|
在上个月的“巴黎银行事件”后，诺森罗克银行深陷财务危机的消息再度触痛了欧洲金融业的敏感神经。欧洲银行股最近几个交易日持续大跌，诺森罗克的股价更是连续暴跌30％以上。市场人士越来越担心，次级债危机对于欧洲金融业的“杀伤力”可能要远远超过预期。⊙本报记者 朱周良
风潮 本周或有百亿英镑被挤兑
在今年上半年，诺森罗克银行是英国最大的抵押贷款发放机构。不过，上周晚些时候，市场却传出诺森罗克陷入资金短缺并不得不向央行申请紧急融资的消息。英国政府随后证实，已授权央行向诺森罗克提供资金援助，并承认后者已成为信贷市场危机集中爆发以来英国的“最大受害者”。
据称，此次也是英国央行30年来首次以“最终贷款人”的身份来援救单个金融机构。消息一经传出，马上引起了英国民众的一片哗然，老百姓纷纷涌向诺森罗克在英国各地的70多家营业网点提取现金，而该行的网站和电话系统也一度因为流量太大而陷入瘫痪。
当地媒体报道说，为了提到现金，不少民众排队等候长达6小时之久，由于人数众多，政府也不得不动用警力，在等候取款的人群中维持秩序。
据统计，截至昨天，储户已累计从诺森罗克银行挤兑至少20亿英镑，约占该行个人存款总额的8％。更有业内人士预计，本周该行可能还会被挤兑近100亿英镑。
应对 欲出售千亿英镑贷款债权
英国媒体报道说，为了改变这种状况，英国金融专家正在制定计划，打算将诺森罗克银行价值1000亿英镑（约合２０００亿美元）的巨额贷款债权分割出售。事实上，此前诺森罗克本身已与劳埃德－信托储蓄集团等英国银行就出售事宜有过接触，但由于信贷市场动荡，加上央行不愿提供融资帮助，所以没有单个银行愿意冒这样的风险。
据悉，由美林证券主持的拍卖最早可能于下星期举行。目前对诺森罗克银行抵押贷款债权有兴趣的有巴克莱银行、汇丰银行、劳埃德－信托储蓄集团、皇家苏格兰银行、哈利法克斯银行以及法国农业信贷银行。
而各大投行也纷纷预言诺森罗克可能被收购。摩根大通的分析师17日宣布降低对诺森罗克银行的目标股价预期，美林也将对该行今年的盈利预估下调一半，两家投行都表示，诺森罗克最终可能会被分拆或收购。
影响 欧洲股市受拖累持续大跌
诺森罗克银行陷入财务危机并遭到连日挤兑，令投资人对欧洲银行业遭次级债危机严重冲击的担忧加剧，受此影响，包括德意志银行在内的欧洲金融股17日纷纷大幅下挫，并拖累欧洲股市延续了上周五的大跌。
截至北京时间17日16时50分，巴黎股市下跌1.4％，伦敦股市下挫1.6％，法兰克福DAX指数也下滑0.6％。欧洲股市上周五全线下跌，伦敦股市跌幅一度达到2.4％，主要也是受到诺森罗克银行的负面消息拖累。
个股中，欧洲金融股全线承压。德意志银行一度大跌1.8％。花旗集团当天宣布，下调欧洲9家银行的股票评级，因为担心信贷危机将对区内银行带来较预期更为严重的打击。受诺森罗克事件影响，英国资产支持债券市场近期风声鹤唳，市场人士称，做市商上周五一度暂停了此类债券的交易。
诺森罗克本身的股价也持续跳水，17日早盘该股跌幅一度达到34％，报2.9英镑，股价跌至7年来低点。在上周五，诺森罗克银行的股价暴跌31％，从6.39英镑下跌至4.38英镑，创下六年多以来最低点。该股票年初以来累计跌幅已达到50%，公司市值缩水至18.4亿英镑。
■新闻观察
反应滞缓
英货币当局面临信任危机
⊙本报记者 朱周良
在诺森罗克银行陷入财务危机一事上，观察人士指出，英国货币当局应该为此承担一定的责任。因为在本轮信贷危机冲击英伦之际，英国央行一直吝于施以援手。而在早些时候诺森罗克银行积极寻找买家之时，央行也拒绝为买方提供任何融资支持，这被认为是引发当前危机的原因之一。
不愿过多干预
事实上，自巴黎银行上月9日宣布冻结旗下多只对冲基金、并一举引发了各大央行集体注资行动以来，英国央行的立场一直比较保守。从上月9日算起，英国央行只对该国金融体系进行过两次规模较大的注资，分别是在8月21日和9月5日，注资规模也仅为3.14亿英镑和22.9亿英镑。
英国央行行长金恩一直认为，如果在英国采取类似欧美同行那样大规模注资的措施，可能会鼓励“过度冒险，为未来爆发金融危机埋下祸种”。在上周美欧央行再度大笔注资之后，金恩就表示，央行应避免留下愿意帮助那些“问题银行”的印象。
金恩强调，目前金融动荡风险是“可控的”，因为高质量借款人没有严重的违约风险，商业银行的资产负债情况良好且资本金充足，完全有能力冲销坏账损失。他说，只要应对政策得当，金融动荡不会损害长期经济增长的稳定。
积极采取补救
不过，随着诺森罗克银行的情况日趋恶化，而央行又在上周五破例愿意提供紧急融资，外界开始质疑当局的反应过于滞缓，某种程度上，英国货币当局已陷入信任危机。
英国卡迪夫大学经济学教授、曾在撒切尔夫人时代任首相顾问的敏福特表示，当前是一场信任危机，英国央行之前还搞不清楚是否要继续袖手旁观，但情势的发展最终不允许他们这么做。对冲基金GLC公司的首席经济学家贝尔也表示，要是英国央行早点出手，诺森罗克也不会有如今的问题。
现在，英国央行正在试图采取补救措施。英国媒体17日报道说，央行已承诺，将把此前对诺森罗克提供资金支持的范围扩大至该行未来的买家，也就是说，那些收购诺森罗克资产的机构也能够获得央行的融资支持，此举可望为收购铺平道路，避免危机进一步升级。
眼见诺森罗克事件引发的恐慌情绪蔓延，英国财金高官近日也纷纷出面讲话安抚市场，仅英国财政大臣达林就多次发表公开讲话。17日达林再次出面表示，英国经济依然强劲，并称对英国市场抱有信心，而诺森罗克银行将从央行获得所需资金，其遇到的问题也将获得解决。
在对英国广播公司电台的讲话中，达林还表示：我们会考虑每一项选择，这里我可以保证，英国经济状况稳健，储户们若想把钱从诺森罗克银行提出来，完全可以那么做。因为导致这一问题的根源在国际市场，特别是美国。而在英国，我们的经济强劲，利率较低，通胀水平也较低，这都是以往危机案例中没有的优势，将对我们很有利。此前一天，达林指出，诺森罗克银行当前的偿付能力没有问题，民众要有信心。
英国首相布朗的发言人17日表示，英国政府对于陷入困境的诺森罗克银行未来的所有权没有“具体看法”，但他重申该行是一个“具有偿付能力的机构”。