上海证券报：在四川经济发展的进程中，国金证券作为国内最早的专业证券公司，也面临不断创新和发展的的课题。请您就此谈谈公司的情况。

　　雷波：国金证券有限责任公司的前身是成都证券，成立于1990年。公司注册资本5亿元，现有员工370余人，平均年龄30岁，80％以上员工为复合型人才。公司现有证券营业部15家、证券服务部7家，在北京市、上海市、长沙市、成都市及四川省其他多个地区均有营业网点，杭州市、昆明市的营业部正在筹建之中。我们在2005年6月引进了一个30余人的研发团队，成立了研究所，研究所目前在业内排名前八，已经树立起了优秀的品牌。国金证券2006年实现营业收入3.65亿元，净利润1.42亿元，上缴税收近1亿元。

　　上海证券报：作为四川5家本土券商之一的国金证券，如何定位自己的角色？

　　雷波：国金证券自成立以来，强调规范经营、稳健发展，也特别注重风险控制。公司设立了直接对董事会负责的风险控制中心，从事前、事中和事后对公司的业务和管理进行全面的风险管理。公司主动与五家法人存管银行签署了定向划款协议，使客户资金在一个封闭的体系中运行。公司的风险监控平台向四川证监局开放全部接口，经纪、自营等各项业务处于监管部门的实时监控之下。2005年3月，公司客户资金独立存管方案通过评审。2006年6月，公司通过规范类券商评审。2006年9月以来，公司积极推进客户资金第三方独立存管工作。2007年5月，国金证券成为全国首批合规试点的六家券商之一。

　　国金证券自去年8月下旬开始启动借壳上市工作，目前，借壳上市的第一步已经基本结束，完成了借壳对象成都建投的股权分置改革工作。国金证券的整体上市工作正在稳步推进。国金证券目前净资本已经达到9亿元，明年年初我们计划申请成为创新类券商，争取利用未来五到十年的时间发展成为综合实力进入全国前十名的优质上市证券公司。

　　上海证券报：作为四川省政府的投资和管理咨询顾问，国金证券是如何成为四川省经济金融发展的助推器的？

　　雷波：协助支持四川经济的发展、为四川经济的发展荐言荐策，是国金证券的使命。资本市场对区域经济的发展有显著的推动作用，已是社会共识。优秀企业的上市、上市公司的再融资与资产重组活动，能显著地提升区域经济的活力和市场、政策关注程度，促进区域经济良性发展。这个过程不但需要地方政府、主管部门的指导和支持，而且也对各中介机构提出了很高的要求。中介机构不仅必须扎根于四川、全心全意服务于企业，更要以长远发展的眼光来对待四川市场、四川企业，这需要一批立足四川、熟悉当地经济、能够快速响应的专业运作团队，高效、稳定地提供全面深入的投行服务。因为，证券市场对区域经济的推动作用与本地投资银行的发展状况，是相辅相成的。

　　在投资银行服务方面，国金证券已将四川作为公司投资银行业务的重点区域，在成都组建了成建制的投资银行业务部门———投资银行一部。该部目前聚集了来自全国的投行精英，有保荐代表人6名、员工12名，所有员工均经过严格选聘，来自国内大券商，且具备丰富的理论基础和多年投行实际运作经验。该部以四川地区业务开发为工作重点，是目前四川地区投资银行综合实力最强的专业服务部门。

　　自投资银行一部组建以来，国金证券在四川积极开拓各种类型的投资银行业务，取得了初步的成果，包括：阳之光定向增发（2006年底已报证监会审核）、成飞集成IPO（已于2007年4月26日报中国证监会审核）。此外，还有多个上市公司再融资及IPO储备项目，有望于2007年底或2008年上半年申报证监会。接下来，国金证券将重点开展省内企业在中小企业板、创业板、股份代办转让系统（三板）等市场融资的投资银行业务。

　　此外，国金证券充分利用优势资源，发展“直接投资＋投行”的业务模式。对于国金证券投资银行业务中所发现的潜质优秀的中小企业，在其快速发展过程中，协助引入战略投资者，解决其发展所需资金瓶颈，从而更快更好地实现上市与发展。国金证券目前正在努力为四川的部分中小企业提供多方面的服务。

　　上海证券报：听说今年以来国金证券对四川经济金融的发展有许多好的建议。

　　雷波：我们新近进行了深入的调查研究，围绕四川经济金融的发展提出了4条建议：

　　———建议政府抽调熟悉资本市场的人员，成立专门的班子，和证券公司对接，充分利用券商的专业优势，借助资本市场推动四川的经济发展。据了解，四川省金融办将于近期成立。

　　———借助成都市成为全国统筹城乡综合配套改革试验区的契机，同时抓住水资源保护、农业发展的课题，通过组建成立类似天津渤海基金的模式，迅速吸引资产，提高区域影响力，促进地区经济发展。

　　———积极培育上市后备资源。建立和完善企业上市后备资源库，在符合四川省产业发展战略的优势产业、行业龙头企业、有上市意愿和发展潜力的优秀企业中挑选，并给予其政策优惠，降低企业上市成本，对利用资本市场进行直接融资进行的企业奖励或资助。

　　———提高上市公司整体质量，促进已上市公司通过资本市场再融资。首先，推进上市公司实质性重组，实现可持续发展。利用上市公司壳资源，引入有实力的产业投资者。建议政府切实做好引导服务工作，为重组创造良好外部环境。有关地方政府部门应积极引导和鼓励有实力的民营、外资和国有企业参与上市公司重组，特别是要鼓励有实力的产业投资者，积极参与上市公司重组。参与上市公司重组的企业，经批准可适当减免重组相关费用。要积极支持重组后符合条件的上市公司申报再融资。

　　其次，支持上市公司做大做强，培育一批龙头支柱企业。鼓励和支持上市公司创新资本运作模式，使其迅速发展壮大。推动优势行业与优势企业通过整体上市、并购等方式做大做强。已经搭建了上市公司平台的企业集团，可采用整体上市、吸收合并非上市公司等方式，实现优质资产、优质资源的证券化，进一步提升上市公司的价值。对于竞争优势明显、融资能力强的上市公司，通过收购兼并同行业上市公司和非上市企业，或以资本为纽带进行强强联合，不断拓展规模经济优势。

　　再次，积极促进上市公司通过资本市场再融资。符合再融资条件的上市公司，要积极向中国证监会申请，通过公开增发、定向增发、发行可转换债券等方式在资本市场再融资。公司债是一个有巨大潜力的直接融资新品种，相关公司要抓住机会。