乐部交易”，这种交易指几家大型私人股权公司联合起来为一宗大型交易提供融资，该交易规模是如此之大，以至于单家公司若不采取这种交易方式，则必须从公开市场寻求后盾。
在韦尔登看来，激进的对冲基金要求上市公司做出改变亦创造了私人股权交易的新来源。他称，“一两年前，我们担心对冲基金在私人股权交易方面会成为我们的竞争者并超越我们，但实际上，它们对我们来说是一个巨大的交易来源，它们的业务范围较为狭窄，因此它们会把很多公司拉进来，从而把公司送到我们手里。”
塑造品牌
发展专业化是公司为获得潜在交易、获得更强的操作能力并最终提升投资者回报的另一种方式。举例来说，侧重于中间市场私人股权交易的BSMB在品牌塑造与消费商品方面有专长。BSMB首席执行官约翰·霍华德发现家中的女性全都穿着斯蒂文牌的牛仔裤时，他对这个品牌产生了兴趣。他这种作为热情消费者的兴趣让斯蒂文公司管理层与BSMB达成了一个私人股权交易。
专注于整形设备这个狭窄保健领域的私人股权公司健波资本总裁兼董事总经理博克维兹为公司制定了一个高度专业化的行业侧重点———成为该细分行业的信息经纪人。
健波资本拥有自己的研究人员，他们在公司网站上写新闻专栏与博客。这个网站成为人们获取该行业所有新闻的去处，从上市公司业绩，到美国食品药品管理局（FDA）审批信息，到保险返还政策为适应技术发展而做出的改变。
博克维兹称，“该网站是我们的交易引擎，它创造了品牌知名度”。他们在整形外科医生与其它重要交易来源中为公司塑造了一个品牌。博克维兹指出，该行业内有许多公司规模较小，拥有者为在世界各地医疗中心工作的医生，而健波资本网站已经成为他们的聚集地。当这个行业召开会议时，健波资本会派出一个研究小组负责撰写文章，同时它也会派出交易合伙人，接触那些未来可能成为交易来源的医生。
老套的方法
招来私人股权交易的最后一招是向潜在目标打拜访电话，这个方法起码与挨家挨户推销百科全书一样古老。TA投资的一名董事总经理布赖恩·康威更愿意将该策略称为“投资起源”，他指出，该公司达成的投资交易有四分之三起源于这一策略。
康威强调，该公司组织其员工参与各行业团体，分析师会在那些团体中找出看起来最有前途的环节。例如，在金融业内，TA在金融技术环节拥有专门技术与知识，并拥有2名合伙人和15项投资。而在每个行业中，TA会更深入进行具体的分类。比如说，金融技术领域涉及后勤部门自动化、信贷衍生品或外汇交易。
“我们找到每个细分领域的领先者，”他称，TA通常是第一个接洽潜在目标公司的私人股权公司。许多时候TA在达成交易前会对公司进行长达数年的非正式拜访以了解该公司。
他说，“我们认为这样做并不会令公司只与我们一家打交道。”但是某个交易出现时，TA一般而言会较竞争者拥有关于该公司的更多信息，并且更善于提出能开展长期合作的要约。
（本文由沃顿知识在线特供，由沃顿商学院与沃顿私募股权俱乐部合作完成）