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      2007 年 7 月 16 日
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    C7版:基金·投资基金
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    激进型投资者不妨满仓股票基金
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    激进型投资者不妨满仓股票基金
    2007年07月16日      来源:上海证券报      作者:
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 满仓股票基金

      上周股指止跌企稳,本周有望展开反弹,激进型投资者可继续满仓股票型基金,近期金融、地产板块表现出色,投资者可重点关注重仓持有上述板块的基金,本周推荐景顺鼎益和基金裕隆。景顺鼎益是景顺长城基金公司管理的一只LOF基金该基金借鉴了景顺集团风险管理的成功经验,通过主动的基本面选股和最优化的风险收益配比获取超额收益。该基金重仓金融股,短线值得关注。基金裕隆是博时基金公司管理的一只大盘封闭式基金,2014年到期,折价率仍接近30%,是当前是折价率最高的一只封闭式基金。

      

      稳健型 仓位控制在三成

      上周市场震荡整理,成交继续萎缩,市场信心仍未恢复,稳健型投资者应把仓位控制在3成左右。本周推荐上投双息和银河银信添利。上投双息是上投摩根基金公司管理的一只混合型基金,主要投资于高股息、高债息的品种,在获得稳定的股息与债息收入的同时把握资本利得机会以争取更高的收益,力求为投资者创造绝对回报。银河银信添利基金则是以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值,是稳健型投资者不错的选择。

      

      保守型 投资债券基金

      保守型投资者应尽量少参与股票型基金,建议将绝大多数资金投资于债券型基金、货币市场基金以及申购新股上。投资比例为债券型基金占30%,货币型基金占70%。本周推荐南方宝元债券和南方现金增利,南方宝元债券是我国的第一只债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,其投资目标是在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,追求资产长期稳定增值,其成立近5年来,平均年收益率超过25%,远远高于其它债券型基金。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    组合             配置基金品种    基金         配置         基金品种简评

    类型                             类型         比例            

    激进             景顺鼎益        股票型        50%         景顺长城基金公司管理的一只LOF基金,该基金借鉴了景顺集团风险管理的成功经验,通过主动的基本面选股和最优化的风险收益配比获取超额收益。该基金重仓金融股,短线值得关注。

    型                                                                

    组合                                                            

    稳健             上投双息        配置型    30%    上投摩根基金公司管理的一只混合型基金,主要投资于高股息、高债息的品种,在获得稳定的股息与债息收入的同时把握资本利得机会以争取更高的收益,力求为投资者创造绝对回报。

    型                                                    

    组合                                                

                     银河银信添利    债券型    70%    该基金以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值。

    保守             南方宝元债券    债券型    30%    我国的第一只债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,其投资目标是在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,追求资产长期稳定增值。

    型                                                    

    组合                                                

                     南方现金增利    货币型    70%    我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。