封闭式基金股票投资比例上限放开
2007年06月30日 来源:上海证券报 作者:
⊙本报记者 安仲文 商文
封闭式基金股票投资不再局限于80%的投资比例限制。记者昨日从国投瑞银基金公司了解到,首只创新型封基国投瑞银瑞福基金为首只真正意义上的纯股票型基金,股票投资最高上限可达100%,而现有的封闭式基金投资最高上限为80%。
据了解,老封闭式基金投资股票的比例最高只能有80%,这就导致老封基不能充分分享国内牛市的收益,而此次股票投资比例上限达到100%,则成为国投瑞银瑞福基金的一大亮点。国投瑞银相关人士也表示,保本基金受制于股票投资比例较小的限制,通常在市场大幅上涨的过程中获得超额收益的机会也相对较少,而国投瑞银瑞福创新基金吸收了优先股、浮息债和保本基金的优势,同时又使得基金提高股票的投资比例,让那些风险承受能力低的投资人,不会错失股市中获取稳健收益、超额收益的机会。
国内牛市大势不变的格局已使得不少股票型基金受益,从开放式股票型基金看,根据WIND的数据,5月29日至6月27日间,两市交易的120只开放式股票型基金中,有92只净值不降反升,近八成开放式股票型基金面对股指巨幅下挫,实现了净值增长,这显示了目前市场中股票型基金的独特魅力。此外,尽管基金从今年7月1日起执行新会计准则,但市场一般认为,货币型和中短债基金受影响较大,而股票型基金受新会计准则影响不大。
银河证券基金分析师王群航指出,开放式基金设立股票投资比例上限是为了应对赎回,但封闭式基金的规模是固定的,不存在这个问题,因此创新型封闭式基金的股票投资比例上限放开是合理的。他认为,创新型封基股票投资上限的放开,给予基金管理人更大的运作空间,特别是在牛市行情中将有助于基金更多的分享市场收益。