国电电力 资产注入预期 增持评级

　　从最近一周资金流向来看，电力板块明显得到增量资金关注，量能放大异常，因此在电力板块之中寻找依然具有比价优势的蓝筹品种，正是短期内投资者重要的选股思路。

　　国电电力（600795）作为当前沪深两市罕见的电力蓝筹，依托控股股东的雄厚实力，在未来资产注入预期之下，未来有望成为电力板块的龙头，建议市场重点关注。

　　国电集团成实际控制人

　　国电电力自其上市以来，已从一家装机容量仅有2.4万千瓦的地方公司成长为控股装机容量2697万千瓦、权益装机容量1542万千瓦的全国性电力公司，而在公司高速扩张的背后，离不开控股股东的支持与优质资产的持续注入。公司日前发布公告股权变更，国电集团成为公司实际控制人，这意味着公司进入新的发展时期。

　　大股东实力强 机构增持评级

　　资料显示，国电集团是我国五大发电集团之一，旗下优质电力资产众多，国电集团的装机容量、资产规模和利润总额分别是国电电力的4.84倍、4.36倍和2.15倍。

　　根据近期光大证券的研究报告指出，国电集团已明确表示将通过国电电力实现整体上市，优质资产将逐步注入国电电力，并带来国电电力规模和业绩的巨变。研究报告同时还指出，目前公司的股价并未充分反映出公司作为国电集团旗舰公司的地位以及国电集团将向公司持续注入资产的预期，明确的资产注入预期将能够提升公司的估值，目前国内电力上市公司的动态平均市盈率为30倍，公司合理的市盈率应为35倍，合理价格为20元，建议增持。

　　主力关照有加 有望挑战新高

　　二级市场上看，该股最近一周明显得到增量资金的重点关照，股价温和走高，成交量显著放大，盘中经常出现百万大单通吃数个价位，主力资金关照迹象明显。近日股价连续放量上攻后，本周三借大盘调整出现顺势回落，洗盘迹象相当明显，后市存在挑战新高的动力，值得市场密切关注。

　　（大通证券 付秀坤）