2007年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人张新,主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人（会计主管人员）黄汉杰声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 9,801,136,486.51 | 7,386,179,411.42 | 32.70 |
| 股东权益(不含少数股东权益)(元) | 2,120,148,462.75 | 1,797,896,023.83 | 17.92 |
| 每股净资产(元) | 2.48 | 4.21 | -41.09 |
| 年初至报告期期末（1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 157,772,274.11 | - | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.18 | - | |
| 报告期（7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 净利润(元) | 96,543,744.32 | 301,340,422.47 | 96.14 |
| 基本每股收益(元) | 0.113 | 0.353 | -1.94 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | - | 0.275 | - |
| 稀释每股收益(元) | 0.113 | 0.353 | -1.94 |
| 净资产收益率(%) | 4.55 | 14.21 | 增加5.21个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) | 4.20 | 11.06 | 增加4.81个百分点 |
注：公司于2007年9月17日在《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》上刊登了《特变电工股份有限公司2007年半年度资本公积金转增股本实施公告》，公司以总股本427,019,416股为基数，向全体股东每10股转增10股，共计转增427,019,416股，转增后公司总股本为854,038,832股。按新股本计算的公司2006年1-9月每股收益为0.18元，2007年半年度每股收益为0.24元。
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额（1-9月）（元） |
| 非流动资产处置损益 | 51,731,536.60 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 29,385,257.98 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -2,138,144.92 |
| 上述项目所得税影响数 | -12,182,832.40 |
| 合计 | 66,795,817.26 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 75,492 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 | 37,784,070 | 人民币普通股 | |
| 全国社保基金一零九组合 | 27,947,420 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－易方达策略成长证券投资基金 | 24,600,000 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 | 14,624,470 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－科翔证券投资基金 | 12,331,326 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 | 12,201,578 | 人民币普通股 | |
| 交通银行－科瑞证券投资基金 | 10,595,384 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－金泰证券投资基金 | 10,557,565 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 | 10,253,972 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 | 9,675,862 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 项目 | 2007年9月30日 | 2006年12月31日 | 变动幅度 | 变动原因 |
| 应收账款 | 1,689,710,402.67 | 1,093,490,976.05 | 54.52% | 主要系营业收入增加、高端产品质保期限较长所致。 |
| 预付账款 | 791,489,376.99 | 548,452,870.85 | 44.31% | 主要系生产规模扩大，预付购买原材料及技改设备款项增加所致。 |
| 存货 | 2,260,124,503.82 | 1,524,550,327.90 | 48.25% | 主要系生产规模扩大、半成品及储备原材料增加所致。 |
| 无形资产 | 453,572,866.98 | 269,683,410.49 | 68.19% | 主要系新疆天池能源有限责任公司纳入合并报表所致。 |
| 递延所得税资产 | 25,975,315.03 | 11,337,360.52 | 129.11% | 主要系今年调整了应收款项坏账计提比例，计提坏账准备增加所致。 |
| 应付票据 | 534,259,524.25 | 371,021,675.25 | 44.00% | 主要系采用承兑汇票支付结算量增加所致。 |
| 应付账款 | 745,756,573.49 | 512,035,547.11 | 45.65% | 主要系采购规模扩大，未到期采购款增加所致。 |
| 预收账款 | 2,347,823,370.70 | 1,570,115,523.18 | 49.53% | 主要系公司新签订定货合同增加，收到的预付款增加及塔国项目预付款到位所致。 |
| 项目 | 2007年1-9月 | 2006年1-9月 | 变动 幅度 | 变动原因 |
| 营业收入 | 6,204,688,906.98 | 4,194,729,385.22 | 47.92% | 主要系市场需求旺盛，公司市场开拓能力加强，经营规模持续扩大所致。 |
| 营业成本 | 4,939,298,919.26 | 3,427,887,746.09 | 44.09% | 主要系营业收入大幅增长而增加所致。 |
| 销售费用 | 465,233,931.95 | 291,535,701.87 | 59.58% | 主要系公司营业收入大幅增长，大型产品运输费用增加所致。 |
| 管理费用 | 251,363,249.16 | 193,269,083.08 | 30.06% | 主要系公司经营规模扩大所致。 |
| 财务费用 | 178,183,316.92 | 110,487,862.70 | 61.27% | 主要系公司融资规模扩大，银行利率上调及汇率变动影响所致。 |
| 资产减值损失 | 42,628,586.42 | 5,023,296.99 | 748.62% | 主要系本年调整了应收款项坏账计提比例，此会计估计变更增加坏账准备所致。 |
| 营业外收入 | 31,907,426.48 | 7,064,756.13 | 351.64% | 主要系公司收到的政府补助款及退还的增值税款所致。 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 301,340,422.47 | 153,634,916.75 | 96.14% | 主要系公司营业利润增长所致。 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 7,170,520,604.81 | 5,040,670,039.92 | 42.25% | 主要系公司销售收入及预收帐款大幅增加所致。 |
| 购买商品、接受劳务所支付的现金 | 6,166,601,678.29 | 4,706,048,268.66 | 31.04% | 主要系经营规模扩大，生产采购量增加所致。 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 | 60,751,296.07 | 7,842,497.91 | 674.64% | 主要系公司子公司新疆天池能源有限责任公司处置部分探矿权所致。 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 240,369,808.06 | 135,268,436.89 | 77.70% | 主要系公司为提高生产能力，加大技术改造投入所致。 |
| 投资所支付的现金 | 136,239,999.74 | 94,761,215.24 | 43.77% | 主要系公司受让新疆天池能源有限责任公司51%股权所致。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
公司股票期权激励计划的情况：2007年6月18日，公司2007年第六次临时董事会会议审议通过了《特变电工股份有限公司首期股票期权激励计划（草案）》，目前公司正在进行公司治理专项活动相关工作，在本次公司治理专项活动完成后，公司将尽快向中国证监会正式报送股权激励计划有关材料。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 股东名称 | 承诺事项 | 承诺履行情况 |
| 新疆特变（集团）有限公司、上海宏联创业投资有限公司 | 其持有的非流通股股份自获取上市流通权起 36 个月届满且公司2008 年年度报告公告后第一个交易日起方可上市交易或者转让。如果本公司 2008 年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润低于 21154 万元（即 2006 年、2007 年、2008 年连续三年扣除非经常性损益后的净利润平均增长 20%）或 2008 年年度财务报告被出具非标准审计意见，则所持有的非流通股股份自本公司 2008 年年度报告公告后第一个交易日起的 24 个月后方可上市交易或者转让。自获取上市流通权之日至限售期限 36 个月届满后的随后 24 个月内，当价格低于 7.1 元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整)时，不减持特变电工股份 | 正按承诺履行锁定义务；未触发追加锁定条件。 |
| 新疆昌吉电力实业总公司、新疆投资发展（集团）有限责任公司、上海鼎丰科技发展有限公司、新疆巴州自力工贸有限责任公司、新疆独山子天利高新技术股份有限公司、新疆天山石化物资集团有限责任公司、新疆维吾尔自治区阿克苏电力有限责任公司、新疆中小企业服务中心、新疆西农动物药品有限责任公司、阜康供电有限责任公司 | 其持有的非流通股股份自获取上市流通权起 24 个月届满后方可上市交易或者转让。其持有的非流通股股份自获取上市流通权之日至限售期限 24 个月届满后的随后 36 个月内，当价格低于7.1 元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整)时，不减持特变电工股份 | 正按承诺履行锁定义务。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
报告期内公司输变电产业经营状况良好，预计公司2007年全年实现的净利润与2006年度相比增长50%以上。
3.5 其他需要说明的重大事项
3.5.1 公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
| 序号 | 股票 代码 | 简称 | 持股数量(股) | 占该公司股权比例(%) | 初始投资成本@（元） | 会计核算科目 |
| 1 | 600312 | 平高电气 | 224,900 | 0.06 | 4,099,500 | 交易性金融资产 |
| 2 | 600320 | 振华港机 | 120,000 | 0.0039 | 3,187,200 | 交易性金融资产 |
| 3 | 600780 | 通宝能源 | 308,600 | 0.035 | 4,179,331 | 交易性金融资产 |
| 4 | 601169 | 北京银行 | 58,100 | 0.00093 | 1,338,215 | 交易性金融资产 |
| 5 | 000159 | 国际实业 | 3,500,000 | 1.71 | 4,760,000 | 可供出售金融资产 |
| 6 | 600888 | 新疆众和 | 96,815,880 | 32.48 | 116,255,545.44 | 长期投资 |
| 合计 | -- | -- | 133,838,505.14 | -- | ||
3.5.2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
| 持有对象名称 | 初始投资金额（元） | 持股数量(股) | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值（元） |
| 新疆西龙土工新材料股份有限公司 | 1,050,000.00 | 1,151,976.47 | 2.42 | 1,050,000.00 |
| 小计 | 1,050,000.00 | 1,151,976.47 | － | 1,050,000.00 |
特变电工股份有限公司
法定代表人：张新
2007年10月24日
证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2007-043
特变电工股份有限公司
五届七次董事会会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特变电工股份有限公司于2007年10月14日以传真方式发出会议通知，2007年10日24日，以通讯表决方式召开了公司五届七次董事会会议，应参会董事11人，实际收到有效表决票11份。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的相关规定，会议所做决议合法有效。
会议审议通过了了以下议案：
1、审议通过了公司2007年第三季度报告全文及正文（全文详见www.sse.com.cn）。
本项决议同意票11票，反对票0票，弃权票0票。
2、审议通过了设立天津市特变电工有限公司的议案（内容详见特变电工股份有限公司对外投资公告）。
本项决议同意票11票，反对票0票，弃权票0票。
特变电工股份有限公司
2007年10月24日
证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2007-044
特变电工股份有限公司对外投资公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要提示：
1、投资设立的公司名称：天津市特变电工有限公司（以工商核准为准，以下简称新公司）
2、投资金额和比例：本公司以货币资金投资6600万元，占天津市特变电工有限公司注册资本的55%。
3、公司经营期限：自工商注册之日起20年。
一、对外投资概述：
1、对外投资的基本情况：
2007年10月23日，本公司与天津百利特精电气股份有限公司（以下简称百利电气）签署了《设立天津市特变电工有限公司协议书》（以下简称《协议书》），新公司注册资本12000万元，公司以货币资金6600万元投资，占其注册资本的55%；百利电气以货币资金5400万元投资，占其注册资本的45%。
本次投资不构成公司的关联交易。
2、董事会审议情况：
2007年10月24日，公司召开五届七次董事会会议，审议通过了投资天津市特变电工有限公司的议案，该项议案同意票11票。
3、《设立天津市特变电工有限公司协议书》尚需本公司及百利电气董事会通过后方可生效。
二、投资协议主体的基本情况：
百利电气基本情况：
公司名称：天津百利特精电气股份有限公司
企业类型：股份公司
注册地：天津市南开区南泥湾路8号
法定代表人：张文利
注册资本：31680万元
百利电气系在上海证券交易所上市的上市公司，证券代码：600468，其详细情况详见上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn。
三、投资标的基本情况及《协议书》的主要内容：
1、新公司基本情况：
公司名称：天津市特变电工有限公司（以工商核准为准）
公司性质：有限责任公司
公司注册地址：天津空港物流加工区
经营期限：二十年
经营范围：变压器制造；技术开发、咨询、服务、转让（机电一体化、能源技术、新材料、环保技术及产品）；机械设备、电器设备、五金、化工（易燃易爆易制毒化学品除外）、民用建材、金属材料批发兼零售；从事国家法律法规允许的进出口业务。
2、主要投资人及股东出资方式、持股比例
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资方式 | 持股比例 |
| 特变电工股份有限公司 | 6600 | 现金 | 55％ |
| 天津百利特精电气股份有限公司 | 5400 | 现金 | 45％ |
| 合计 | 12000 | / | 100％ |
本公司以货币资金对新公司投资6600万元，占特变电工2007年6月30日经审计净资产的3.38%，占新公司注册资本的55%。
3、《协议书》其他主要内容：
违约责任：出资一方如未能全额缴纳出资，其应向另一方支付其不能出资部分金额5%的违约金；出资一方如不能按协议约定的日期缴纳出资，则每逾期一日，按未缴出资额的万分之三向另一方缴纳违约金；股东一方因违反协议而造成的一切经济损失，由违约方赔偿；由于任何一方过失造成协议不能履行或不能完全履行时，由过失方承担违约责任。
争议解决方式：执行《协议书》所发生的或与本协议有关的争议，双方应友好协商解决；不能协商解决，可以向有管辖权的法院提起诉讼。
生效条件：《协议书》自特变电工及百利电气董事会审议通过新公司设立相关事项之日起生效。
四、对外投资对上市公司的影响：
公司本次对新公司的投资资金来源为公司自有资金。
公司控股子公司天津市特变电工变压器有限公司（以下简称天变公司）于1999年设立，目前注册资本6000万元，主要从事干式变压器的生产。天变公司自设立以来，一直租赁厂房及生产场地进行生产经营，近年来，输变电市场需求旺盛，干式变压器市场增长迅速，但由于天变公司目前生产场地及厂房均为租赁，无法实施技术改造、扩大生产规模，急需选择新的场所进行全面的技术改造。为保证项目建设期间，天变公司能够正常生产经营，并保持良好的外部经营环境，公司与天变公司股东百利电气共同出资设立新公司，在空港物流加工区购置土地新建工业园，建设期预计1.5年，待新公司空港物流加工区工业园建设完成后，由新公司对天变公司进行整合。
公司投资新公司有利于公司作强、做大干式变压器产业。新公司与天变公司整合后，预计2009年实现销售收入5亿元，实现利润总额5000万元，将实现较好的效益。
五、对外投资风险分析：
风险：本次投资项目建设期1.5年，建设周期短，时间紧张，可能存在由于项目管理、组织实施等因素引致项目建设不能如期完工的风险。
对策：公司将设立专门项目管理小组，精心安排项目实施工作，力争项目如期完工。
六、备查文件目录：
1、设立天津市特变电工有限公司协议书
2、公司五届七次董事会会议决议
特变电工股份有限公司
2007年10月24日
证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2007-045
特变电工股份有限公司2007年年度业绩预增公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、预计本期业绩情况
1、业绩预告期间：2007年1月1日至2007年12月31日
2、业绩预告情况：同比大幅上升
经公司财务部门测算，预计公司2007年全年实现的净利润与2006年度相比增长50%以上，具体数据以公司2007年年度报告数据为准。
3、本次预增的业绩未经注册会计师审计。
二、上年同期业绩
1、净利润：216,387,095.48元
2、每股收益：0.507元
三、业绩增长原因
因公司输变电产业经营状况良好，预计公司2007年全年实现的净利润与2006年度相比增长50%以上。
特此公告。
特变电工股份有限公司
2007年10月24日