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      2007 年 7 月 2 日
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    C7版:基金·投资基金
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    稳健型投资者需控制仓位
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    稳健型投资者需控制仓位
    2007年07月02日      来源:上海证券报      作者:
      ⊙联合证券 宋琦

      

      

      激进型 重仓基金抢反弹

      上周股指再次以空间换时间的方式大幅调整,前期过度炒作的垃圾股、题材股由于缺乏业绩支撑,在市场恐慌性抛售下大面积跌停,由于上周杀跌动能已得到充分释放,本周有望在大盘蓝筹股的带动下展开反弹,基金投资者可重点留意重仓持有指标股的基金,建议激进型投资者可继续全仓股票型基金以博反弹。本周推荐华宝兴业多策略和景顺鼎益。华宝兴业多策略是华宝兴业基金公司管理的优秀基金,其投资目标是通过各风格板块间资产配置以及在各板块内精选个股,在控制风险的前提下使基金资产更好的增值。该基金于上周五正式恢复日常的申购,激进型投资者可重点留意。景顺鼎益是景顺长城基金管理公司旗下的一只LOF基金,该基金通过借鉴景顺集团风险管理的成功经验,通过主动的基本面选股和最优化风险收益配比获取超额收益,力求基金资产长期稳定的回报。该基金的重仓股均为大盘指标股,后市值得期待。

      

      稳健型 仓位控制在三成

      在多重利空消息的打击下,上周市场大幅调整,成交量萎缩,投资者的信心遭到重挫,后期走势难以乐观,稳健型投资者应把仓位控制在三成左右。

      本周推荐嘉实300和银河银信添利。嘉实300是嘉实基金公司管理的指数型基金,该基金以拟合、跟踪沪深300指数为原则,进行被动式指数化投资,沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数,是我国证券市场核心资产的代表。沪深300指数还是即将推出的股指期货的标的指数,其成份股后市有望受到资金的追捧而获得更高的流动性溢价,稳健型投资者可提前布局该类基金。银河银信添利基金则是以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值,是稳健型投资者不错的选择。

      

      保守型 建议投资债券基金

      指数的“双头”已基本形成,市场的中期调整即将开始,保守型投资者应尽量少参与,建议将绝大多数资金投资于债券型基金、货币市场基金以及申购新股上。投资比例为债券型基金占40%,货币型基金占60%。本周推荐南方宝元债券和南方现金增利,南方宝元债券是我国的第一只债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,其投资目标是在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,追求资产长期稳定增值,其成立近5年来,平均年收益率超过25%,远远高于其他债券型基金。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

    不同风格类型的基金组合                                                    

    组合                     配置基金品种     基金类型    配置         基金品种简评

    类型                                                    比例            

    激进                     华宝兴业多策略    股票型     50%         华宝兴业基金公司管理的优秀基金,其投资目标是通过各风格板块间资产配置以及在各板块内精选个股,在控制风险的前提下使基金资产更好的增值。

    型                                                                        

    组合                                                                    

    稳健             嘉实300         股票型    30%    嘉实基金公司管理的指数型基金,该基金以拟合、跟踪沪深300指数为原则,进行被动式指数化投资,沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数,是我国证券市场核心资产的代表。

    型                                                    

    组合                                                

                     银河银信添利    债券型    70%    该基金以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值。

    保守             南方宝元债券    债券型    40%    我国的第一只债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,其投资目标是在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,追求资产长期稳定增值。

    型                                                    

    组合                                                

                     南方现金增利    货币型    60%    我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。