（二）会计报表附注

　　1、半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表完全一致。

　　2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　　3、关联方关系及关联方交易

　　（1）关联方关系情况

　　（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金

　　上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券和权证交易不计佣金。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　（3）关联方报酬

　　A：基金管理人报酬

　　支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

　　本基金在本期需支付基金管理人报酬59,521,362.13元（2006年1-6月：28,057,103.53元）。

　　B：基金托管费

　　支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X0.25% / 当年天数。

　　本基金在本期需支付基金托管费9,920,227.02元（2006年1-6月：4,676,183.95元）。

　　（4）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　本基金在本期与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易情况：无

　　（5）关联方持有的基金份额

　　（6）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年6月30日保管的银行存款余额为439,234,018.59元(2006年6月30日：614,423,717.63元)。2007年1-6月由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,925,638.64元(2006年1-6月：769,433.77元)。

　　4、期末流通转让受到限制的基金资产

　　1、本基金截至2007年6月30日止由于网下配售和投资非公开发行股票而持有的流通受限制股票情况如下：

　　*注：公允价值系执行证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，自2006年11月13日起，基金新投资非公开发行股票按该通知确定的公允价值计算方法估值。

　　2、本基金截至2007年6月30日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌：

　　七、投资组合报告

　　（一）期末基金资产组合情况

　　（二）期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站http://www.nffund.com上的年度报告正文。

　　（四）本期股票投资组合的重大变动

　　1、本期累计买入价值前20名或超出期初基金资产净值2%的股票明细

　　2、本期累计卖出价值前20名或超出期初基金资产净值2%的股票明细

　　3、本期买入股票的成本总额为5,239,630,610.30元；卖出股票的收入总额为7,958,954,236.74元。

　　（五）期末按券种分类的债券投资组合

　　（六）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　（七）投资组合报告附注

　　1、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、期末其他资产构成

　　4、期末本基金未持有的处于转股期的可转换债券。

　　5、权证投资情况：本报告期内本基金无新增投资权证情况。

　　八、管理人持有本基金份额情况

　　截止到6月30日，南方基金管理有限公司作为基金发起人持有本基金份额10,000,000.00单位，占基金总份额的0.33%。

　　九、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人

　　（一）基金份额持有人户数、持有人结构

　　（二）前十名持有人情况（截止于2007年6月30日）：

　　十、重大事件揭示

　　1、 本报告期内未召开持有人大会。

　　2、基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。

　　3、基金管理人在本报告期内无重大人事变动情况。

　　4、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。

　　5、本报告期内本基金投资策略未改变。

　　6、本报告期内本基金收益分配情况：(1)本基金于2007年3月30日(权益登记日)对基金持有人分配红利，每10份基金单位4.50元；(2)2007年4月24日(权益登记日)对基金持有人分配红利，每10份基金单位1.00元。

　　7、本报告期内本基金未更换会计师事务所。

　　8、基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

　　9、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况

　　（1）证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况

　　（2）债券、债券回购交易情况

　　（3）权证交易情况

　　（4）本期租用证券公司席位的变更情况: 无。

　　10、已在临时报告中披露过的本报告期内发生的其他重要事项

　　公司网站：投资者对本报告书若有疑问，可咨询本基金管理人。

　　客服电话：400-889-8899

　　公司网站：http://www.nffund.com

　　南方基金管理有限公司

　　二零零七年八月二十九日