金地（集团）股份有限公司
2007年第26次临时董事会决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
金地（集团）股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“金地集团”）于2007年8月17日以传真或电子邮件方式发出召开公司2007年第26次临时董事会的通知。据此通知，公司2007年第26次临时董事会于2007年8月21日在公司总部第一会议室召开。本次会议应到董事15名，13名董事亲自出席了会议。董事Bill Huang先生因公务未能亲自出席会议，委托董事郭国强先生代为出席并行使表决权；独立董事孙聚义先生因公务未能亲自出席会议，委托独立董事麦建光先生代为出席并行使表决权。公司董事长凌克先生主持本次会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）和《金地（集团）股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定。
与会董事经认真审议和逐项表决，通过以下议案：
一、《关于公募增发不超过3.6亿股A股的议案》
（一）、关于公司符合公募增发A股条件的说明
根据《公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规及中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的有关规定，公司认真对照上市公司公开增发A股股票的资格和有关条件，对公司实际情况进行了逐项自查，认为公司在2007年提出公开增发A股股票申请，完全符合现行公开增发A股的有关法律、法规和其他规范性文件的规定，具备公开增发A股的条件。具体说明如下：
1、公司的组织机构健全、运行良好，符合《管理办法》第六条的规定；
2、公司的盈利能力具有可持续性，符合《管理办法》第七条的规定；
3、公司的财务状况良好，符合《管理办法》第八条的规定；
4、公司最近三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为，符合《管理办法》第九条的规定；
5、本次募集资金数额及使用符合《管理办法》第十条的规定；
6、公司不存在《管理办法》第十一条规定的不得公开发行证券的情形；
7、公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六；最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；本次发行价格将不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价；符合《管理办法》第十三条的规定。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
本议案尚须提交公司2007年第1次临时股东大会审议批准。
（二）、关于公司本次公募增发A股股票的方案
1、发行股票种类：人民币普通股（A股）。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
2、每股面值：人民币1.00元。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
3、发行数量：不超过3.6亿股，最终发行数量授权董事会与保荐机构（主承销商）根据相关规定及实际情况协商确定。公司因股票分红、配股、转增等原因导致股本总额增加时，上述发行数量上限按照相同的比例调增。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
4、发行对象：所有在证券交易所开设A股股票帐户的自然人、法人及其他机构（法律、法规禁止购买者除外）。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
5、发行方式：按照中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定的发行方式，或中国证监会核准的其他发行方式发行。原股东可按其在本公司相关股权登记日收市后登记在册的持股数以一定比例优先认购。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
6、原股东配售的安排：符合申购条件的原股东享有一定比例的优先认购权，具体比例由股东大会授权公司董事会与主承销商协商确定。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
7、发行价格及定价原则：发行价格不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日公司股票的均价，公司因分红、配股、转增等原因导致股份或权益变化时，上述均价的计算作除权、除息处理。最终发行价格由公司股东大会授权公司董事会根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
8、募集资金用途
募集资金将用于西安尚林苑等15个房地产项目的开发建设投资和偿还项目借款。
如果本次募集资金相对于项目所需资金存在不足，在不改变拟投资项目的前提下，由股东大会授权董事会可对上述单个或多个投资项目的拟投入募集资金金额进行调整，或者通过自筹资金弥补不足部分。
如果本次募集资金规模超过项目所需资金，超出部分将用于补充本公司项目开发流动资金，包括用于项目拓展及项目开发。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
9、决议有效期：本次公开增发股票决议有效期为自股东大会审议通过公开增发议案之日起一年，如国家法律法规对增发有新的规定，公司将按新的规定对本次发行进行调整。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
10、本次增发完成前公司滚存的未分配利润的分配：本次增发前公司滚存的未分配利润，由本次增发后登记在册的公司新老股东共享。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
11、增发股票的上市交易所：本次增发的A股股票拟申请在上海证券交易所上市。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
本议案尚须提交公司2007年第1次临时股东大会审议批准。
（三）、关于本次公募增发A股股票募集资金投资项目的可行性方案的议案
本次增发募集资金净额拟用于西安尚林苑等15个房地产项目的开发建设投资和偿还项目借款。
该等房地产项目的主要情况如下：
注：上述项目部分名称为暂定名。
本次增发募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以偿还。
如果本次募集资金相对于项目所需资金存在不足，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可对上述单个或多个投资项目的拟投入募集资金金额进行调整，或者通过自筹资金弥补不足部分。
如果本次募集资金规模超过项目所需资金，超出部分将用于补充本公司项目开发流动资金，包括用于项目拓展及项目开发。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
本议案尚须提交公司2007年第1次临时股东大会审议批准。
（四）、关于前次募集资金使用情况的专项说明的议案
公司于2007年7月2日通过非公开发行股票募集资金总额为4,499,999,998元，扣除发行费用后的募集资金净额为4,456,587,821.08元。截至2007年8月10日，已累计使用381,113万元人民币，占募集资金净额的比例85.5％，尚有未使用募集资金64,547万元。前次募集资金使用情况如下：
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
本议案尚须提交公司2007年第1次临时股东大会审议批准。
（五）、关于授权董事会全权办理本次公募增发A股股票具体事宜的议案
为保证本次公募增发股票工作的顺利进行，提请股东大会授权董事会在决议范围内全权办理本次公募增发A股股票及上市的具体事宜，包括但不限于：
1、依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会决议，根据证券市场的实际情况，制定和实施本次发行的具体方案，包括但不限于：确定增发新股的发行数量、定价方式、发行价格、发行时间、网上和网下申购比例、具体申购办法、相关股权登记日收市后登记在册的公司原股东的优先认购比例等具体事宜；
2、如有关监管部门对于增发新股有新的规定，可根据新规定对增发方案进行调整并继续办理本次增发新股事宜；
3、办理本次发行及上市的申报事宜，包括但不限于就本次发行及上市事宜向有关政府机构、监管机构和证券交易所、证券登记结算机构办理审批、登记、备案、核准、同意等手续；授权、签署、执行、修改、完成与本次发行及上市相关的所有必要的文件、协议、合约（包括但不限于招股说明书、保荐协议、承销协议、上市协议、各种公告等）；
4、办理本次发行完成后新增股份在上海证券交易所上市流通事宜；
5、决定并聘请参与本次发行的中介机构；
6、在本次发行完成后，办理《公司章程》中有关条款修改、公司注册资本工商变更登记等事宜；
7、根据实际募集资金数量，在不改变拟投入项目的前提下，对上述单个或多个拟投入项目的拟投入募集资金金额和具体安排进行调整；
8、批准与签署本次公募增发募集资金投资项目实施过程中的重大合同；
9、办理与本次公募增发有关的其他有关事宜；
10、本授权自股东大会审议通过之日起一年内有效。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
本议案尚须提交公司2007年第1次临时股东大会审议批准。
二、《关于发行公司债券的议案》
2007年8月14日，中国证监会正式颁布了《公司债券发行试点办法》。按照该《办法》的有关规定，发行公司债券，应当符合下列规定：
1、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；
2、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
3、经资信评级机构评级，债券信用级别良好；
4、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；
5、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；
6、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十。
本公司符合上述发行公司债券的条件，鉴于公司目前主要向金融机构贷款的融资方式，结合国内利率趋高的走势，发行公司债券将会产生以下积极影响：1、通过发行中长期债券优化债务结构，提高流动比率，降低流动性风险；2、通过采取固定利息方式锁定未来资金成本，有效降低财务费用；3、拓展融资渠道，降低单纯依赖银行贷款带来的财务风险。
因此，公司积极开展了发行公司债券的前期准备工作，拟订了以下发行方案：
1、发行规模
本次发行的公司债券不超过人民币12亿元（按截至2006年末公司净资产30.88亿元的40%匡算）。提请股东大会授权董事会在上述范围内确定具体发行规模。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
2、发行对象及向公司股东配售的安排
本次发行的公司债券向公司原股东优先配售的比例不超过本次公司债券发行数量的50%，具体比例提请股东大会授权董事会在发行前根据公司原股东的认购意向及届时市场情况确定，并在本次公司债券的募集说明书中予以披露。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
3、债券期限
本次发行的公司债券期限不低于5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。本次发行的公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况和公司资金需求情况确定，并在公司债券募集说明书中予以披露。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
4、募集资金的用途
本次发行的公司债券拟用于偿还商业银行贷款，调整债务结构，或用于补充公司流动资金。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
5、决议的有效期
本次发行公司债券决议的有效期为股东大会通过之日起一年。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
6、发行债券的上市
提请股东大会授权公司董事会根据证券交易所的相关规定办理公司债券的上市交易事宜。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
7、对董事会的其他授权事项
提请股东大会授权董事会根据本公司特定需要以及其他市场条件，办理以下与本次债券发行上市的相关事项：
（1）决定并聘请参与本次发行的中介机构及债券受托管理人；
（2）依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会决议，根据资本市场的实际情况，确定本次公司债券发行的其他发行条款和事宜，制定和实施本次发行的具体方案，包括但不限于：确定发行的具体数量、债券期限、债券品种、利率、发行时间(包括是否分期发行及各期发行的数量等)、具体申购办法、相关股权登记日收市后登记在册的公司原股东的优先认购比例等具体事宜，还本付息的安排、确定相关担保安排等；
（3）就公司债券发行作出所有必要和附带的行动（包括但不限于取得审批、确定承销安排、编制及向监管机构报送有关申请文件，并取得监管机构的批准）；及
（4）执行发行及申请上市作出所有必要的步骤（包括但不限于授权、签署、执行、修改、完成与本次发行及上市相关的所有必要的文件、协议、合约（包括但不限于募集说明书、保荐协议、承销协议、债券受托管理协议、上市协议、各种公告等）及根据适用法例进行相关的信息披露）及在董事会或其董事已就发行作出任何上述行动及步骤的情况下，批准、确认及追认该等行动及步骤；
（5）根据证券交易所的相关规定办理公司债券的上市交易事宜；
（6）确定在核准额度范围内是否分期发行以及各期发行数量；
（7）办理公司债券的还本付息等事项；
（8）在市场环境和政策法规发生重大变化时，根据实际情况决定是否继续开展本次公司债券发行工作。
本授权的期限自股东大会批准本次发行公司债券的议案及本议案之日起至本次发行公司债券的股东大会决议失效或上述被授权事项办理完毕之日止(视情况而定)。
表决结果：十五票同意，零票反对，零票弃权。
本次公司债券的发行及上市方案以最终获得公司债券主管部门核准的方案为准。
综上所述，发行公司债券将对公司拓宽融资渠道、优化债务结构、降低资金成本等产生积极作用，建议董事会同意公司采取以上方案发行不超过12亿元公司债券。
本议案尚须提交公司2007年第1次临时股东大会审议批准。
三、《关于召开2007年第1次临时股东大会的议案》
公司拟于2007年9月7日在总部第一会议室召开2007年第1次临时股东大会审议以下议案：
1. 审议《关于向控股子公司深圳市金地旧城改造开发有限公司提供贷款担保》的议案（07年第25次临时董事会审议通过该议案）
2. 审议《关于同意子公司参与西安曲江南湖项目挂牌竞买的议案》（07年第17次临时董事会审议通过该议案）
3. 审议《股东大会议事规则》的议案（07年第16次临时董事会审议通过该议案）
4. 审议《董事会议事规则》的议案（07年第16次临时董事会审议通过该议案）
5. 审议《监事会议事规则》的议案（07年第16次临时董事会审议通过该议案）
6. 审议《关于同意公司下属公司以竞买方式获得沈阳市浑南新区F5土地项目的议案》（07年第16次临时董事会审议通过该议案）
7. 《关于选举翁明君女士为公司第四届监事会监事的议案》（第四届监事会第八次会议审议通过该议案）
8.审议关于公司本次符合增发A股条件的说明
9.逐项审议关于公司本次公募增发A股股票的议案
（1）发行股票种类
（2）每股面值
（3）发行数量
（4）发行对象
（5）发行方式
（6）原股东配售的安排
（7）发行价格及定价原则
（8）募集资金用途
（9）决议有效期
（10）本次公募增发完成前公司滚存的未分配利润的分配
（11）增发股票的上市交易所
10.审议《关于本次公募增发A股股票募集资金投资项目的可行性方案的议案》
11.审议《关于前次募集资金使用情况的专项说明的议案》
12.审议《关于授权董事会全权办理本次公募增发A股股票具体事宜的议案》
13．逐项审议《关于发行公司债券的议案》
（1） 发行规模
（2） 发行对象及向公司股东配售的安排
（3）债券期限
（4） 募集资金的用途
（5）决议的有效期
（6）发行债券的上市
（7）对董事会的其他授权事项
特此公告。
金地（集团）股份有限公司董事会
二○○七年八月二十一日
金地（集团）股份有限公司
关于前次募集资金实际使用情况说明
一、前次募集资金的数额和资金到位时间
根据本公司2006年第十九次临时董事会决议、2006年第四次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会《关于核准金地（集团）股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]151号）的批复，本公司从2007年6月25日起，采用向特定对象询价以确定发行价格和数量的方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）173,076,923股，股票面值为人民币1.00元，每股发行价格为人民币26.00元，扣除相关发行费用后，实际募集资金人民币4,456,587,821.08元。该募集资金已于2007年7月2日全部到帐，并已经深圳大华天诚会计师事务所深华验字[2007]60号验资报告验证。2007年7月4日，本公司办理了本次非公开发行的股权登记工作。
二、前次募集资金使用情况及变更情况
1、前次募集资金使用情况
根据本公司2007年第十八次临时董事会的决议，本次募集资金中的388,000万元用于北京金地中心项目等11个项目的开发建设投资和偿还项目借款，具体情况如下：
单位：万元
说明：
（1）目前以上项目投资总额均有所变化，其中广州荔湖城、上海格林世界项目由于规划建筑面积增加较多等原因，其投资总额已分别增加为1,219,993万元、472,623万元。
（2）上表中的“收益”以各项目所在项目公司截止2007年8月9日未分配利润列示。
其余57,658.78万元的募集资金，用于补充本公司项目开发流动资金，包括用于项目拓展及项目开发。该部分资金已全额投入。
2、承诺投资项目的变更情况
与原定的募集资金投资项目相比，公司实际募集资金投资项目未发生变更。
三、前次募集资金实际使用结果情况说明
前次发行股票募集资金人民币4,456,587,821.08元，截至2007年8月9日，实际结算投入承诺项目人民币381,113万元，前次募集资金业已投入85.5%。
金地（集团）股份有限公司董事会
二○○七年八月二十一日
关于金地（集团）股份有限公司
前次募集资金使用情况的
审 核 报 告
深华（2007）专审字357号
金地（集团）股份有限公司董事会：
我们接受委托，对金地（集团）股份有限公司（以下简称“贵公司”）于2007年7月2日募集到位，截至2007年8月9日前的募集资金投入情况进行专项审核。 贵公司董事会的责任是对《关于前次募集资金使用情况的说明》的真实性、合法性、完整性负责，并提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、副本材料、口头证据以及我们认为必要的其它证明证据。我们的责任是对 贵公司这些材料发表审核意见，并对本报告的真实性、准确性、完整性负责。我们的审核是根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行管理办法》的要求进行的。在审核过程中，我们参照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号———历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》实施了包括凭证抽查、口头询问等我们认为必要的审核程序。
一、前次募集资金的数额和资金到位时间
贵公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]151号文核准，于2007年7月2日以非公开发行新股的方式发行新股173,076,923.00股，每股发行价格为26元，应募集资金总额为4,499,999,998.00元，扣除发行费用43,412,176.92元，实际可使用募集资金4,456,587,821.08元。该募集资金已于2007年7月2日全部到位，并经深圳大华天诚会计师事务所深华（2007）验字第60号验资报告验证。
二、前次募集资金的实际使用情况
1、2007年7月7日，贵公司以“非公开发行A股股票发行结果暨股份变动公告”公告了拟投入项目及投资金额，本次募集资金中的388,000万元用于北京金地中心项目等11个项目的开发建设投资和偿还项目借款，其余57,658.78万元的募集资金用于补充 贵公司项目开发流动资金，包括用于项目拓展及项目开发。
前次募集资金的实际使用情况与非公开发行A股股票发行结果暨股份变动公告比较如下（单位：人民币万元）:
*公司非公开发行A股股票发行结果暨股份变动公告未列示预计收益。
**投入进度以募集资金实际投入额与预计投入额之比列示。
***实际收益以各项目所在项目公司截止2007年8月9日未分配利润列示。
(1)北京金地中心（金地国际花园A区），项目总投资117,889万元，项目建设年限为2004年11月至2007年5月，规划占地面积17,044平方米，总建筑面积151,351平方米。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了银行借款。该项目募集资金使用全部为偿还银行借款。
（2）北京四惠项目，项目总投资132,660.00万元，项目建设年限为2007年6月至2008年12月，规划占地面积45,488平方米，总建筑面积118,306平方米。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了银行借款。该项目募集资金使用全部为偿还银行借款。
（3）北京格林小镇6项目，项目总投资85,402万元，项目建设年限为2006年6月至2008年12月，规划占地面积184,464.21平方米（含代征道路用地面积37,651.952平方米和代征绿化用地面积42,399.27平方米），总建筑面积186,391平方米。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了银行借款。该项目募集资金使用全部为偿还银行借款。
（4）上海格林世界项目，项目总投资386,810万元，项目建设年限为2004年12月至2011年12月，分四期开发，规划占地面积1,339,000平方米，总建筑面积约127万平方米。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了银行借款。该项目有24,500万元募集资金用于偿还银行借款
（5）上海格林郡项目，项目总投资107,105万元，项目建设年限为2005年12月至2008年12月，规划占地面积200,763平方米，总建筑面积286,766平方米。
（6）上海浦东高行镇项目，项目总投资114,511万元，项目建设年限为2007年7月至2009年7月，规划占地面积96,383.2平方米，总建筑面积200,888平方米。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了银行借款。该项目募集资金使用全部为偿还银行借款。
（7）深圳渔农村旧改项目（名津广场），项目总投资99,564万元，项目建设年限为2005年11月至2008年6月，规划占地面积29,452平方米，总建筑面积228,422平方米，本项目属于旧城改造项目。
（8）深圳梅陇镇项目（金地梅陇镇花园），项目总投资174,229万元，项目建设年限为2005年9月至2008年11月，规划占地面积141,730平方米，总建筑面积542,159平方米，项目由两宗土地组成，共分四期开发。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了银行借款。该项目有10,000万元募集资金用于偿还银行借款。
（9）武汉金地格林小城项目（金地格林小城），项目总投资167,791万元，项目建设年限2004年8月至2009年11月，规划占地面积437,900平方米，总建筑面积656,850平方米。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款及平安信托投资有限公司借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了借款。该项目有27,000万元募集资金用于偿还借款。
（10）宁波金地国际花园项目，项目总投资71,948万元，规划占地面积67,348平方米，总建筑面积171,440平方米。预计使用募集资金29,500.00万元。项目建设年限为2006年5月至2008年9月。该项目分两期施工。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了银行借款。该项目有24,000万元募集资金用于偿还银行借款。
（11）广州荔湖城项目，项目总投资402,534万元，规划占地面积254万平方米，总建筑面积约325万平方米，项目建设年限为2005年4月至2011年12月。该项目在募集资金还没有到位时已经支付了部份土地及工程款，其中部份款项为银行借款投入，募集资金到位后用募集资金归还了银行借款。该项目有37,824万元募集资金用于偿还银行借款。
2、将前次募集资金的实际使用情况与 贵公司定期报告募集资金使用情况的披露内容对照，不存在差异。
3、将前次募集资金的实际使用情况与 贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》的内容对照，不存在差异。
三、前次募集资金尚未使用情况
截止2007年8月9日，公司尚有64,546万元募集资金尚未使用完毕，占前次募集资金可使用总额的14.48%,主要是是部份工程尚未达到付款条件 ,公司按预定的募集资金使用计划使用该资金。
四、审核意见
我们认为， 贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》及有关信息披露文件与实际使用情况完全相符。
需要说明的是，根据我们与 贵公司的约定，本专项审核报告仅供 贵公司本次公开发行证券之目的使用，不得用作任何其他目的。我们同意将本专项审核报告作为 贵公司申请公开发行证券所必备的文件，随其他申报材料一起上报。
深圳大华天诚会计师事务所 中国注册会计师 胡春元
中国 深圳 中国注册会计师 方建新
2007年8月21日
金地（集团）股份有限公司
2007年度公开增发股票募集资金运用可行性分析报告（摘要）
公司本次公开增发募集资金净额拟用于西安尚林苑等15个房地产项目的开发建设投资和偿还项目借款，具体如下：
注：上述项目部分名称为暂定名。
如果本次募集资金相对于项目所需资金存在不足，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可对上述单个或多个投资项目的拟投入募集资金金额进行调整，或者通过自筹资金弥补不足部分。如果本次募集资金规模超过项目所需资金，超出部分将用于补充本公司项目开发流动资金，包括用于项目拓展及项目开发。
（一）西安尚林苑项目
1、项目概况
项目位于西安市曲江新区。规划占地面积44,254平方米，总建筑面积102,370平方米，计容积率建筑面积78,352平方米，规划容积率1.77。建设有联排别墅、叠拼别墅和小高层住宅，并配有少量商业。项目建设期从2006年1月至2008年12月。公司通过股权收购的形式取得该项目用地，拥有项目100%的权益。
2、投资估算
单位：万元
3、项目经济评价
经测算，项目预计总销售收入为46,421万元，税后利润为3,223万元，内部收益率为16.16%。
（二）上海格林世界项目（2期C区/3期/4期）
1、项目概况
项目位于上海市嘉定区南翔镇。占地1,339,000平方米，建筑面积约127万平方米。项目类型包括独栋、联排、叠加别墅、多层洋房、小高层、高层等各类住宅物业，并配套学校、商场、会所、商业街、商铺等。金地格林世界项目将分六年4期开发完成。本公司持有该项目70%的权益。
2、投资估算
本次募集资金仅用于该项目2期C区及3期、4期的投资。具体投资如下：
单位：万元
3、项目经济评价
经测算，2期C区及3期、4期的项目预计总销售收入为460,836万元，税后利润为84,127万元，内部收益率为14.59%。
（三）天津格林世界项目
1、项目概况
项目位于天津东南部城区。占地面积377,448平方米，总建筑面积567,581平方米，计容积率建筑面积529,977平方米，规划容积率1.4。项目建设有多层洋房及小高层住宅，配备部分社区商业。项目建设期从2005年2月至2011年12月。公司通过竞买的方式取得该项目用地，拥有该项目100%的权益。
2、投资估算
单位：万元
3、项目经济评价
经测算，项目预计总销售收入为281,341万元，税后利润为38,511万元，内部收益率为22.44%。
（四）广州荔湖城项目（A2、B1、B2、B3）
1、项目概况
项目位于广州增城市西部。项目规划产品包括独栋别墅、联排、叠拼、多层洋房、小高层和高层住宅等。本次募集资金仅用于该项目的A2、B1、B2、B3期的投资。
A地块占地554,202平方米，计容积率建筑面积441,589平方米，容积率0.81。A地块分为二期， A2期可租售面积214,192平方米，建设期从2006年12月至2010年3月。
B地块占地524,072平方米，计容积率建筑面积约为60万平方米，容积率1.22。B地块分为四期：B1期可租售面积146,449平方米，建设期从2007年10月至2010年初；B2期可租售面积约15万平米，B3期可租售面积约为15.3万平方米，建设期从2008年3月至2010年底；B4期可租售面积约为15万平方米，各项工作尚处于前期计划安排中。
本公司持有项目开发主体广州市东凌房地产开发有限公司80%的权益。
2、投资估算
本次募集资金仅用于该项目的A2、B1、B2、B3期的投资。具体如下：
（1）A2期
单位：万元
（2）B1期
单位：万元
（3）B2期
单位：万元
（4）B3期
单位：万元