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      2007 年 9 月 26 日
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    深交所严密监控权证交易
    2007年09月26日      来源:上海证券报      作者:
      中集认沽昨日遭到投机资金“狙击” 张大伟 制图
      ⊙本报记者 黄金滔

      

      昨日,认沽权证再度遭到投机资金“狙击”。深市三只认沽权证均被深交所多次临时停牌。其中,中集认沽权证盘中三度被临时停牌,第三次停牌自13时05分05秒至14时57分才恢复收盘集合竞价。

      深交所昨日公告称,中集ZYP1、五粮YGP1和华菱JTP1在昨日交易中价格异常波动。根据《深圳证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所权证管理暂行办法》有关规定,该所对该权证实施临时停牌。深交所已对中集、五粮、华菱等认沽权证交易实施重点监控,对涉嫌违规行为的帐户将采取限制交易、上报中国证监会查处等措施。该所将视盘中交易情况采取进一步风险控制措施。深交所郑重提示广大投资者特别是中小投资者,注意投资风险,谨慎投资,勿盲目跟风炒作,及时关注该所的有关风险提示和临时停牌公告。

      深交所有关负责人表示,该所对认沽权证实施临时停牌措施,旨在警示认沽权证的交易风险,抑制权证非理性炒作的死灰复燃。该所将视盘中交易情况,决定临时停牌的时间长短。

      事实上,深交所对权证交易一直保持严密监控。深交所有关负责人在此前举行的媒体交流会上就曾明确表示,该所今年下半年将继续加强对权证尤其是认沽权证的交易的重点监控,包括:一、加强实施更严格的盘中监控,一旦某些重点监控名单出现大笔、连续的委托交易,将对其采取限制交易措施;二、继续完善风险提示机制;三、检讨权证交易制度,由深交所权证小组牵头研究,近期可能会出台一些措施;四、加强投资者教育。深交所将要求会员单位加强对投资者风险教育,签署风险承诺书等。此外,深交所还要求会员单位自2007年8月1日起必须与首次参与权证交易的投资者书面签署《权证风险揭示书》,未签书面《权证风险揭示书》的投资者将不能进行权证买入交易。

      昨日早盘,趁大盘调整之势,以中集认沽为龙头的认沽权证集体异动。至上午9时41分,中集认沽涨幅已高达16.6%。深交所随即对中集认沽权证实施第一次临时停牌30分钟。盘中复牌后,中集认沽再度逞强,涨至28.2%时再遭临时停牌1小时,至11时27分复牌。第二次复牌后,中集认沽再度在大笔买单的推动下价格上扬,大涨45%,于13时05分被临时停牌至收盘集合竞价。中集认沽权证收盘涨54.15%。

      昨日,华菱JTP1、五粮YGP1、南航JTP1同样遭到投机资金的热炒,也分别涨30.38%、25.71%和16.53%。华菱JTP1和五粮YGP1昨因交易中价格异常波动分别被深交所临时停牌二次和一次。

      某创新类券商衍生品研究员表示,证交所通过对异动权证实施临时停牌,有助于抑制投机资金对认沽权证的恶炒,有利于保护中小投资者的权益。不过,他认为,最好的抑制投机的方法是让权证市场扩容,尽早推出备兑权证市场,让资金在更多可供选择的权证中自行调节,这样认沽权证也会逐渐回归理性。此外,他建议监管部门进一步明确权证交易的停牌规则。