2007年第二季度报告
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
2、基金的投资
3、基金管理人
4、基金托管人
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标（未经审计） 单位：元
2、本报告期基金份额净值表现
3、自基金合同生效以来基金份额净值表现
四、管理人报告
1、基金经理
刘光华 先生：MBA，10年银行、基金从业经历。曾在农业银行上海分行国际部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理公司，曾任研究部高级研究员、上证180ETF基金经理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、华安中小盘成长基金经理。
2、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
3、基金经理工作报告
07年二季度，MSCI中国A股指数上涨35.56%，本基金比较基准增长33.79%，华安MSCI基金净值增长38.92%，季度基金净值表现超越比较基准5.13个百分点。6月份，本基金实施了成立以来的第五次分红，每份额分配0.2元。二季度末，华安MSCI基金的跟踪偏离度为0.3273%。
二季度，A股市场经历了大幅的波动。在4、5两个月，市场基本呈现单边上升的趋势，且伴随着成交量的急剧放大。以沪市为例，经常出现单日过两千亿元的成交额。在这个过程中，部分缺乏基本面支撑的股票，在资金的推动下，股价大幅上扬，积累了较多的风险。5月底以来，以印花税调整为代表的一系列宏观政策的出台，在提示风险的同时，也使得投资者关注的重点再次回到上市公司的盈利增长等基本因素。
华安MSCI基金在二季度，坚持以指数投资为主、适度增强为辅的策略，取得了较好的效果。通过二季度的努力，我们扭转了本基金在一季度表现不及比较基准的局面。同时，我们也观察到，截止6月底的跟踪偏离度，虽然符合基金合同的规定，但与本基金的历史数据比，有些偏大。出现这一现象的主要原因是近期行情的波动幅度大、及指数成份股最近一次新增的个数较多，基金经理调整组合需要一定的时间。我们预计在三季度，跟踪偏离度的幅度将逐步回落，本基金与比较基准的波动将拟合得更好。
五、投资组合报告
(一) 基金资产组合
(二) 股票投资组合
1、指数投资按行业分类的股票投资组合
2、积极投资按行业分类的股票投资组合
3、指数投资前五名股票明细
4、积极投资前五名股票明细
(三) 债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
2、基金投资前五名债券明细
(四) 权证投资组合
1、基金投资前五名权证明细
(五) 资产支持证券投资组合
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
(六) 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
4、处于转股期的可转换债券明细
无。
5、本报告期获得的权证明细
六、开放式基金份额变动
七、备查文件目录
1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》
2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》
4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2007年7月20日
基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司