2007年半年度报告摘要

　　基金管理人：万家基金管理有限公司    基金托管人：兴业银行股份有限公司

　　【重要提示】

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人兴业银行根据本基金合同规定，于2007年8 月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　报告期为2007年1月1日起至2007年6月30日止，本报告财务资料未经审计。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　　一、基金简介

　　（一）基金产品概况

　　（二）基金管理人

　　名称：万家基金管理有限公司

　　住所：上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼

　　办公地址：上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼

　　邮政编码：200122

　　网址：http://www.wjasset.com

　　法定代表人：柳亚男

　　总经理：张健（代）

　　信息披露负责人：吴涛

　　联系电话：021-38619999

　　传真：021-38619888

　　电子邮件：wut@wjasset.com

　　(三) 基金托管人

　　名称：兴业银行股份有限公司

　　注册地址：福州市湖东路154号

　　办公地址：福州市湖东路154号

　　法定代表人：高建平

　　注册日期：1988年7月20日

　　注册资本：50亿元人民币

　　托管部门联系人：赵建明

　　电话：021-62159219

　　传真：021-62159217

　　（四）信息披露媒体

　　本基金半年度报告摘要刊登于《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》；本基金半年度报告正文登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com；本基金半年度报告原件置于基金管理人办公场所。

　　二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

　　所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（一）主要财务指标

　　单位：人民币元

　　（二） 基金净值表现

　　1、 万家和谐增长基金本报告期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表

　　业绩比较基准收益率=65%×新华富时A600指数收益率＋30%雷曼中国全债指数收益率+5%×同业存款利率

　　2、万家和谐增长基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　三、基金管理人报告

　　（一）基金管理人及基金经理简介

　　万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理五只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金和万家和谐增长混合型证券投资基金。

　　基金经理：路志刚，男，暨南大学金融学博士，曾任广州证券有限公司投资银行部副经理，金鹰基金管理有限公司研究发展部副总监等职；2005年10月加入万家基金管理有限公司，任研究发展部副总经理，本基金成立时起任本基金基金经理。

　　基金经理助理：张旭伟，男，复旦大学经济学硕士，曾在招商证券股份有限公司从事投资管理、在东方证券有限公司从事固定收益投资工作，在东吴基金管理有限公司担任基金经理助理，2006年2月加入万家基金管理有限公司。

　　（二）遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

　　（三）基金经理工作报告

　　今年A 股市场迭创新高，但是过程却是起伏跌宕、荡气回肠。市场在本期的大部分时间内平稳上涨，但分别在1、2、5和6月出现了大幅振荡，其中上证综指2月27日下跌8。84％，5月30日下挫6.5%，6月4日下挫8.26%。市场的下跌是由多方面因素共同促成的，估值上升过快、结构性泡沫快速膨胀等都是促成本次持续下跌的重要因素，而管理层对于印花税的调整无疑是导致本次调整的导火索。沪深股市一度连续数月达到单月换手率超100％的现象说明市场存在一定投机性气氛，政策的组合拳打乱了市场的预期，也改变了市场风格和板块表现，低价股、小盘股、绩差股和重组股全面退潮，蓝筹表现抢眼。在本期的操作中，基金遵循年初制定的投资策略，以成长性为标准发掘股票，在环保、医改、资源、铁路建设、消费升级等方面做了重点布局，取得良好效果，同时根据市场情况对资产配置进行调整，在坚持自身风格的同时力争使基金在市场调整中尽量保持平稳。展望下半年，调控政策的新动向、业绩强劲增长、以注资和重组为特征的社会资产资本化进程以及股指期货的推出将成为我们重点关注的因素。和谐基金自成立以来为持有人创造了较好的投资回报，除了我们的努力工作和良好的市场环境之外，更和广大持有人对我们工作的支持和理解分不开。我们将继续秉承“殚精竭虑、视如己出”原则，为广大持有人的和谐生活提供强有力的理财保障。

　　四、基金托管人报告

　　本托管人依据《万家和谐增长证券投资基金基金合同》与《万家和谐增长证券投资基金托管协议》，自2006年11月30日起托管万家和谐增长证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。

　　报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

　　报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。

　　本报告期内，由于市场波动原因出现单只股票市值占资产净值的比例超过10%、现金或一年内政府债券占基金资产净值的比例低于5%、股票投资比例超出基金资产净值95%的上限等情况。本托管人及时对基金管理人进行了书面的风险提示，基金管理人及时作了反馈，并在规定期限内对投资组合进行了调整。

　　本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　兴业银行股份有限公司资产托管部

　　2007年8月22日

　　五、财务会计报告

　　（一）基金会计报表

　　1．2007年6月30日资产负债表

　　单位：人民币元

　　2．2007年半年度经营业绩表及收益分配表（2007年1月1日至2007年6月30日）

　　单位：人民币元

　　3．2007年半年度基金净值变动表

　　单位：人民币元

　　（二）会计报表附注

　　1、主要会计政策和会计估计

　　(1)编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定：

　　本基金的会计报表按照《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定而编制。

　　（2）会计年度：公历1月1日至12月31日。

　　（3）记账原则和计价基础：本基金的会计核算以权责发生制为记账原则，除股票投资和债券投资按市值计价外，其余均以历史成本为计价基础。

　　（4）记账本位币：人民币；记账单位：元。

　　（5）基金资产的估值原则：

　　上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

　　证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价计算所得的净价估值。未上市流通的债券和银行间同业市场交易的债券按成本估值。

　　因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。

　　权证包括上市交易的权证和未上市交易的权证。上市交易的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价计算；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算。未上市交易的权证，由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票价格、履约价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波动等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值。

　　资产支持证券按照取得资产支持证券的成本估值。

　　实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。

　　（6）证券投资的成本计价方法：

　　① 股票投资：

　　买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。

　　因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，按照获得的现金对价金额冲减股票投资成本。

　　卖出股票于成交日确认股票差价收入，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。

　　② 债券投资：

　　买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行同业间市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。

　　买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。

　　卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行同业间市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。

　　③ 权证投资：

　　获赠权证（包括配股权证）在确认日按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。

　　买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账。

　　卖出权证于成交日确认权证差价收入，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。

　　④ 资产支持证券：

　　买入资产支持证券按照成交日应支付的全部价款入账，其中所包含资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成资产支持证券的投资成本。

　　卖出证券交易所交易的资产支持证券于成交日确认债券差价收入；卖出银行同业间市场交易的资产支持证券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售资产支持证券的成本按移动加权平均法于成交日结转。

　　（7）待摊费用的摊销方法和摊销期限：

　　待摊费用核算已经发生的，影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期及以后各期的费用，在实际受益期间按直线摊销法，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

　　（8）收入的确认和计量：

　　① 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。

　　② 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。

　　③ 资产支持证券的差价收入于实际收到全部价款时确认。资产支持证券的差价收入按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。

　　④ 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。

　　⑤ 债券利息收入按债券票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。

　　⑥ 资产支持证券的利息收入按公告收益率计算的金额，在资产支持证券实际持有期内逐日计提。

　　⑦ 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提。

　　⑧ 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额，于除息日确认。

　　⑨ 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在返售期限内采用直线法逐日计提。

　　（9）费用的确认和计量：

　　本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.2%年费率逐日计提，按月支付。

　　本基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%年费率逐日计提，按月支付。

　　卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。

　　（10）实收基金

　　实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

　　（11）未实现利得/（损失）

　　未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值/（减值）和未实现利得/（损失）平准金。

　　未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。

　　（12）损益平准金

　　损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一部分金额。损益平准金于基金申购确认日及基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配收益。

　　（13）基金的收益分配原则

　　①每一基金份额享有同等分配权；

　　②基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；

　　③基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

　　④基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；

　　⑤在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，分配比例不低于可分配收益的50%，若基金合同当年生效不满3个月可不进行收益分配；

　　⑥本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

　　⑦当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益；

　　⑧法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

　　(14)主要税项

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：

　　① 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　　② 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2004年年底前暂免征收营业税和企业所得税。

　　③对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

　　对基金从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。

　　④ 自2007年5月30日起，基金买卖股票按成交额的0.3%缴纳证券（股票）交易印花税。2007年5月30日前为0.1%.

　　2、本报告期重大会计差错

　　无。

　　3、关联方关系及关联交易

　　(1)关联方

　　(2) 通过关联方席位进行的交易

　　2006、2007年本基金未通过关联方席位进行交易

　　(3)关联方报酬

　　a、基金管理人报酬

　　支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。

　　本基金在2007年1月1日至6月30日需支付基金管理费5,254,093.64元。

　　b、基金托管费

　　支付基金托管人兴业银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。

　　本基金在2007年1月1日至6月30日需支付基金托管费875,682.27元。

　　（4）与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易

　　2007年1月1日至6月30日与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易

　　无。

　　2006年与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易

　　无。

　　（5）基金各关联方投资本基金的情况

　　a、基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率

　　本报告期末基金管理公司未持有本基金份额

　　b、基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例

　　本报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额

　　（6）由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人2007年6月30日保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下：

　　六、投资组合公告

　　(一) 2007年6月30日基金资产组合情况

　　(二) 2007年6月30日按行业分类的股票投资组合

　　(三) 2007年6月30日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　(四) 1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细

　　2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细