西藏天路股份有限公司2007年度非公开发行股票发行结果暨股份变动公告
保荐人：国都证券有限责任公司
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要提示：
1、发行数量和价格
发行数量：4,800万股（A股）；
发行价格： 8.84元/股。
2、各机构认购的数量和限售期
3、预计上市时间
本次发行的股票禁售期为12个月，禁售期自2007年9月4日开始计算，即预计本次发行的股票可以在2008年9月5日上市流通。
4、资产过户情况
本次发行的股票全部以现金认购，不涉及资产过户问题。
本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。投资者如欲了解更多信息，应仔细阅读发行情况报告书。发行情况报告书全文同时刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
一、本次发行概况
1、本次发行的内部决策程序、中国证监会核准结论和核准文号
（1）2006年12月26日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了本次非公开发行A股股票的相关议案。
（2）2007年2月28日，公司2007年第一次临时股东大会审议通过了本次非公开发行A股股票的有关议案。
（3）2007年7月5日，公司非公开发行A股股票的申请经中国证监会发行审核委员会第七十四次工作会议审核通过。
（4）2007年7月25日，公司非公开发行A股股票的申请获得中国证监会《关于核准西藏天路股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]200号）文核准。
2、本次发行情况
（1）股票种类及面值：人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
（2）发行数量：4,800万股。
（3）发行价格：8.84元/股。
注：1、发行价格为定价基准日（即公司第三届董事会第十三次会议决议公告日）
前20个交易日均价之133.94%
2、发行价格为公布发行情况公告书前20个交易日均价之46.90%
3、发行价格为公布发行情况公告书前1个交易日收盘价之44.69%
（4）募集资金：总额人民币 42,432万元。
（5）发行费用：本次发行费用合计1,074.64万元，其中：承销费与保荐费848.64万元，会计师事务所、律师事务所、评估机构及咨询公司等中介机构费用226万元。
（6）保荐机构：国都证券有限责任公司。
3、募集资金验资报告和股份登记情况
经亚太中汇会计事务所有限公司出具的亚太验字[2007]D-A-12号《验资报告》验证：截止2007年8月23日，保荐机构实际收到西藏天路股份有限公司非公开发行股票机构投资者的申购资金人民币424,320,000.00元（人民币肆亿贰仟肆佰叁拾贰万元整），已存于指定银行交通银行北京分行和平里支行，银行账号110060224018010012874。
2007年9月3日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了关于本次非公开发行股份的证券变更登记证明。
4、资产过户情况
本次发行的股票全部以现金认购，不涉及资产过户问题。
5、保荐人和公司律师关于本次非公开发售情况、认购对象合规性的结论性意见
本次非公开发行股票的保荐人国都证券有限公司认为：发行人本次非公开发行股票已取得发行人股东大会的批准，并经中国证监会核准；整个发行过程和认购、确认规则遵循了公平、公正、公开的原则，本次发行过程及所选择的认购对象均符合《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》等法律法规的规定及中国证监会的相关要求。
公司律师四川智力律师事务经见证与核查后认为：截至《四川智力律师事务所关于西藏天路股份有限公司非公开发行人民币普通股(A股)股票询价及配售的见证法律意见书》出具之日，发行人本次非公开发行股票所涉及的发行对象和认购对象均符合《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》等相关法律法规、及股东大会决议和《认购邀请书》的规定；本次非公开发行股票的询价及配售的范围、询价对象的数量、询价及配售的过程、方式及其结果均符合《中华人民共和国合同法》、《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》等相关法律法规和股东大会决议以及《认购邀请书》的规定；本次非公开发行股票的询价及配售过程和配售结果合法有效、公平公正。
二、 发行结果及对象简介
1、发行结果
依约定的认购确认程序与规则，本次非公开发行股票确定的发行结果如下：
2、发行对象简介
（1）发行对象一：巨人投资有限公司
企业性质：有限责任公司(国内合资)
住所：浦东兰陵路48号1101室
注册资本：5,000万元人民币
法定代表人：史玉柱
经营范围：实业投资,计算机网络开发、服务。
（2）发行对象二：西藏坤泰投资管理有限公司
企业性质：有限责任公司
住所：拉萨市金珠西路189号
注册资本：500万元人民币
法定代表人：齐广胜
经营范围：矿业及房地产投资、投资咨询、投资管理。（经营范围中涉及专项审批的凭专项审批证件经营）
（3）发行对象三：北京国仁天志投资顾问有限公司
企业性质：有限责任公司
住所：北京市通州区漷县开发区鑫盛街7号
注册资本：100万元人民币
法定代表人：覃耀辉
经营范围：投资咨询、企业管理咨询、企业策划。
（4）发行对象四：新华人寿保险股份有限公司
企业性质：股份有限公司
住所：北京市延庆县湖南东路1号
注册资本：120,000万元人民币
法定代表人：关国亮
经营范围：人民币、外币的人身保险（包括各类人寿保险、健康保险、意外伤害保险）；为境内外的保险机构代理保险、检验、理赔；保险咨询；依照有关法规从事资金运用。
（5）发行对象五：北京信特盛石油科技有限公司
企业性质：有限责任公司
住所：北京市昌平区科技园区白浮泉路13号二层2221室
注册资本：180万元人民币
法定代表人：刘及明
经营范围：法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。
（6）发行对象六：上海远达软件有限公司
企业性质：有限责任公司（国内合资）
住所：上海市闵行区宜山路1618号675室
注册资本：500万元人民币
法定代表人：孙琦
经营范围：研制、开发、生产计算机软件和网络系统软件及相关硬件系统的安装调试和系统集成，销售自产产品。（涉及许可经营的凭许可证经营）。
（7）发行对象七：海南智灵通网络信息有限公司
企业性质：有限责任公司
住所：海口市国贸路48号新达商务大厦2504室
注册资本：500万元人民币
法定代表人：谭玲
经营范围：计算机信息技术；智能建筑系统集成；自动控制技术、监控技术智能化园区网建设；互联网络业务；电子商务信息工程。（凡需行政许可的项目凭许可证经营）。
（8）发行对象八：北京浩成投资管理有限公司
企业性质：有限责任公司
住所：北京市西城区阜成门外大街甲28号京润大厦185室
注册资本：2,000万元人民币
法定代表人：刘玉山
经营范围：投资管理；财务顾问；企业管理咨询。
（9）发行对象九：北京汇鑫伟业投资有限公司
企业性质：有限责任公司
住所：北京市朝阳区东三环南路98号1楼602室
注册资本：1,000万元人民币
法定代表人：秦兴万
经营范围：投资；投资咨询。
上述参与本次非公开发行股票认购的特定机构投资者及其关联方，与公司不存在关联关系，且最近一年未与公司发生重大交易，未来也没有与公司的交易安排计划。
三、本次发行前后公司前10名A股股东变化
1、本次发行前公司前10名A股股东情况
截至2007年6月30日，公司A股前十大股东持股数及比例如下：
2、本次发行后公司前10名A股股东情况
截至2007年9月3日，本次发行A股完成股份登记后，公司A股前十大股东持股数及比例如下：
本次发行未导致公司控制权的变化。
四、本次发行前后公司股本结构变动表
单位：万股
五、管理层讨论与分析
1、本次发售对公司资产结构的影响
本次发售完成后，在不考虑其他因素影响的前提下，公司的净资产将由2006年末的46,536.41万元增加到87,893.77万元。
本次发售完成后，预计公司持有西藏高争建材股份有限公司的股权比例将从目前的33.69%上升至72.12%，西藏高争建材股份有限公司将成为公司之控股子公司而纳入合并报表范围。这将增强公司的盈利能力，改善公司的财务状况。
2、本次发售对公司业务结构的影响
随着西藏地区路桥建设行业市场化程度的不断提高，公司面临着越来越激烈的市场竞争，盈利水平将受到一定影响。而随着西藏地区基础设施建设的高速发展，对水泥等建筑材料的需求将会日益增长，西藏高争建材股份有限公司作为西藏自治区内一家大型水泥生产企业，能够依靠区位竞争优势获得稳定的发展空间。公司控股西藏高争建材股份有限公司后，将形成路桥建设、水泥生产协同经营、共同发展的战略格局，使公司延伸产业链条，产生新的利润增长点，增强公司的综合竞争能力，提高公司的盈利水平，增强公司的市场竞争力和抗风险能力。
3、本次发售对公司治理的影响
本次发行完成后,西藏公路工程总公司持有本公司的股权比例将从35.53%下降为28.04%，仍为公司第一大股东，公司的控制权未发生改变。西藏国资委持有西藏公路工程总公司100%的股权，是西藏公路工程总公司的控股股东，仍为本公司的实际控制人。
本次发行扩大了股东群体，提高机构投资者的股权比例，有利于公司治理结构的完善。
六、为本次非公开发行股票出具专业意见的中介机构情况
1、保荐机构：国都证券有限责任公司
法定代表人：王少华
住 所：广东省深圳市福田区华强北路赛格广场45楼
办公地址：北京市东城区安外大街2号安贞大厦3层
保荐代表人：梁辰、何忠伟
项目主办人：严琦
项目经办人：花宇、杨扬、贺婷婷
电话：010-64482828
传真：010-64482080
2、法律顾问：四川智力律师事务所
法定代表人：周清智
住 所：四川省成都市望平街1号
经办律师：赵洪跃、周清智
联系电话：028－84445392 028－84449263
传真号码：028－84442611
3、审计机构：亚太中汇会计事务所有限公司
法定代表人：杨守任
住 所：北京市海淀区大慧寺8号南区
经办人：雷小玲、辛志高、李倩
联系电话：010-62186787 010－62186312
传真号码：010-62182818
4、审计机构：北京中天华正会计师事务所有限公司
法定代表人：梁春
住 所：北京市东城区东长安街10号长安大厦3层
经办人：兰宏伟、苟尚斌
联系电话：0891－6336763
传真号码：0891－6335630
5、评估机构：中锋资产评估有限责任公司
法定代表人：张梅
住 所：北京市西城区阜城门北大街6号国际投资大厦C座11层
经办人：崔劲、陈德才
联系电话：010－66090385
传真号码：010－66090368
6、验资机构：亚太中汇会计事务所有限公司
法定代表人：杨守任
住 所：北京市海淀区大慧寺8号南区
经办人：雷小玲、辛志高、李倩
联系电话：010-62186787 010－62186312
传真号码：010-62182818
七、备查文件
1、西藏天路股份有限公司非公开发行人民币普通股股票之发行情况报告书；
2、亚太中汇会计师事务所有限公司出具的验资报告（亚太验字[2007]D-A-12号）；
3、四川智力律师事务所关于西藏天路股份有限公司非公开发行人民币普通股（A股）股票询价及配售的见证法律意见书；
4、国都证券有限责任公司关于西藏天路股份有限公司非公开发行股票发行合规性的说明；
5、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的新增股份登记托管情况的书面证明；
6、经中国证监会审核的全部发行申报材料。
查阅地点：西藏拉萨市夺底路14号公司董事会办公室
联系人：王启云
联系电话：0891-6902701
特此公告
西藏天路股份有限公司董事会
2007年9月4日