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发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
桂林莱茵生物科技股份有限公司
第一节 重大事项提示
１、本公司控股股东秦本军及股东蒋安明承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股票，也不由本公司回购其持有的本公司股票；其他股东均承诺自公司股票上市之日起十二个月内不转让所持有的公司股票；公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不超过其持有的本公司股份总数的百分之二十五，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不转让，离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
２、根据２００７年２月１３日召开的公司２００６年度股东大会决议，公司２００６年利润分配方案为向全体股东每１０股分配１．４元现金股利，共计６，７５７，３６３．２０元，除此外，公司首次公开发行股票前形成的滚存未分配利润由本次发行股票前后的新老股东按发行后的持股比例共享。
３、公司近年来生产规模持续不断扩大，特别是公开发行股票募集资金投资项目达产后，如果公司不能相应有效地拓展产品市场，将会导致产品积压。另一方面，目前公司产品中常规类植物提取产品占有相当比例，也使公司目前在市场拓展方面面临较为激烈的竞争压力。
４、由于植物提取产品的原料大多数为中药、农、林副产品，它们的种植、采摘、收购具有周期性、区域性及季节性的明显特征，如出现自然灾害等不可控因素导致的原材料减产等特殊情况，将导致原材料的市场供应和市场价格发生较大波动，从而影响本公司产品的成本和利润水平。
５、公司目前面临的竞争主要是来自于国内植物提取企业。随着进入植物提取行业的企业越来越多，行业发展增速的同时也出现了行业竞争加剧的局面，激烈的市场竞争将会对公司的销售和盈利造成一定的影响。
６、目前我国植物提取产品主要出口发达国家，包括欧盟、美、加、日、韩等国。如发达国家不断提高植物提取产品进入其市场的产品标准，也将对我国植物提取产品以及本公司产品出口产生不同程度的影响。
７、本次发行前秦本军先生持有本公司４０％的股份，是本公司的控股股东，本次发行后持有本公司的股份比例为２９．８１％，仍为本公司的第一大股东。秦本军先生可以利用其控股地位，通过行使表决权对公司的人事、经营和财务决策等进行控制，可能对本公司及本公司其他股东的利益带来一定风险。
８、２００４年至２００６年，公司享受的计入当期损益的财政补贴分别为１２８．１６万元、２６１．４６万元及９８．０４万元；公司享受所得税优惠金额（与法定企业所得税率３３％相比）分别为６１１．６２万元、６６７．４０万元及６４３．５８万元。如果上述财政补贴、所得税优惠等优惠政策有所调整，将会对公司经营业绩产生重大影响。
９、本公司生产的产品部分直接用于出口，并有部分原材料需从欧洲进口，如果人民币汇率水平发生较大波动，将会对本公司的业绩造成影响。
１０、报告期内，由于“禽流感”疫情的爆发，药品“达菲”的主要原材料八角提取物的市场需求迅速增长。公司２００５年、２００６年八角提取物占公司销售收入比例分别为４．１０％、２３．３２％，八角提取物对公司２００６年度经营业绩贡献较大。伴随“禽流感”疫情得到控制，八角提取物的市场需求也相应下降，２００７年上半年八角提取物占公司销售收入的比例已降至６．６３％。
第二节 本次发行概况
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
（一）公司名称：桂林莱茵生物科技股份有限公司
英文名称：Ｇｕｉｌｉｎ Ｌａｙｎ Ｎａｔｕｒａｌ Ｉｎｇｒｅｄｉｅｎｔｓ Ｃｏｒｐ．
（二）注册资本：４，８２６．６８８万元
（三）法定代表人：秦本军
（四）设立日期：２００４年１２月１６日
（五）公司住所：桂林市兴安县兴安镇湘江路
办公地址：桂林市漓江路２２号桂林国际会展中心Ａ区三层
邮政编码：５４１００４
（六）电话：０７７３－５８７８０００
传真：０７７３－５８７８０２６
（七）互联网址：ｗｗｗ．ｌａｙｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（八）电子信箱：ｉｎｆｏ＠ｌａｙｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式
２０００年１１月，秦本军、姚新德共同投资设立桂林莱茵生物制品有限公司，莱茵生物制品设立时的注册资本为人民币１５０万元，２００２年３月８日，经莱茵生物制品股东会决议，莱茵生物制品注册资本增至１，２００万元。２００３年７月２８日，经莱茵生物制品股东会决议，决定增加股东杨晓涛，同时注册资本增至２，１００万元。２００４年８月２５日，莱茵生物制品股东向蒋安明转让莱茵生物制品１０％股权，杨晓涛向李爱琼转让３％莱茵生物制品股权，股权转让完成后，秦本军、姚新德、杨晓涛、蒋安明、李爱琼所持股权分别占莱茵生物制品注册资本的４０％、２５％、２２％、１０％、３％。
２００４年１１月１５日，经广西壮族自治区人民政府桂政函［２００４］２１２号文批准，莱茵生物制品股东秦本军、姚新德、杨晓涛、蒋安明和李爱琼等５名自然人股东作为发起人，以整体变更方式设立桂林莱茵生物科技股份有限公司，股本设置为４，１９７．１２万股，每股面值人民币１元，注册资本４，１９７．１２万元。２００４年１２月１６日，本公司在广西壮族自治区工商行政管理局登记注册，注册号为（企）４５００００１００１７１６（１－１）。根据公司２００５年度股东大决议，本公司向全体股东每１０股分配１．５股股票股利。变更后公司股本为４，８２６．６８８万股。
（二）发起人及其投入的主要资产内容
本公司发起人为秦本军、姚新德、杨晓涛、蒋安明、李爱琼。其中秦本军先生为本公司主要发起人、控股股东，除了在本公司改制设立前持有莱茵生物有限公司４０．００％股份并参与经营外，并无任何其他投资和参与经营的事项。
由于本公司为有限公司整体变更设立股份有限公司，因此主要发起人所拥有的主要资产和实际从事的主要业务均未发生任何变化。发起人投入公司的主要资产内容为：房产及土地使用权、生产及研发设备、专利权、非专利技术、商标权等无形资产，各项资产的所有权人现均已变更至股份公司名下。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
发行人本次发行前总股本为４，８２６．６８８万股，本次发行１，６５０万股，占发行后总股本的比例为２５．４８％。
根据《公司法》第１４２条规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其持有的本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让；上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
本公司股东均已做出书面声明，控股股东秦本军及股东蒋安明承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股票，也不由本公司回购其持有的本公司股票。其他股东均承诺自公司股票上市之日起十二个月内不转让所持有的公司股票。
（二）股东之间的关联关系
（三）股东持股情况
本公司整体变更设立后股权结构没有变化，各股东持股情况为：
四、主营业务及行业地位
（一）主营业务
公司主要从事罗汉果甜甙、原花青素、花色甙、枸杞多糖等植物功能成份的高纯度单体和标准化提取物的生产，现已形成年处理３，０００吨原料的生产能力，产品９５％以上直接或间接出口。
（二）主要产品及其用途
公司目前的主要产品及其用途如下表：
（三）产品的销售方式和渠道
目前植物提取物的最终销售市场主要在境外；为了尽可能地开拓市场，公司采取直接出口销售为主、同时也将部分产品销售给境内专业外贸公司等其他公司间接出口的销售模式。境外客户尤其是知名度较高的公司，对供应商的产品质量、稳定供应能力、环境保护及员工福利等非常重视，在决定合作关系前，往往要派员专程现场检查供应商的生产环境等各项指标。由于本公司在业内超前地投资于研究开发、质量控制和检测、生产环境等方面，给客户留下良好印象，非常有利于公司产品的市场拓展。
（四）产品所需要的原材料
公司生产所需的原材料主要为罗汉果、枸杞、越橘、葡萄籽（皮）、红景天、八角等植物果实或根、茎、皮、籽等。
（五）主要产品的行业竞争情况
植物提取物作为一个行业在我国有较大发展是二十世纪九十年代末随着外贸出口的发展而兴起的。我国植物提取物行业市场化程度很高，从原材料采购到产品销售，均由市场供需情况决定，罕见受行政干预或政策调控的情况。在近年的市场竞争中，一批管理和经营不善的企业被淘汰出局，同时一些优势企业脱颖而出。这些优势企业普遍具备如下共性（优势）：在某几种提取物的提取技术、质量、产量方面处于领先，并具备多种产品的加工能力；大部分建立或在建自己的某些品种的原料基地或者基本控制、垄断某些产品的原料货源；实现了前向一体化，具备了一定自我消化能力，并有一些较为成熟的产品；这些企业具备较强研发力量，并且都与一些知名的科研机构建立了良好的合作关系。
由于高度市场化的影响，加之本行业国内的发展时间尚短，行业市场集中度普遍较低，优势企业的市场份额虽然相对较高，但绝对市场占有率普遍偏低，行业仍需较长时间进行优胜劣汰、资源整合。
（六）行业地位
自２００４年以来，植物提取物出口情况及本公司所占市场份额见下表：
植物提取物出口在近年增长迅速，市场前景良好；但由于国内植物提取物行业企业众多，市场集中度很低。虽然公司是业内领先的企业，但所占市场份额仍然不高。
根据中国医药保健品进出口商会植物提取物分会提供的出口数据，公司位列２００６年度我国植物提取物企业出口排名第十位。在排名前列的公司中，考虑到有些为贸易型公司，以及本公司近一半的产品销售给相关公司并由其再行出口，本公司的实际市场排名应该会更靠前。
五、发行人的资产权属情况
（一）商标
公司目前合法持有“莱茵”、等１４个注册商标，上述商标为公司独家合法持有并使用，不存在授权他人使用情况，亦不存在纠纷。
（二）专利、非专利技术
１、公司目前拥有三项发明专利技术的所有权，具体如下：
２、公司目前有“一种从荔枝中提取荔枝多酚的方法”等十七项发明专利申请已经被国家知识产权局受理，并进入实质审查，尚未领取证书。
３、被许可使用的专利
Ｐ＆Ｇ（宝洁）公司拥有与罗汉果提取物应用有关的特定专利权，公司已获得该公司授权，将罗汉果提取物应用于饮料生产及销售。该许可授权内容如下：
Ａ、授权内容及地域：宝洁公司授权公司“以行业标准生产、并向饮料生产商销售从家养葫芦科植物（特指罗汉果）中提取的天然甜料”。该授权地域指全世界范围。
Ｂ、授权期限：十年（自２００５年４月３日至２０１４年４月３日）。
Ｃ、对公司罗汉果产品生产经营的影响：
宝洁公司拥有罗汉果提取物应用于饮料的专利，因此，公司必须获得该公司授权后，才能合法地向饮料制造商销售罗汉果提取物。获得该项授权后，可以预期公司的罗汉果提取物的销售将会有较大增长。
（三）土地
公司目前拥有１０宗土地的使用权，系通过出让或转让方式取得的工业用地，面积共计２７４，９９７．１７平方米，均取得了相应主管部门颁发的《国有土地使用权证》，具体情况为：
公司因业务发展需要，将兴国用（２００４）０１０３６９６－２－１、兴国有（２００４）０１０３６９６－１－１、兴国用（２００６）第０６００８９、０６００９０、０６００９１号土地作为担保，用于银行贷款。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
公司与控股股东及其控制的企业不存在同业竞争的情况；公司与其他间接持有公司５％以上股权的股东及其控制的企业亦不存在同业竞争的情况。
（二）关联交易情况
目前，公司无正在履行的关联交易。
公司近三年发生的经常性关联交易主要为向关联方采购原料、产品、设备。关联采购的金额及占同类交易的比重具体情况为： 单位：万元
偶发性关联交易包括：２００４年向关联方收购桂林莱茵药业有限公司股权及增资；２００５年向关联方桂林莱茵天然产物研究所收购部分研究设备资产；２００５年接受关联方莱茵生物设备公司提供的银行借款担保。
公司经常性关联交易中无关联销售，２００４年、２００５年向关联方采购原料、产品及支付劳务的交易金额占当期营业成本的比例分别为１５．４９％、１１．９４％，且２００６年已无该类交易；偶发性关联交易金额均较小。故公司关联交易未对公司财务状况和经营成果造成重大影响。
七、董事、监事和高管人员
２００６年度，董事、监事、高管人员和核心技术人员从本公司领取薪酬总计７２７，８００元，其中五名最高薪酬人士的薪酬总额为４０８，０００元。
八、控股股东及其实际控制人的基本情况
发行人的控股股东及实际控制人均为秦本军先生。武秦本军先生的基本情况如下：中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码４５２３２２１９７４１０１５２４１３，住所为广西灵川县海洋乡大庙圹村委大庙圹街上。
九、财务会计信息、管理层讨论和分析
（一）会计报表
１、合并资产负债表 单位：元
２、合并利润表
单位：元
３、合并现金流量表
单位：元
（二）主要财务指标
１、净资产收益率
２、每股收益
单位：元
３、其他重要财务指标
（三）非经常损益
１、本公司报告期内的非经常性损益情况
单位：元
２、扣除非经营性损益后的净利润
单位：元
（四）公司管理层讨论与分析
１、财务状况分析
伴随公司发展，公司资产总额不断扩大，２００７年６月末公司流动资产占总资产比例为５１．３５％。流动资产中应收账款管理良好，存货水平较高也是由于公司原材料为中药、农、林副产品的特点所决定。固定资产主要为房屋建筑物、生产及研发设备、运输设备、办公及其他设备，使用状况良好，无形资产主要为公司专利及近年购置的土地使用权。公司资产结构合理，各项资产质量良好，出现坏账和大幅减值的可能性很小，相关的各项减值准备计提合理。
公司资产负债率近三年及２００７年６月末分别为５６．３０％、５２．９３％、５２．１８％、５４．４１％，相对稳定且较为合理，２００５年后长期负债的比例提高到３０％以上；近三年流动比率分别为１．２５、１．５７、１．７８，速冻比率分别为０．７３、０．７６、０．９１，呈现逐年上升的良好态势，反映公司具备良好的偿债能力。
公司近三年应收账款周转率逐步提升，分别为３．９２、４．８１、６．５２，也反映了公司应收账款的风险控制能力在逐步增强。存货周转率逐年下降，分别为２．０２、１．６３、１．５０，主要是受公司经营规模扩大、存货余额逐年大幅增加的影响，但公司目前存货余额仍保持在合理范围，存货也未出现减值的情形。
２、盈利能力分析
公司２００４年、２００５年、２００６年营业收入分别为７，６８７．６１万元、８，１０２．８９万元、１１，２２０．３７万元，分别比上年增长５．４％、３８．４８％，２００７年上半年营业收入亦保持稳步增长，达到７，１１３．１８万元。主要原因一是国际植物提取物市场的快速发展也为公司提供了巨大的发展机遇。二是公司根据市场需求状况，一直致力于开发适销新产品，如新产品山竹皮提取物、荔枝皮提取物实现收入分别为４１３．８５万元、４８１．３１万元；三是公司生产能力的迅速提高也为公司销售收入持续增长提供了保证；四是营销策略的灵活运用，逐步进军海外终端市场，２００６年自营出口销售５，７７１．０８万元，较２００４年度增长５１．２７％。此外，公司品牌推广逐步显现效果，也促进了销售规模的扩大。
公司２００４年、２００５年、２００６年营业成本分别为５，０４８．３１万元、５，１９１．５７万元、６，７０９．３８万元，分别比上年增长２．８４％、２９．２４％，２００７年１－６月营业成本为４，３１８．５０万元，营业成本的增长速度低于营业收入增长速度主要原因是产品结构中新产品、高毛利产品比例上升，公司生产工艺不断改进以及部分原料采购成本下降等，生产规模的扩大也使产品的单位成本不断下降。
报告期内公司期间费用增长较快，２００５年、２００６年较上年分别增长５９．９２％、１７．９９％，主要原因为一是公司经营规模扩大，导致期间费用增长；二是公司自２００５年大幅提高了员工待遇，并实施激励政策，相应费用增长较快。
综上，公司２００４年、２００５年、２００６年及２００７年１－６月净利润分别达到１，５３７．３８万元、１，３２９．３７万元、２，２３０．１６万元、１，５４９．２２万元，２００５年净利润稍有下降是由于期间费用增长较快，２００６年及２００７年上半年净利润大幅增长主要原因为公司致力于优化产品结构、培育优质客户的效果显现，主营业务收入实现大幅增长，并保持了较高的产品毛利率，公司盈利前景较佳。
３、现金流量情况分析
公司近三年经营性现金流量均为正数，其中２００６年为３，４６３．７９万元，主要原因为一是公司销售收入大幅增长的同时，注重应收账款回笼，；二是公司进口原材料如越橘等改用三个月远期信用证结算，国内采购原材料如罗汉果等的付款期延长二个月，公司期末应付款余额大幅上升；三是部分长期客户向公司采购产品采用预付款方式，公司预收账款增加。
投资活动产生的现金流量净额近三年均为负数，主要为购置设备等固定资产及土地使用权。筹资活动产生的现金流量２００４年及２００５年为正数，主要为满足生产经营及购置设备、土地需要，增加银行借款所致，２００６年为负数主要是公司销售收入大幅增加，应收账款回收及时，资金较为充裕，偿还了部分银行借款。
（五）股利分配情况
１、股利分配的一般政策
根据本公司章程的有关规定，公司每一会计年度实现的利润，在依法缴纳所得税后，按下列顺序分配：（１）弥补上一年度的亏损；（２）提取法定公积金百分之十；（３）提取任意公积金；（４）支付股东股利。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金后是否提取任意公积金由股东大会决定。股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
２、最近三年股利实际分配情况
公司２００４年度未进行利润分配。２００５年度公司以未分配利润向全体股东每１０股分配红股１．５股，合计６，２９５，６８０．００股；另每１０股分配０．６５元现金股利，合计２，７２８，１００．００元。２００６年度公司向全体股东每１０股分配１．４元现金股利，共计６，７５７，３６３．２０元。
３、本次发行前滚存利润的分配情况
２００７年２月１３日，公司２００６年度股东大会审议通过了《关于本次公开发行股票前滚存未分配利润分配方案的议案》，根据该决议，除公司２００６年度利润分配方案分配的共计６，７５７，３６３．２０元现金股利外，公司本次公开发行股票前形成的滚存未分配利润由本次发行前后的新老股东按发行后的持股比例共享。
４、发行后第一个盈利年度派发股利计划
本次发行成功后，预计股利发放时间在发行后的第一个盈利年度结束后的６个月内实施，具体时间及分配方案由公司董事会根据２００７年盈利状况、结合未来发展投资计划确定，并提交公司股东大会审议通过。
十、公司控股子公司
１、公司名称：桂林莱茵药业有限公司
２、成立时间：２００３年３月７日
３、注册资本：６００万元
４、实收资本：６００万元
５、股权结构：公司持股占莱茵药业总股本的９０％；蒋安明、姚新德、李爱琼持股分别占莱茵药业总股本的５％、２．５％、２．５％。
６、主营业务：中药、原料药、颗粒剂、片剂、胶囊剂、中药浸膏生产销售。
７、财务状况：截止２００６年１２月３１日，莱茵药业总资产为２８０．８３万元，净资产为２５７．９２万元，尚未开展正常经营活动。
第四节 募集资金运用
公司本次发行股票募集资金将全部投入标准化植物提取物加工产业化工程项目和莱茵技术研究中心建设项目，总投资分别为１４，００３．９５万元、２，８６８．９１万元，合计投资额为１６，８７２．８６万元。募集资金不能满足上述全部项目投资需要的部分由公司自筹解决；如有剩余，则用于补充公司营运资金，或按照股东大会的决定投资于其他项目。
一、标准化植物提取物加工产业化工程项目
高品质的功能性提取物及高效单体是现代医药、食品添加剂、保健品以及化妆品的主要的、高品质的原料之一。随着人们回归自然的生活保健理念的增强，医药、保健品、食品和化妆品日益趋向“绿色”，上述行业天然的、无污染的绿色产品在国际及国内均有巨大的发展空间和市场前景。本项目建设规模年产２００吨罗汉果浓缩果汁、年产３０吨罗汉果甜甙冻干粉、年产 ４０吨葡萄籽提取物、年产１５吨越橘提取物、年产１０吨红景天提取物、年产２０吨松树皮提取物、年产１５吨苦瓜多肽冻干粉、年产枸杞果冻干粉８０吨。本项目总投资额为１４，００３．９５万元，其中：固定资产投资１１，７９８．５４万元，流动资金２，２０５．４１万元。项目投资财务内部收益率所得税前为３０．４６％，年平均利润总额为３，２０４．６６万元，投资回收期为４．４２年（税前），盈亏平衡点为５４％。
二、莱茵技术研究中心建设项目
技术能力对植物提取物生产企业的生存和发展起着非常重要的作用。要在国际植物提取物市场立足并获得长远发展，加大研发投入、增强研发实力已成为我国植物提取物生产企业的当务之急。本项目建设内容主要包括生物工程技术试验室、植物化学研究室、工艺研究室、中试室、常规分析室、仪器分析室、标准化研究室以及保健品、药品研发室等，项目总投资额为２，８６８．９１万元，其中：建筑工程费用４５０．００万元，设备购置费用１８６２．６１万元，安装工程费４２．６４万元，其他费用４３６．６４万元，流动资金７７．０２万元。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除已在本招股意向书摘要第一节 “重大事项提示” 披露的风险因素以外，本公司提请投资者关注以下风险因素：
１、公司进入功能性食品新业务领域的风险
公司目前正在对功能性食品项目进行试探性投入，尚不会对公司现有经营及财务状况产生重大影响，但由于公司此前缺乏功能性食品经营经验，如在产品投放及营销过程中举措失当，也将使公司面临一定经营风险。
２、产品价格下降的风险
公司部分产品价格在２００６年度有所下降，如红景天提取物、葡萄籽提取物等，如公司不能及时应对，部分主导产品价格的下降将会对本公司未来的盈利水平带来一定压力。
３、存货金额较大的风险
由于本公司植物提取产品的原材料主要为中药、农、林副产品，受生产经营特点所决定，本公司存货水平较高。如果因市场销售不畅，造成原材料、产成品积压，会使公司流动资金周转速度减慢，从而对正常生产经营造成影响。
４、技术替代的风险
目前植物提取行业基本采用传统植物提取方法－植物化学工艺溶剂萃取完整植物细胞内有效成分，基本能够满足新产品的研发和生产。但是，日、德等国植物提取技术领先企业已开始研究生物催化工艺与工业生物转化技术、仿生提取技术等，如上述新技术和新工艺发展成熟，将使公司面临技术替代风险。
５、新产品研发的风险
本公司所处植物提取行业属高新技术行业，新产品的开发周期较短，产品质量标准要求不断提高，如果公司不能有效处理新产品研发过程中出现的挑战，公司的市场竞争地位以及未来的经营业绩将会受到不利影响。
６、规模快速扩张带来的管理风险
本公司在多年的发展中，已积累了一定的管理经验并培养出一批管理人员。但随着募集资金投资项目的逐步实施，公司规模将迅速扩大，若公司的组织模式、管理制度和管理人员未能跟上公司内外环境的变化，将给公司带来不利影响。
二、其他重要事项
截至本招股意向书签署之日，公司没有尚未了结的对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动及未来前景等可能产生较大影响的重大诉讼、仲裁案件或受到行政处罚的事件。
公司控股股东、实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有受到刑事诉讼情况。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行有关当事人
二、本次发行的重要日期
１、询价推介时间： ２００７年８月２７日至２００７ 年８月２９日
２、定价公告刊登日期： ２００７年８月３１日
３、网下申购日期和缴款日期： ２００７年８月３１日、９月３日
网上申购日期和缴款日期： ２００７年９月３日
４、预计股票上市日期： ２００７年９月１７日
第七节 备查文件
一、发行保荐书；
二、财务报表及审计报告；
三、内部控制鉴证报告；
四、经注册会计师核验的非经常性损益细表；
五、法律意见书及律师工作报告；
六、公司章程（草案）；
七、中国证监会核本次发行的文件；