2007年第三季度报告
基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
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2、基金的投资
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3、基金管理人
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4、基金托管人
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三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标（未经审计） 单位：元
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注：2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/（第1项/第3项）
2、本报告期基金份额净值表现
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3、自基金合同生效以来基金份额净值表现
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四、管理人报告
1、基金经理
刘光华 先生：MBA，10年银行、基金从业经历。曾在农业银行上海分行国际部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理公司，曾任研究部高级研究员、上证180ETF基金经理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、华安中小盘成长基金经理。
2、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
3、基金经理工作报告
07年三季度，MSCI中国A股指数上涨44.92%，本基金比较基准增长42.68%，华安MSCI基金净值增长43.6%，季度基金净值表现超越比较基准0.92个百分点。三季度末，华安MSCI基金的跟踪偏离度为0.1337%。
三季度，A股市场继续大幅上涨，其中7、8两个月，以沪深300指数衡量的涨幅均在18%以上。我们认为，上市公司的半年报超预期的业绩增长，是带动股票上涨的基础。同时，不可否认的是，在本币升值、流动性充裕、储蓄资金大规模地通过基金进入股市的背景下，市场整体的估值水平也逐步抬升。业绩增长与估值提高的乘数作用，推动指数不断创出新高。
作为增强型指数基金的管理人，我们在三季度小幅超越了比较基准，达到了“赚了指数就赚钱”的目标。同时，如二季度的管理人报告所预期的，本基金的跟踪偏离度在三季度得到了有效的控制，回复到历史的均值附近。这说明在三季度，本基金净值的表现与比较基准的相关性进一步提高。展望四季度，我们希望能延续三季度的管理效果，即在控制跟踪偏离度的基础上，为基金持有人创造超额收益。
五、投资组合报告
(一) 基金资产组合
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(二) 股票投资组合
1、指数投资按行业分类的股票投资组合
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2、积极投资按行业分类的股票投资组合
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3、指数投资前五名股票明细
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4、积极投资前五名股票明细
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(三) 债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
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2、基金投资前五名债券明细
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(四) 权证投资组合
1、基金投资前五名权证明细
本基金本报告期末无权证投资。
(五) 资产支持证券投资组合
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
(六) 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
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4、处于转股期的可转换债券明细
无。
5、本报告期获得的权证明细
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6、基金管理公司运用固有资金投资基金情况
华安基金管理有限公司未投资本基金。
六、开放式基金份额变动
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七、备查文件目录
1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》
2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》
4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2007年10月25日
| 基金简称: | 华安中国A股 |
| 交易代码： | 040002 |
| 深交所行情代码： | 160402 |
| 基金运作方式: | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日： | 2002年11月8日 |
| 期末基金份额总额： | 1,064,035,285.34 |
| 基金存续期： | 不定期 |
| 投资目标: | 运用增强性指数化投资方法，通过控制股票投资组合相对MSCI中国A股指数有限度的偏离，力求基金收益率适度超越本基金比较基准，并在谋求基金资产长期增值的基础上，择机实现一定的收益和分配。 |
| 投资策略： | （2）股票投资：本基金以MSCI中国A股指数成分股构成及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的增强管理方法，构造指数化投资组合。在投资组合建立后，基金经理定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度，适时对投资组合进行调整，使跟踪偏离度控制在限定的范围内。此外，本基金还将积极参与一级市场的新股申购、股票增发等。 （3）其它投资：本基金将审慎投资于经中国证监会批准的其它金融工具，减少基金资产的风险并提高基金的收益。 |
| 业绩比较基准: | 95% ×MSCI中国A股指数收益率 + 5%×金融同业存款利率 |
| 风险收益特征： | 本基金为增强型指数基金，通过承担证券市场的系统性风险，来获取市场的平均回报，属于中等风险、中等收益的投资产品。 |
| 基金管理人： | 华安基金管理有限公司 |
| 基金托管人： | 中国工商银行股份有限公司 |
| 财务指标 | 2007年第3季度 |
| 1.本期利润 | 1,208,553,339.22 |
| 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 139,723,811.10 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 1.3811 |
| 4.期末基金资产净值： | 4,968,837,755.59 |
| 5.期末基金份额净值： | 4.670 |
| 阶段 | 净值 增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2007年第3季度 | 43.60% | 1.99% | 42.68% | 2.01% | 0.92% | -0.02% |
| 序号 | 资产组合 | 金额 | 占基金总资产比例 |
| 1 | 股票 | 4,656,480,306.39 | 91.13% |
| 2 | 债券 | 102,950,950.72 | 2.01% |
| 3 | 权证 | 0.00 | 0.00% |
| 4 | 银行存款和清算备付金合计 | 259,258,125.86 | 5.07% |
| 5 | 其他资产 | 91,293,546.65 | 1.79% |
| 合计 | 5,109,982,929.62 | 100.00% |
| 行业分类 | 市值 | 占资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 13,617,304.00 | 0.27% |
| B 采掘业 | 312,857,321.79 | 6.30% |
| C 制造业 | 1,959,968,677.35 | 39.45% |
| C0 食品、饮料 | 174,198,347.75 | 3.51% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 33,434,138.82 | 0.67% |
| C3 造纸、印刷 | 36,992,985.60 | 0.74% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 255,721,940.67 | 5.15% |
| C5 电子 | 34,161,596.30 | 0.69% |
| C6 金属、非金属 | 774,971,786.86 | 15.60% |
| C7 机械、设备、仪表 | 521,835,687.81 | 10.50% |
| C8 医药、生物制品 | 122,245,865.74 | 2.46% |
| C99 其他制造业 | 6,406,327.80 | 0.13% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 237,327,550.36 | 4.78% |
| E 建筑业 | 21,118,023.42 | 0.43% |
| F 交通运输、仓储业 | 276,708,012.33 | 5.57% |
| G 信息技术业 | 219,085,764.93 | 4.41% |
| H 批发和零售贸易 | 121,908,372.81 | 2.45% |
| I 金融、保险业 | 850,835,139.22 | 17.12% |
| J 房地产业 | 329,073,722.02 | 6.62% |
| K 社会服务业 | 47,427,554.78 | 0.95% |
| L 传播与文化产业 | 19,382,367.20 | 0.39% |
| M 综合类 | 101,577,466.82 | 2.04% |
| 合计 | 4,510,887,277.03 | 90.78% |
| 行业分类 | 市值 | 占资产净值比例 |
| C 制造业 | 40,209,080.92 | 0.80% |
| C5 电子 | 26,041,166.92 | 0.52% |
| C6 金属、非金属 | 4,668,000.00 | 0.09% |
| C99 其他制造业 | 9,499,914.00 | 0.19% |
| G 信息技术业 | 12,081,569.50 | 0.24% |
| I 金融、保险业 | 69,869,911.44 | 1.41% |
| J 房地产业 | 22,586,967.50 | 0.45% |
| K 社会服务业 | 845,500.00 | 0.02% |
| 合计 | 145,593,029.36 | 2.93% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 股票数量 | 市值 | 占资产净值比例 |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 4,600,000 | 176,042,000.00 | 3.54% |
| 2 | 000002 | 万 科Ａ | 5,450,000 | 164,590,000.00 | 3.31% |
| 3 | 600030 | 中信证券 | 1,600,000 | 154,736,000.00 | 3.11% |
| 4 | 600000 | 浦发银行 | 2,676,137 | 140,497,192.50 | 2.83% |
| 5 | 600016 | 民生银行 | 7,703,136 | 121,786,580.16 | 2.45% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 股票数量 | 市值 | 占资产净值比例 |
| 1 | 601166 | 兴业银行 | 779,332 | 43,969,911.44 | 0.88% |
| 2 | 601328 | 交通银行 | 2,000,000 | 25,900,000.00 | 0.52% |
| 3 | 600082 | 海泰发展 | 943,250 | 18,100,967.50 | 0.36% |
| 4 | 600563 | 法拉电子 | 703,888 | 15,506,652.64 | 0.31% |
| 5 | 600973 | 宝胜股份 | 337,946 | 12,081,569.50 | 0.24% |
| 序号 | 债券品种 | 市值 | 占资产净值比例 |
| 1 | 金融债 | 24,977,500.00 | 0.50% |
| 2 | 央行票据 | 77,749,000.00 | 1.56% |
| 3 | 企业债券 | 224,450.72 | 0.00% |
| 合计 | 102,950,950.72 | 2.07% |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量 | 市值 | 占资产净值比例 |
| 1 | 0701009 | 07央票09 | 500,000 | 48,610,000.00 | 0.98% |
| 2 | 0701018 | 07央票18 | 300,000 | 29,139,000.00 | 0.59% |
| 3 | 060302 | 06进出02 | 250,000 | 24,977,500.00 | 0.50% |
| 4 | 115002 | 国安债１ | 3,172 | 224,450.72 | 0.00% |
| 序号 | 其他资产 | 金额 |
| 1 | 交易保证金 | 780,301.80 |
| 2 | 应收利息 | 1,667,536.33 |
| 3 | 应收申购款 | 88,845,708.52 |
| 合计 | 91,293,546.65 |
| 序号 | 权证代码 | 权证名称 | 权证数量 | 成本总额 | 获得途径 |
| 1 | 031005 | 国安GAC1 | 17,858 | 97,419.21 | 投资可分离债获赠 |
| 序号 | 项目 | 份额 |
| 1 | 期初基金份额总额 | 816,661,792.03 |
| 2 | 加：本期申购基金份额总额 | 704,039,345.31 |
| 3 | 减：本期赎回基金份额总额 | 456,665,852.00 |
| 4 | 期末基金份额总额 | 1,064,035,285.34 |