中信银行 强势股东背景 严重低估

　　在本轮行情中，银行和地产板块是绝对龙头，我们注意到目前板块内部也有明显分化，银行板块的龙头品种累计涨幅已经超过60％，招商银行、浦发银行等股价已越入高价股行列，但是在银行板块中，仍然还有尚未出现明显上涨的品种，中信银行（601998）就是这样一家低价银行股，短线存在强烈补涨要求。

　　大股东实力强劲

　　公司大股东中信集团优势明显，中信集团是我国首个实行对外开放的窗口企业，目前已经发展为我国规模最大的综合性金融集团之一，中信品牌享誉国内外。目前除中信银行外，中信集团旗下还有证券、信托、基金管理、保险和期货等专业金融公司，提供门类齐全的金融服务，随着国内金融混业经营的预期越来越高，中信集团国内领先、综合性的的金融平台将得以迅速发展壮大。

　　作为中信集团旗舰品种的中信银行未来必将得益于该金融平台，集团内各金融企业在与中信银行的合作中相互推荐优质客户，实现交叉营销，可为中信银行客户提供最佳的综合金融解决方案，并为中信银行做大做强提供了有力支持。随着国内金融混业经营的预期越来越高，中信集团国内领先、综合性的金融平台将得以迅速发展壮大，中信银行也将受益匪浅。

　　成长性良好 机构建仓佳品

　　从公布的中报情况看，上半年公司各项业务发展势头良好，净利润增长主要来源于贷款实现较快增长，净息差提高明显，中间业务收入大幅增长，从中显示中信银行的成长潜力是巨大的。

　　值得注意的是，当前银行板块已得到机构投资者的高度关注，龙头品种招商银行、浦发银行等筹码已非常集中，但是中信银行目前仍处于机构建仓过程中，筹码集中程度尚未非常集中，这也为新机构进一步建仓创造了良好的条件，是机构物美价廉的建仓品种。

　　低价银行 补涨在即

　　作为银行股中的价值洼地品种，目前该股震荡盘升，后市存在强烈的补涨要求，投资者可重点关注。

　　（银河证券 孙卓）