如何寻找还未被人们发现的潜力基金?晨星美国分析师罗素·金奈尔告诉投资者,他通常会观察以下这类基金:基金的管理人往往具有丰富的基金管理经验和优秀的业绩记录,但因这样那样的原因还未能够吸引大量的资金。一些已呈现新星潜质的年轻基金经理也会受到人们青睐。这些有前途的年轻经理人掌舵下的基金与新兴成长型股票一样,十分具有潜力;都能够在一个较长的时间段里提供给投资者优秀的回报。但没有投资者愿意以整篮子的鸡蛋作为赌注,投资在这些年轻人运作的基金里。如果你是很谨慎的投资者,不妨先把以下基金列入你的观察列表。
马尔西科21世纪基金
Cory Gilchrist 以特有的托马斯·马尔西科(Thomas·Marsico)风格管理着马尔西科21世纪基金 (Marsico 21st Century)。托马斯·马尔西科创建了马尔西科资本管理公司(Marsico Capital Management)。马尔西科的投资风格是每次投资大约25只股票;投资组合比平均水平更为集中;喜欢以大体的经济趋势作为投资依据,实行自上而下的投资主旨,但结合自下而上的纪律和研究方法。Gilchrist 则以自上而下的资产配置主旨结合自下而上的成长股选股方式。与创始人马尔西科有所区别的是,Gilchrist 投资目标涵盖全部规模的公司;而马尔西科管理的基金则集中投资于大规模公司。
36岁的Gilchrist已经掌舵该基金四年,且成绩优异。在Gilchrist和他的前辈们的努力下,该基金已经有三到五年的突出业绩记录。这一优秀的记录将带来蜂拥而至的人群,所以在投资者真正知道该基金之前,其资产可能已经从18亿美元增长到50亿美元。截至今年的5月31日,该基金的三年年化回报率已经达到19.7%。 而这期间标准普尔500指数的收益率只有13%。
先锋红利成长基金
Donald Kilbride 管理着先锋红利成长基金(Vanguard Dividend Growth)。作为一名有潜质的新星,管理该潜力基金仅有一年时间,却已经有许多让投资者欢喜的地方。Kilbride,42岁,从资产管理者惠灵顿(Wellington)公司转至先锋旗下。惠灵顿公司和先锋基金均有着较深入的合作平台和一个较好的记录,其中包括温莎基金(Windsor)、惠灵顿基金(Wellington)和健康关注基金(Health Care)。事实上,在管理先锋红利成长基金之前,Kilbride 已经开始协助管理该基金。由于先锋红利成长基金从集中投资于公共事业转移到在更广阔的范围投资红利良好的企业,所以其过往纪录看上去很平淡,晨星的评级也只有两星。然而,Kilbride专注在红利支付股票中挖掘价值这一点,恰恰符合该基金0.38% 微小的费率。截至2007年5月31日,该基金12个月的收益率为24.2%,高于标准普尔500指数22.8%的收益率。
富达激进国际基金
Darren Maupin,30岁,在任职分析师八年后,于2006年开始接管富达激进国际基金(Fidelity Aggressive International)。Maupin的加入为富达注入了新鲜空气。富达的大部分基金经理们交易迅速并且组合中持有上百只股票。然而,Maupin运作了一个相对集中的投资组合,其运用纪律价值策略管理组合,并且集中投资于拥有良好资产负债表且现金流强劲的公司。当找不到好股票的时候,Maupin将会持有部分现金。简而言之,比起彼得·林奇(Peter Lyntch)和威尔·丹奥夫(Well Danoff),其投资风格更像是沃伦·巴菲特(Warren Buffert)。像是巴菲特,但在业绩回报方面却还未能达到巴菲特的水准,尽管如此,Maupin仍然值得关注。
杰纳斯基础资产基金
Minyoung Sohn管理杰纳斯基础资产基金(Janus Fundamental Equity)两年,管理杰纳斯成长&收益基金(Janus Growth & Income)三年。在这之前,其任职为杰纳斯的分析师六年。晨星的分析师愿意相信,对杰纳斯基础资产基金的运作正体现了Sohn以合理价格集中投资于成长型股票的投资策略。其寻找投资于具有强劲、稳固现金流、且拥有未来成长催化剂的公司。对比一些较为出名的杰纳斯基金经理,例如Scott Schoelzel 管理 Janus Twenty基金,Sohn更加具有估价意识。在其组合中将会看到一些成长型的股票例如J.P.Morgan Chase和General Electric。Sohn, 31岁,被看作杰纳斯公司有希望的新星。其管理该基金两年中的业绩均高于标准普尔500指数。这一成绩再加上三年管理成长&收益基金的经验,Sohn应该能提交一份漂亮的成绩单。