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      2007 年 8 月 20 日
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    C7版:基金·投资基金
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    稳健投资者宜大幅减仓股票基金
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    稳健投资者宜大幅减仓股票基金
    2007年08月20日      来源:上海证券报      作者:
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 重仓偏股基金

      上周市场受周边股市下跌的影响大幅震荡,但场外资金依然充裕,银行、地产、钢铁等权重板块走势强劲,后市有望继续震荡上升,激进型投资者仍可将偏股型基金的仓位保持在8成。本周推荐广发大盘和华夏上证50ETF。广发大盘是广发基金管理公司今年6月份成立的新基金,上周五首次开放申购,该基金的投资目标是依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场,通过投资于成长性较好的大市值公司的股票,追求基金资产的长期稳定增值。华夏上证50ETF是我国的第一只ETF产品,完全复制上证50指数,上证50指数是由上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,是综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业整体状况的指数。

      

      稳健型 三成偏股基金

      周边市场的暴跌值得投资者警惕,股指运行到五千点整数关口,多空双方分歧较大,预计后市将大幅度震荡,稳健型投资者应保持谨慎,可把偏股型基金的仓位降低到3成左右。本周推荐融通新蓝筹和银河银信添利。融通新蓝筹是融通基金公司管理的一只平衡型基金,主要投资于处于成长阶段和成熟阶段早期的“新蓝筹”上市公司,通过组合投资,在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长,为基金持有人获取长期稳定的投资收益。该基金于上周实施了每10份基金份额分配红利7.3 元的分红方案,净值回到1元附近。银河银信添利是银河基金管理公司管理的一只债券型基金,该基金以债券投资为主,但可以适当比例参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能地追求基金资产的长期稳定增值。是稳健型投资者的不错选择。

      

      保守型 九成货币基金

      后市仍存在太多的不确定性,保守型投资者应尽量少参与股票型基金,建议将绝大多数资金投资于货币市场基金以及申购新股上。投资比例为股票型基金占10%,货币型基金占90%。本周推荐友邦华泰红利ETF和南方现金增利。友邦华泰红利ETF是完全复制上证红利指数的交易型指数基金,上证红利指数是由上海证券市场最能分红的50只股票组成,买入该基金就如同买入了一只高分红的超级大盘蓝筹股。保守型投资者可适当比例参与南方现金增利,它是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    组合             配置基金品种    基金         配置         基金品种简评

    类型                             类型         比例            

    激进             广发大盘        平衡型        50%         广发基金管理公司今年6月份成立的新基金,上周五首次开放申购,该基金的投资目标是依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场,通过投资于成长性较好的大市值公司的股票,追求基金资产的长期稳定增值。

    型                                                                

    组合                                                            

    稳健             融通新蓝筹         平衡型    30%    融通基金公司管理的一只平衡型基金,主要投资于处于成长阶段和成熟阶段早期的“新蓝筹”上市公司,通过组合投资,在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长,为基金持有人获取长期稳定的投资收益。

    型                                                        

    组合                                                    

                     银河银信添利     债券型    70%    银河基金管理公司管理的一只债券型基金,该基金以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值。

    保守             友邦华泰红利ETF    保本型    10%    完全复制上证红利指数的交易型指数基金,上证红利指数是由上海证券市场最能分红的50只股票组成,买入该基金就如同买入了一只高分红的超级大盘蓝筹股。

    型                                                        

    组合                                                    

                     南方现金增利     货币型    90%    我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。