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又一例房地产公司借壳A股实现整体上市的事件浮出水面。9月29日,停牌10个多月的S*ST重实公告了与重大资产重组相结合的股改草案,公司将向以中住地产开发公司为主的六家公司非公开发行股份。在非公开发行完成之后,中住房产将成为S*ST重实的控股股东,S*ST重实将变身为一家以房地产为主业的上市公司。
S*ST重实因受困于德隆事件,股改及重组工作一直未能有实质性进展,但2007年4月10日,S*ST重实目前的实际控制人重庆渝富公司与重组方中住地产达成了框架协议,拟通过定向发行股份购买资产的方式实现重大资产重组,并同时完成股改。
S*ST重实的股改草案显示,公司将向中住地产定向发行161060225股股份,向其他特定对象发行59564529股,以收购中住地产旗下的全部优质主体房地产资产,以及其他特定对象持有的3家项目公司股权。发行价格定为2007年9月28日S*ST重实董事会公告前20个交易日公司收盘价的算术平均值,即5.77元/股。拟收购的中住地产的主体优质资产包括:上海华能公司100%股权、深圳汇智公司100%股权、交通银行500万股,以及中住地产本部对上海华能公司债权等几大部分。总的来说,中住地产拟注入S*ST 重实的资产价值总额为9.29亿元,其他特定对象拟注入的资产价值总额为3.44亿元,两者共计12.7亿元。本次发行完成之后,中住地产持股比例将达到56.19%,成为S*ST重实的第一大股东。
重组方中住地产目前为央企中国房地产开发集团公司的全资子公司,该公司成立于1991年,原名华能房地产开发公司,后于2004年下半年由华能集团整体无偿划转给中房集团。截至目前,中住地产的注册资本为2亿元,成立以来累计完成的开发面积为148.4万平方米。2006年,该公司完成营业收入2.78亿元,实现利润总额1.02亿元,净利润8222万元。
结合重大资产重组的进行,重庆渝富公司表示,将以豁免S*ST重实1亿元债务方式参与本次股改对价安排;此外,其他非流通股股东和其他特定对象将同时向流通股股东进行送股,送股总数为260万股,流通股股东每10股获付1 股。另外,重组方中住地产也将以业绩承诺、代为垫付股份和追加对价安排的方式参与此次股改。