2007年半年度报告摘要
基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司
【重要提示】
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
报告期为2007年1月1日起至2007年6月30日止，本报告财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金产品概况
（二）基金管理人
名称：万家基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区福山路450新天国际大厦23楼
办公地址：上海市浦东新区福山路450新天国际大厦23楼
邮政编码：200122
网址：http://www.wjasset.com
法定代表人：柳亚男
总经理：张健(代)
信息披露负责人：吴涛
联系电话：021-38619999
传真：021-38619888
电子邮件：wut@wjasset.com
(三) 基金托管人
名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
邮政编码：200120
法定代表人：蒋超良
信息披露负责人：张咏东
联系电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子邮件：zhangyd@bankcomm.com
（四）信息披露媒体
本基金半年度报告摘要刊登于《证券时报》,本基金半年度报告正文登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com；本基金半年度报告原件置于基金管理人办公场所。
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
单位：人民币元
（二） 基金净值表现
1、 万家公用事业行业基金本报告期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表
基金业绩比较基准增长率=80%×巨潮公用事业指数收益率＋20%×同业存款利率
2、万家公用事业行业基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
三、基金管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组简介
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理五只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金和万家和谐增长混合型证券投资基金。
基金经理：张珣，男，工学学士，工商管理硕士（MBA），高级经济师。曾任职于天津财经学院、天津信托投资公司；曾任渤海证券公司投资总部副总经理。2006年6月起任本基金基金经理。
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）基金经理工作报告
2007年上半年，大盘虽然经历了二次较大幅度的调整，但市场总体向上发展的趋势没有发生根本变化，上证综指和本基金比较业绩基准---深圳巨潮公用事业指数均创出了历史高点。
在上半年，巨潮公用事业100指数走势大幅领先于上证综合指数，它们的同期涨幅分别为79.66%和38.16%。虽然公用事业类股票中没有出现连续飙升的个股，但其稳健成长的基本面，促使股价走势稳健。因此，在今年第一季度，公用事业基金业绩优良，表现突出。在第二季度大盘出现剧烈振荡时，股价走势相对稳健，公用事业基金同样表现突出。
在2007年上半年的行情中，一段时间内资产注入题材类型的股票上涨凶猛，其中包括部分公用事业基金合同契约规定可投资范围内的股票，但我们坚守稳健的投资理念，在其消息没有经过适当方式确认前，不进行重点配置。公用事业基金坚持集中持有大盘绩优蓝筹股，比如长江电力、中国石化、中国联通等,为持有人带来了稳健的收益。
上半年，基金净值增幅领先于比较业绩基准，二者分别为62.78%和61.14%，均大大领先于同期上证综指。
上半年，公用事业基金收益率排名列所有开放式基金的约第86名，比第一季度排名有所回落。在第二季度排名下降的主要原因是，公用事业基金作为行业基金，受行业整体走势影响较大。
在第一季度，公用事业基金每10份基金份额分红2.7元，这是三个月之内第二次大比例分红。
截至报告期末，本基金累计净值为2.1104元。
四、基金托管人报告
2007年上半年，托管人在万家公用事业行业股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2007年上半年， 万家基金管理有限公司在万家公用事业行业股票型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。托管人根据证监会的有关规定，对基金购买交通银行股票的行为进行了提示，基金管理人根据规定进行了调整。
2007年上半年，由万家基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关万家公用事业行业股票型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行股份有限公司资产托管部
五、财务会计报告
（一）基金会计报表
1．2007年6月30日资产负债表
单位：人民币元
2．2007年半年度经营业绩表及收益分配表（2007年1月1日至2007年6月30日）
单位：人民币元
3．2007年半年度基金净值变动表（2007年1月1日至2007年6月30日）
单位：人民币元
（二）会计报表附注
1、主要会计政策和会计估计
本半年度会计报表所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
2、本报告期重大会计差错
无。
3、关联方关系及关联交易
(1)关联方
(2) 通过关联方席位进行的交易
2007、2006年上半年本基金未通过关联方席位进行交易
(3)关联方报酬
a、基金管理人报酬
支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。
本基金2007年1月1日至6月30日需支付基金管理费1,311,966.91元。
本基金2006年1月1日至6月30日需支付基金管理费366,133.90元。
b、基金托管费
支付基金托管人中国银行的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
本基金2007年1月1日至6月30日需支付基金托管费201,841.07元。
本基金2006年1月1日至6月30日需支付基金托管费56,328.29元。
（4）与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
本基金2007年1月1日至6月30日未发生与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易。
（5）基金各关联方投资本基金的情况
a、基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率
2007年1月1日至2007年6月30日基金管理公司均未持有本基金份额
b、基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例
本报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
（6）由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人2007年6月30日保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下：
4、流通转让受到限制的基金资产
报告期末本基金未持有的因股权分置改革而暂时停牌的股票
六、投资组合公告
(一) 2007年6月30日基金资产组合情况
(二) 2007年6月30日按行业分类的股票投资组合
1、2007年6月30日指数投资按行业分类的股票投资组合
2、2007年6月30日积极投资按行业分类的股票投资组合
（三）2007年6月30日股票投资明细1、2007年6月30日指数投资按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票明细
2、2007年6月30日积极投资按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票明细
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于万家基金管理有限公司网站（www.wjasset.com）的半年度报告正文。
(四) 2007年1月1日至2007年6月30日股票投资组合的重大变动
报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2%或前二十名股票明细
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细