嘉实增长基金、嘉实稳健基金和嘉实债券基金
2007年第三季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本系列基金/基金合同规定，于2007年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本系列基金/基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金招募说明书。
本系列基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。
本报告期为2007年7月1日起至2007年9月30日止。本报告期中的财务资料未经审计。
§2 嘉实增长证券投资基金
2.1基金产品概况
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2.2主要财务指标和基金净值表现
2.2.1 主要财务指标 单位：元
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注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"＝第2项/（第1项/第3项）。
2.2.2 基金净值表现
（1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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（2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况并与同期业绩比较基准的变动进行比较
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图1:嘉实增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2007年9月30日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
2.3投资组合报告
2.3.1 报告期末基金资产组合情况
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2.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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2.3.3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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2.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
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2.3.5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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2.3.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
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2.3.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无
2.3.8 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）其他资产的构成
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（4）持有的处于转股期的可转换债券明细
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（5）报告期内获得的权证资产：无
§3 嘉实稳健证券投资基金
3.1基金产品概况
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3.2 主要财务指标和基金净值表现
3.2.1主要财务指标 单位：元
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注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"＝第2项/（第1项/第3项）。
3.2.2 基金净值表现
（1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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（2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较
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图2：嘉实稳健基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2007年9月30日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
3.3 投资组合报告
3.3.1 报告期末基金资产组合情况
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3.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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3.3.3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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3.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
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3.3.5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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3.3.6 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细：无
3.3.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无
3.3.8 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）其他资产的构成
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（4）持有的处于转股期的可转换债券明细：无
（5）报告期内获得的权证资产：无
§4 嘉实债券证券投资基金
4.1基金产品概况
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4.2主要财务指标和基金净值表现
4.2.1 主要财务指标 单位：元
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注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"＝第2项/（第1项/第3项）。
4.2.2基金净值表现
（1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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（2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较
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图3:嘉实债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2007年9月30日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（3）投资于国债及信用等级为BBB级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级；（4）本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（5）新股投资比例不超过基金资产总值的20％。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
4.3 投资组合报告
4.3.1 报告期末基金资产组合情况
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4.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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4.3.3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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4.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
4.3.5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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4.4.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
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4.4.7报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无
4.4.8投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）报告期末本基金持有的股票均为一级市场申购的新股或可转换公司债转换的股票。
（3）其他资产的构成
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（4）持有的处于转股期的可转换债券明细
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（5）报告期内获得的权证资产
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注：报告期内，本基金认购中信国安分离交易可转债而获派的权证国安GAC1，按权证公允价值占该转债全部公允价值的比例，将认购该转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本，本基金获得的国安GAC1成本为865,965.44元。
§5 管理人报告
5.1 基金经理简介
（1）嘉实增长基金经理
邵健先生，经济学硕士。8年证券从业经历。1998年-2003年任职于国泰君安证券研究所,历任研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。2003年7月加入嘉实基金负责嘉实增长基金的管理工作。
（2）嘉实稳健基金经理
邹唯先生，硕士研究生，5年证券从业经历。曾任职于长城证券研究发展中心，2003年6月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作，2006年8月至今任嘉实稳健基金基金经理。
忻怡先生，硕士研究生，CFA，5年证券从业经历。曾任职于上海银行、渣打银行上海分行，2002年至2003年任国泰君安证券香港公司研究员，2003年9月至2006年8月任博时基金管理有限公司研究员，2006年9月至今任嘉实基金管理有限公司研究员，2006年12月至今任嘉实稳健基金基金经理。
（3）嘉实债券基金经理
刘夫先生，硕士研究生，13年证券投资经验。曾就职于深圳人民银行外汇经纪中心，平安保险集团投资管理中心，宝盈基金管理有限公司。2005年4月加入嘉实基金管理有限公司从事债券投资管理工作，2005年4月至今任嘉实债券基金基金经理。
5.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本系列基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本系列基金/基金运作管理符合有关法律法规及基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 报告期内基金的业绩表现和投资策略的说明
5.3.1嘉实增长证券投资基金
① 行情回顾及运作分析
报告期内，随着上市公司业绩持续超预期以及中国投资者对股票、基金投资热情的空前高涨，沪深两市指数继续大幅上涨。以煤炭、有色为代表的上游资源品行业以及钢铁、航空等景气度较高的周期型行业表现优异，而食品、饮料、商业等消费品行业及部分稳定类行业表现相对滞后。
报告期内，在基金的操作上，我们保持了仓位的相对稳定，结构方面主要是增持了受益了经济强劲增长、未来业绩可能超预期的金融行业，小幅降低了机械设备、商业等行业的比例。
② 本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为4.693元，本报告期基金份额净值增长率为25.48%，同期业绩比较基准收益率为41.93%。
③ 市场展望和投资策略
展望未来市场，我们认为，中国A股如果目前仅考虑存量资产，目前的静态估值与动态估值都已达到非常高的水平，未来这种估值压力的消化不仅需要上市公司内生性的增长，还需要依赖与外生性的资产注入。
在具体的资产类上，我们认为具备大规模资产注入潜力的国企板块、受益于经济强劲增长与通货膨胀的上游板块、金融板块、行业龙头，受益于人民币升值的地产与航空板块、以及基本面优秀并且长期滞涨的消费板块均值得相对关注。
5.3.2嘉实稳健证券投资基金
①行情回顾及运作分析
报告期内，市场在6月初和7月初出现了比较大幅度的调整，但接下来的时间里大盘出现了单边上涨的格局。上证指数由2季度末的3800点上涨到三季度末的5550点。本基金在资产类别上配置了有色和煤炭，取得了不错的表现。
②本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.480元，本报告期基金份额净值增长率为46.53％，同期业绩比较基准收益率为45.63%。
③市场展望和投资策略
今年前三季度，A股的投资者都有了不错的回报；但展望未来，在目前接近6000点高位寻找有价值的投资标点变的相当困难。行业选择上，本基金将寻找盈利超预期的行业；个股选择上，本基金的选股策略仍然是：基本面，看长远，以及自下而上精选个股，但适度保持流动性。
5.3.3 嘉实债券证券投资基金
① 行情回顾及运作分析
报告期内宏观经济仍然维持偏热局面：今年1-8月份固定资产投资增速虽比去年同期回落了2.5个百分点，但仍然维持在26.6%的高位；商业银行1-8月新增贷款达3.08万亿元，相当于去年全年的97%；外贸顺差居高不下，今年1-8月实现贸易顺差1618亿美元，同比大幅增加70.1%；3季度CPI涨幅则由上半年的3.18%大幅跳升到6.1%。宏观经济的这些偏热局面促使央行在3季度频频出台紧缩政策，包括2次上调法定存款准备今率、3次发行定向央票、3次提高存贷款基准利率，政策的力度和频率较2季度都有所加强。
债券市场方面，在3季度初，受市场流动性持续宽松的影响，加之机构配置型需求的集中释放，整个债券市场走出了难得的反弹行情，且本次反弹从7月中下旬一直持续到8月底，其间中国债券总指数累计反弹达到0.97%。但是进入9月份，受特别国债的发行、大盘IPO的重新集中启动、以及CPI继续走高的影响，债券市场迎来了今年以来的第3波下跌行情，中国债券总指数再次创出110.05点的年内新低。3季度由于基金维持了债券组合较低的久期，因此基金组合的净值没有因为债券市场下跌受到明显影响。
股票市场：在经历了2季度的震荡调整之后，在3季度走出了强势上扬的局面。上市公司的净利润增长在2季度取得了超乎预期的强劲表现，直接改变了大部分股票的估值水平以及市场对上市公司未来净利润增长的心理预期，同时过于宽松的流动性也为市场的强劲上涨提供了有力的资金支持。报告期内本基金在控制权益类资产投资总比例的前提下积极调整了持仓结构，同时高度关注权益类资产的价格波动对基金净值波动性造成的影响，在基金净值波动加大时，坚决降低权益类资产的持有比例。报告期内本基金依然积极参与股票及可转债的一级市场认购，获得了良好的收益。
② 本基金业绩表现
截至报告期末本基金份额净值为1.303元，本报告期份额净值增长率为9.50%，同期业绩比较基准收益率为0.76%。
③ 市场展望和投资策略
展望今年4季度，债券市场将要面对的核心问题是：消费物价还能涨多少？以及央行还会加几次息？这其中央行的货币政策趋势目前在很大程度上取决于消费物价的趋势。因此，消费物价指数的未来走势将在4季度甚至未来更长时间决定着债券市场的基本趋势，而市场供求关系的改变也会阶段性地对债券市场形成重大影响。股票市场在经历了3季度的大幅上涨之后又将重新面临着较大的估值压力，上市公司的3季度季报将在很大程度上决定大部分股票的估值水平以及市场对上市公司未来净利润增长的心理预期。本基金将继续遵循“不追求过高风险回报”的投资理念，充分考虑市场波动可能对基金资产造成的影响，在严格控制高波动性资产投资比例的基础上，积极调整所有大类资产的持仓结构，同时继续积极参与新股发行，力争在一级市场当中寻找更多的低风险收益。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
（1）中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件；
（2）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
（6）报告期内嘉实理财通系列开放式证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800、 (010)65185566，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2007年10月25日
| （1）基金简称 | 嘉实增长 |
| （2）基金代码 | 070002（深交所净值揭示代码：160702） |
| （3）基金运作方式 | 契约型开放式 |
| （4）基金合同生效日 | 2003年7月9日 |
| （5）报告期末基金份额总额 | 688,341,972.04份 |
| （6）投资目标 | 投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司，以获取未来资本增值的机会，并谋求基金资产的中长期稳定增值，同时通过分散投资提高基金资产的流动性。 |
| （7）投资策略 | 从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票，重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司的股票。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。 |
| （8）业绩比较基准 | 巨潮500（小盘）指数 |
| （9）风险收益特征 | 本基金属于中高风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。 |
| （10）基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
| （11）基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 序号 | 主要财务指标 | 2007年7月1日至2007年9月30日 |
| 1 | 本期利润 | 780,962,425.25 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 564,681,811.23 |
| 3 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.9692 |
| 4 | 期末基金资产净值 | 3,230,562,446.72 |
| 5 | 期末基金份额净值 | 4.693 |
| 阶段 | 净值 增长率① | 净值增长率 标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 25.48% | 1.45% | 41.93% | 2.30% | -16.45% | -0.85% |
| 资产类别 | 金额（元） | 占基金总资产的比例 |
| 股票 | 2,169,430,410.65 | 63.97% |
| 债券 | 858,652,609.80 | 25.32% |
| 权证 | 66,330,163.20 | 1.96% |
| 资产支持证券 | ||
| 银行存款及清算备付金合计 | 194,314,845.49 | 5.73% |
| 其他资产 | 102,283,997.42 | 3.02% |
| 合计 | 3,391,012,026.56 | 100% |
| 行业 | 股票市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | ||
| B 采掘业 | 142,895,844.38 | 4.42% |
| C 制造业 | 1,045,861,675.34 | 32.38% |
| C0 食品、饮料 | 169,446,515.84 | 5.25% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 764,016.88 | 0.02% |
| C2 木材、家具 | ||
| C3 造纸、印刷 | ||
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 90,394,428.96 | 2.80% |
| C5 电子 | ||
| C6 金属、非金属 | 58,904,377.14 | 1.82% |
| C7 机械、设备、仪表 | 291,283,707.42 | 9.02% |
| C8 医药、生物制品 | 428,430,749.39 | 13.26% |
| C99 其他制造业 | 6,637,879.71 | 0.21% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | ||
| E 建筑业 | 9,003,343.11 | 0.28% |
| F 交通运输、仓储业 | 53,749,224.20 | 1.66% |
| G 信息技术业 | 146,680,733.27 | 4.54% |
| H 批发和零售贸易 | 212,577,919.44 | 6.58% |
| I 金融、保险业 | 246,566,482.33 | 7.63% |
| J 房地产业 | 240,407,976.95 | 7.44% |
| K 社会服务业 | 71,687,211.63 | 2.22% |
| L 传播与文化产业 | ||
| M 综合类 | ||
| 合计 | 2,169,430,410.65 | 67.15% |
| 序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 600479 | 千金药业 | 5,934,154 | 209,831,685.44 | 6.50% |
| 2 | 000848 | 承德露露 | 5,577,568 | 169,446,515.84 | 5.25% |
| 3 | 002097 | 山河智能 | 2,256,110 | 137,171,488.00 | 4.25% |
| 4 | 601166 | 兴业银行 | 2,430,363 | 137,121,080.46 | 4.24% |
| 5 | 600859 | 王府井 | 2,626,304 | 126,824,220.16 | 3.93% |
| 6 | 000423 | 东阿阿胶 | 4,100,396 | 125,718,141.36 | 3.89% |
| 7 | 600383 | 金地集团 | 2,199,817 | 118,086,176.56 | 3.66% |
| 8 | 600118 | 中国卫星 | 1,991,123 | 77,394,951.01 | 2.40% |
| 9 | 600583 | 海油工程 | 1,495,417 | 72,886,624.58 | 2.26% |
| 10 | 600036 | 招商银行 | 1,798,582 | 68,831,733.14 | 2.13% |
| 债券品种 | 市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 国债 | 360,811,229.80 | 11.17% |
| 央行票据 | 165,081,000.00 | 5.11% |
| 企业债 | ||
| 金融债券 | 317,832,000.00 | 9.84% |
| 可转换债券 | 14,928,380.00 | 0.46% |
| 资产支持证券 | ||
| 合计 | 858,652,609.80 | 26.58% |
| 序号 | 债券代码 | 债券简称 | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 010010 | 20国债⑽ | 109,412,255.00 | 3.39% |
| 2 | 010115 | 21国债⒂ | 86,994,330.00 | 2.69% |
| 3 | 030301 | 03进出01 | 69,692,000.00 | 2.16% |
| 4 | 010214 | 02国债⒁ | 63,624,978.90 | 1.97% |
| 5 | 060301 | 06进出01 | 59,658,000.00 | 1.85% |
| 序号 | 权证代码 | 权证简称 | 市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 031001 | 侨城HQC1 | 66,330,163.20 | 2.05% |
| 项 目 | 期末余额(元) |
| 交易保证金 | 1,500,073.86 |
| 应收利息 | 13,247,612.91 |
| 应收申购款 | |
| 待摊费用 | |
| 应收证券清算款 | 87,536,310.65 |
| 其他应收款 | |
| 合计 | 102,283,997.42 |
| 序号 | 代码 | 债券名称 | 期末市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 100236 | 桂冠转债 | 14,481,160.00 | 0.45% |
| 2 | 110398 | 凯诺转债 | 447,220.00 | 0.01% |
| （1）基金简称 | 嘉实稳健 |
| （2）基金代码 | 070003（深交所净值揭示代码：160703） |
| （3）基金运作方式 | 契约型开放式 |
| （4）基金合同生效日 | 2003年7月9日 |
| （5）报告期末基金份额总额 | 30,218,392,786.50份 |
| （6）投资目标 | 在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。 |
| （7）投资策略 | 在对市场趋势判断的前提下进行资产配置，通过基本面分析挖掘行业优势企业，获取稳定的长期回报。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。 |
| （8）业绩比较基准 | 巨潮200（大盘）指数 |
| （9）风险收益特征 | 本基金属于中低风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。 |
| （10）基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
| （11）基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 序号 | 主要财务指标 | 2007年7月1日至2007年9月30日 |
| 1 | 本期利润 | 11,091,711,700.22 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 2,405,004,238.93 |
| 3 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.4659 |
| 4 | 期末基金资产净值 | 44,735,443,413.51 |
| 5 | 期末基金份额净值 | 1.480 |
| 阶段 | 净值 增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 46.53% | 1.64% | 45.63% | 2.11% | 0.90% | -0.47% |
| 资产类别 | 金额（元） | 占基金总资产的比例 |
| 股票 | 31,204,539,436.56 | 69.35% |
| 债券 | 9,185,913,437.20 | 20.41% |
| 权证 | ||
| 资产支持证券 | ||
| 银行存款及清算备付金合计 | 3,296,110,588.52 | 7.33% |
| 其他资产 | 1,308,212,177.35 | 2.91% |
| 合计 | 44,994,775,639.63 | 100% |
| 行业 | 股票市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | ||
| B 采掘业 | 4,361,048,151.11 | 9.75% |
| C 制造业 | 15,314,047,554.04 | 34.23% |
| C0 食品、饮料 | 1,090,039,108.89 | 2.44% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 764,016.88 | 0.00% |
| C2 木材、家具 | 246,417,359.90 | 0.55% |
| C3 造纸、印刷 | 311,027,017.92 | 0.70% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,531,933,469.13 | 3.42% |
| C5 电子 | 1,376,309.46 | 0.00% |
| C6 金属、非金属 | 10,164,655,641.20 | 22.72% |
| C7 机械、设备、仪表 | 1,704,452,890.98 | 3.81% |
| C8 医药、生物制品 | 263,381,739.68 | 0.59% |
| C99 其他制造业 | ||
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 1,056,711,323.36 | 2.36% |
| E 建筑业 | 710,115,755.09 | 1.59% |
| F 交通运输、仓储业 | 1,543,965,290.54 | 3.45% |
| G 信息技术业 | 100,656,222.65 | 0.22% |
| H 批发和零售贸易 | 432,702,734.03 | 0.97% |
| I 金融、保险业 | 4,892,169,819.69 | 10.94% |
| J 房地产业 | 1,675,684,352.71 | 3.74% |
| K 社会服务业 | 836,559,455.84 | 1.87% |
| L 传播与文化产业 | ||
| M 综合类 | 280,878,777.50 | 0.63% |
| 合计 | 31,204,539,436.56 | 69.75% |
| 序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 000878 | 云南铜业 | 41,540,125 | 3,854,092,797.50 | 8.62% |
| 2 | 600019 | 宝钢股份 | 107,200,706 | 1,949,980,842.14 | 4.36% |
| 3 | 601699 | 潞安环能 | 21,077,917 | 1,897,012,530.00 | 4.24% |
| 4 | 000792 | 盐湖钾肥 | 23,252,170 | 1,350,020,990.20 | 3.02% |
| 5 | 600569 | 安阳钢铁 | 89,524,886 | 1,155,766,278.26 | 2.58% |
| 6 | 600348 | 国阳新能 | 16,523,015 | 1,136,122,511.40 | 2.54% |
| 7 | 000960 | 锡业股份 | 10,867,785 | 1,086,778,500.00 | 2.43% |
| 8 | 600036 | 招商银行 | 28,253,958 | 1,081,278,972.66 | 2.42% |
| 9 | 600016 | 民生银行 | 65,199,817 | 1,030,809,106.77 | 2.30% |
| 10 | 000001 | 深发展Ａ | 25,170,422 | 1,006,313,471.56 | 2.25% |
| 债券品种 | 市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 国债 | 212,911,369.90 | 0.47% |
| 金融债 | 2,221,887,000.00 | 4.97% |
| 央行票据 | 6,745,951,000.00 | 15.08% |
| 企业债 | 848,802.50 | 0.00% |
| 可转换债券 | 4,315,264.80 | 0.01% |
| 资产支持证券 | ||
| 合计 | 9,185,913,437.20 | 20.53% |
| 序号 | 债券代码 | 债券简称 | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 0701018 | 07央行票据18 | 1,068,430,000.00 | 2.39% |
| 2 | 0701004 | 07央行票据04 | 904,332,000.00 | 2.02% |
| 3 | 0701084 | 07央行票据84 | 600,284,000.00 | 1.34% |
| 4 | 0701006 | 07央行票据06 | 583,380,000.00 | 1.30% |
| 5 | 0701081 | 07央行票据81 | 580,980,000.00 | 1.30% |
| 项目 | 期末余额(元) |
| 交易保证金 | 8,121,222.31 |
| 应收证券清算款 | 882,934,375.81 |
| 应收股利 | |
| 应收利息 | 128,810,149.26 |
| 应收申购款 | 288,346,429.97 |
| 其他应收款 | |
| 待摊费用 | |
| 买入返售证券 | |
| 合计 | 1,308,212,177.35 |
| （1）基金简称 | 嘉实债券 |
| （2）基金代码 | 070005（深交所净值揭示代码：160704） |
| （3）基金运作方式 | 契约型开放式 |
| （4）基金合同生效日 | 2003年7月9日 |
| （5）报告期末基金份额总额 | 3,298,151,542.05份 |
| （6）投资目标 | 以本金安全为前提，追求较高的组合回报。 |
| （7）投资策略 | 采取主动的自上而下的投资策略，通过对投资组合的相对价值分析，充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜在的投资机会；应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合，实现基金的保值增值。 |
| （8）业绩比较基准 | 中央国债登记结算公司的中国债券指数 |
| （9）风险收益特征 | 本基金属于低风险证券投资基金，长期平均的风险和预期收益率低于股票基金，高于货币市场基金。 |
| （10）基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
| （11）基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 序号 | 主要财务指标 | 2007年7月1日至2007年9月30日 |
| 1 | 本期利润 | 345,051,333.97 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 108,229,264.11 |
| 3 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.1134 |
| 4 | 期末基金资产净值 | 4,298,929,816.91 |
| 5 | 期末基金份额净值 | 1.303 |
| 阶段 | 净值 增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 9.50% | 0.32% | 0.76% | 0.12% | 8.74% | 0.20% |
| 资产类别 | 金额（元） | 占基金总资产的比例 |
| 股票 | 677,764,990.16 | 15.56% |
| 债券 | 3,492,550,193.32 | 80.16% |
| 权证 | 2,087,776.54 | 0.05% |
| 资产支持证券 | ||
| 银行存款及清算备付金合计 | 100,263,088.04 | 2.30% |
| 其他资产 | 84,080,794.24 | 1.93% |
| 合计 | 4,356,746,842.30 | 100% |
| 行业 | 股票市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | ||
| B 采掘业 | 144,810,873.72 | 3.37% |
| C 制造业 | 47,997,130.17 | 1.11% |
| C0 食品、饮料 | ||
| C1 纺织、服装、皮毛 | 764,016.88 | 0.02% |
| C2 木材、家具 | ||
| C3 造纸、印刷 | ||
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 4,114,708.12 | 0.09% |
| C5 电子 | 3,353,212.23 | 0.08% |
| C6 金属、非金属 | 4,715,601.77 | 0.11% |
| C7 机械、设备、仪表 | 6,044,972.13 | 0.14% |
| C8 医药、生物制品 | 29,004,619.04 | 0.67% |
| C99 其他制造业 | ||
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | ||
| E 建筑业 | 408,427.11 | 0.01% |
| F 交通运输、仓储业 | 59,669,893.92 | 1.39% |
| G 信息技术业 | 2,635,170.43 | 0.06% |
| H 批发和零售贸易 | ||
| I 金融、保险业 | 238,429,920.09 | 5.55% |
| J 房地产业 | 180,956,532.40 | 4.21% |
| K 社会服务业 | 2,857,042.32 | 0.07% |
| L 传播与文化产业 | ||
| M 综合类 | ||
| 合计 | 677,764,990.16 | 15.77% |
| 序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 601939 | 建设银行 | 11,242,280 | 105,115,318.00 | 2.45% |
| 2 | 000024 | 招商地产 | 1,300,000 | 102,700,000.00 | 2.39% |
| 3 | 601088 | 中国神华 | 2,018,374 | 74,659,654.26 | 1.74% |
| 4 | 601919 | 中国远洋 | 1,324,232 | 59,669,893.92 | 1.39% |
| 5 | 600048 | 保利地产 | 771,450 | 57,534,741.00 | 1.34% |
| 6 | 601808 | 中海油服 | 927,000 | 36,987,300.00 | 0.86% |
| 7 | 601169 | 北京银行 | 1,657,000 | 36,503,710.00 | 0.85% |
| 8 | 600030 | 中信证券 | 372,839 | 36,057,259.69 | 0.84% |
| 9 | 600518 | 康美药业 | 2,021,028 | 28,759,228.44 | 0.67% |
| 10 | 601009 | 南京银行 | 1,086,640 | 21,743,666.40 | 0.51% |
| 债券类别 | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 国债 | 1,353,130,831.80 | 31.48% |
| 央行票据 | 1,502,643,000.00 | 34.95% |
| 企业债券 | 395,854,665.60 | 9.21% |
| 金融债券 | 149,970,000.00 | 3.49% |
| 可转换债券 | 90,951,695.92 | 2.11% |
| 资产支持证券 | ||
| 合计 | 3,492,550,193.32 | 81.24% |
| 序号 | 债券代码 | 债券简称 | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 009908 | 99国债⑻ | 291,701,591.30 | 6.79% |
| 2 | 010210 | 02国债⑽ | 286,504,497.30 | 6.66% |
| 3 | 0701083 | 07央行票据83 | 248,275,000.00 | 5.78% |
| 4 | 010115 | 21国债⒂ | 237,365,150.00 | 5.52% |
| 5 | 0601076 | 06央行票据76 | 194,580,000.00 | 4.53% |
| 序号 | 权证代码 | 权证简称 | 市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 031005 | 国安GAC1 | 2,087,776.54 | 0.05% |
| 项目名称 | 期末余额(元) |
| 交易保证金 | 252,516.97 |
| 应收证券清算款 | |
| 应收股利 | |
| 应收利息 | 41,973,628.51 |
| 应收申购款 | 41,854,648.76 |
| 其他应收款 | |
| 待摊费用 | |
| 买入返售证券 | |
| 合计 | 84,080,794.24 |
| 序号 | 代码 | 债券名称 | 期末市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 100236 | 桂冠转债 | 17,284,240.00 | 0.40% |
| 2 | 110398 | 凯诺转债 | 11,410,818.30 | 0.27% |
| 3 | 128031 | 巨轮转债 | 3,120,264.00 | 0.07% |
| 序号 | 权证代码 | 权证简称 | 数量（份） | 成本总额（元） | 类别（被动持有或主动投资） |
| 1 | 031005 | 国安GAC1 | 166,423 | 865,965.44 | 被动持有 |
| 项目名称 | 嘉实增长基金 | 嘉实稳健基金 | 嘉实债券基金 |
| 报告期期初基金份额总额 | 878,833,874.01 | 16,669,057,887.85 | 2,812,223,013.00 |
| 报告期间基金总申购份额 | 19,395,358,883.22 | 1,837,677,983.98 | |
| 报告期间基金总赎回份额 | 190,491,901.97 | 5,846,023,984.57 | 1,351,749,454.93 |
| 报告期期末基金份额总额 | 688,341,972.04 | 30,218,392,786.50 | 3,298,151,542.05 |