双汇发展在行业中居于绝对龙头地位，也因此被国际投行高盛看中并通过旗下公司巨资收购。在保持优越竞争力的同时，随着外资进入后关联交易的改善、管理机制的提升、资产整合与在整体上市的推进，将使该公司未来几年的业绩继续将保持高比例的复合增长。
在肉价上涨使行业成本提升，同类企业竞争力下降的背景下，双汇发展不但继续保持了在行业中一枝独秀，乃至在整个消费品行业也成为了一朵奇葩。同时，也预示着在我国食品行业有一家世界性的企业正在崛起，这应该是诸多专业机构看好并乐于给予高估值的主要原因。
评级机构 评级日期 股票评级 投资要点 EPS （元） 估值
(元)
07年 08年 09年
国泰君安 2007/08/10 增持 上年公司已经两次对高低温肉制品提价，显示公司发展新产品的方法可以很大程度上化解成本压力。猪肉价格上涨和猪源不足使部分中小屠宰企业经营困难，这给行业内资产雄厚的大型龙头企业提供了行业整合的好机会。 0.91 1.12 1.45 60.00
光大证券 2007/08/08 买入 预计公司主营利润和净利润仍能以每年20%以上的速度增长。双汇集团股权转让之后，集团与股份公司之间的关联交易解决有望，假设公司在2008年解决关联交易，保守预计可增加公司EPS0.21 元。 0.91 1.19 1.50 60.00
广发证券 2007/08/09 买入 在成本上升的情况下，公司继续将产品发展的重点向更有发展潜力的低温肉制品倾斜，是公司坚持正确产品策略的体现。公司的竞争力不会因猪价波动而削弱。 0.91 1.14 1.36 54.00
东方证券 2007/08/09 增持 期待双汇能在上游产业链扩张上有实质性突破，集团的屠宰和肉制品资产能尽早进入上市公司，管理层能够最终控制上市公司。目前公司核心竞争力并未受到猪价上涨的侵蚀，产业链扩张和整体上市预期并未改变。 0.89 1.73 2.29 55.00
平安证券 2007/08/09 强烈推荐 国内肉制品行业快速增长的行业背景、公司作为肉制品行业第一品牌的价值等因素仍将带动公司逐步成长，外资入股后将建设管理层股权激励制度，带来公司治理结构的改善，并逐渐解决关联交易，提升公司估值水平。 0.92 1.20 1.44 -----
天相投顾 2007/08/09 增持 基于今年公司下游产品收入的大幅上涨以及明年生猪肉价下降的预期，今明两年公司能够实现股改时承诺的净利润20%增长。 0.91 1.14 1.41 -----
世纪证券 2007/08/13 增持 公司作为行业绝对龙头，净利润率和市销率长期低于同行水平是不合理的，随着外资成功入主，关联交易有望改善，进而提升公司的盈利水平，也将给公司带来价值重估的机会。 0.88 1.21 ---- -----
业绩预测与估值的均值（元） 0.904 1.247 1.575 57.25
目前股价的动态市盈率（倍） 48.89 35.45 28.06
风 险 提 示
（1）集团整体上市存在较大的不确定因素；（2）肉价的持续上涨给公司带来了较大经营压力。